Hiểu về Độ sâu Sổ lệnh để có quyết định giao dịch tốt hơn

Để thành công trong giao dịch, bạn cần hiểu một trong những công cụ quan trọng nhất có sẵn trên bất kỳ sàn giao dịch nào: sổ lệnh. Sổ lệnh tiết lộ cân bằng thực thời gian giữa người mua và người bán ở các mức giá khác nhau, cung cấp cái nhìn cần thiết về độ sâu thị trường và khả năng biến động giá tiềm năng. Bằng cách học cách đọc và diễn giải dữ liệu sổ lệnh một cách hiệu quả, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về điểm vào và thoát lệnh.

Độ Sâu Thị Trường Là Gì Và Tại Sao Giao Dịch Cần Đến Nó?

Độ sâu thị trường đề cập đến khả năng của thị trường trong việc hấp thụ các giao dịch lớn mà không gây ra biến động giá đáng kể. Khi bạn xem sổ lệnh, bạn đang nhìn vào một bức tranh tổng thể về tất cả các lệnh mua và bán đang chờ thực hiện ở các mức giá khác nhau. Hiển thị được mã hóa màu sắc giúp dễ hiểu hơn: Giá xanh biểu thị phía mua (giá bid), còn Giá đỏ biểu thị phía bán (giá ask).

Mỗi mục hiển thị số lượng (QTY)—là số hợp đồng có sẵn ở mức giá đó—và Tổng cộng, tổng hợp khối lượng tại mức giá đó và các mức cao hơn. Ví dụ, nếu giá ask tốt nhất (giá bán thấp nhất) là 7.045,50 USD và giá bid tốt nhất (giá mua cao nhất) là 7.044,50 USD, bạn có thể thấy rõ khoảng cách giữa kỳ vọng của người mua và người bán. Để đẩy giá Bitcoin lên 7.046,00 USD, bạn cần hấp thụ toàn bộ 258.951 hợp đồng được cung cấp tại 7.045,50 USD, cho thấy độ sâu của sổ lệnh ảnh hưởng trực tiếp đến biến động giá.

Nền tảng cung cấp hai tùy chọn xem độ sâu—0.5 và 1—truy cập qua nút ở góc trên bên phải, giúp bạn tùy chỉnh chế độ xem phù hợp với chiến lược giao dịch và mức độ chính xác mong muốn.

Giải Mã Sổ Lệnh: Lệnh Mua và Bán

Một chức năng chính của sổ lệnh là xác định tâm lý thị trường hiện tại bằng cách phân tích kích thước các lệnh. Một tập trung lớn các lệnh mua thường báo hiệu sự hứng thú mua mạnh mẽ, gợi ý giá có thể tăng. Ngược lại, các lệnh bán lớn cho thấy áp lực bán, có thể dẫn đến giảm giá. Phân bố và kích thước của các lệnh này cung cấp cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm manh mối về hướng đi của thị trường ngay lập tức.

Chức năng quan trọng khác là xem xét các khoảng cách giá giữa các lệnh liên tiếp. Khi giá ask và bid gần nhau với spread nhỏ, khả năng biến động giá lớn ít xảy ra—các giao dịch có thể thực hiện ở các mức giá gần nhau mà không bị trượt giá đáng kể. Tuy nhiên, khi có khoảng cách rộng giữa các lệnh, các giao dịch lớn có thể kích hoạt biến động giá mạnh. Khoảng chênh lệch giá này là nơi hội tụ của cơ hội và rủi ro.

Sử Dụng Tín Hiệu Sổ Lệnh Để Dự Đoán Chuyển Động Giá

Sổ lệnh trở thành một cửa sổ nhìn vào hành vi của nhà giao dịch và tâm lý thị trường. Nếu bạn nhận thấy các lệnh lớn xếp chồng tại các mức giá nhất định, những “khu vực hỗ trợ và kháng cự” này thường ảnh hưởng đến khả năng giá đi lên hoặc xuống. Thiếu các lệnh tại một số mức giá có thể cho thấy khi giá chạm tới các mức đó, nó sẽ nhanh chóng chuyển sang các lô lệnh kế tiếp.

Bằng cách so sánh khối lượng tại giá bid và ask tốt nhất, các nhà giao dịch có thể đánh giá cân bằng cung cầu ngay lập tức. Một lệnh mua lớn hơn nhiều so với lệnh bán có thể gợi ý xu hướng tăng, trong khi ngược lại có thể báo hiệu áp lực giảm.

Những Hạn Chế Của Sổ Lệnh: Những Điều Nhà Giao Dịch Cần Biết

Lưu ý quan trọng: Bức tranh sổ lệnh chỉ phản ánh các lệnh chờ thực hiện còn chưa được khớp—nhưng các lệnh này có thể bị hủy trước khi được khớp. Các nhà giao dịch thường đặt và hủy lệnh một cách chiến lược, điều này có nghĩa là biểu đồ độ sâu không phải lúc nào cũng phản ánh đúng ý định thực sự của thị trường. Dựa hoàn toàn vào phân tích sổ lệnh để ra quyết định giao dịch có thể gây hiểu lầm.

Vì vậy, giao dịch thành công dựa trên sổ lệnh đòi hỏi sự cẩn trọng và phân tích đa yếu tố. Kết hợp các thông tin từ sổ lệnh với hành động giá, chỉ báo kỹ thuật, xu hướng khối lượng và tin tức thị trường để xây dựng chiến lược giao dịch toàn diện. Sổ lệnh là một công cụ mạnh mẽ, nhưng hoạt động tốt nhất khi là một phần của khung phân tích toàn diện, chứ không phải là chỉ số duy nhất.