Vị trí Long và Short: đó là gì và làm thế nào để giao dịch chúng trên thị trường giao ngay

Là vị thế mua (long) và bán (short)? Đây là hai phương pháp chính trong giao dịch ký quỹ, giúp nhà giao dịch kiếm lợi nhuận cả khi giá tài sản tăng và giảm. Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai chiến lược này là cực kỳ quan trọng để thành công khi sử dụng đòn bẩy trên thị trường giao ngay.

Hiểu các khái niệm cơ bản: Long so với Short

Vị thế Long — là chiến lược mà nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng trong tương lai. Nếu giá đi lên, nhà đầu tư có thể mua tài sản với giá thấp hơn và bán ra khi giá tăng, thu lợi từ chênh lệch giữa mua vào và bán ra. Hệ thống giao dịch ký quỹ cho phép vay thêm tiền (ví dụ USDT) để tăng khối lượng vị thế, sau đó trả lại khoản vay cùng lãi sau khi thu được lợi nhuận.

Vị thế Short — là phương pháp ngược lại. Nhà giao dịch mở vị thế bán khống khi dự đoán giá tài sản sẽ giảm. Nếu đúng, họ có thể kiếm lời bằng cách bán tài sản ở giá cao và mua lại ở giá thấp hơn. Trong trường hợp này, hệ thống sẽ vay một số lượng coin (ví dụ BTC), rồi sau đó phải trả lại cùng lãi.

Điểm khác biệt chính nằm ở hướng dự đoán: Long hướng tới tăng giá, Short hướng tới giảm giá. Cả hai đều sử dụng đòn bẩy để tăng khả năng sinh lời.

Ví dụ thực tế: mở vị thế Long

Giả sử nhà giao dịch (gọi là Anh A) tin rằng giá Bitcoin sẽ tăng trong thời gian tới. Các thông số giao dịch của anh ấy như sau:

Điều kiện ban đầu:

• Cặp giao dịch: BTC/USDT
• Giá BTC hiện tại: 50.000 USDT (dùng làm ví dụ)
• Đòn bẩy mong muốn: 5x
• Số dư cá nhân: 10.000 USDT

Anh A quyết định mở vị thế Long 1 BTC. Nhờ đòn bẩy 5x, số vốn 10.000 USDT đủ để mở vị thế này. Khi đặt lệnh, hệ thống tự động vay 40.000 USDT để hoàn tất mua 1 BTC ở giá 50.000 USDT.

Diễn biến:

Hai ngày sau, giá Bitcoin tăng lên 52.000 USDT. Anh A quyết định đóng vị thế: bán 1 BTC với giá 52.000 USDT và trả lại khoản vay 40.000 USDT cùng lãi.

Tính lợi nhuận: Lợi nhuận gộp = (52.000 − 50.000) × 1 = 2.000 USDT

Ví dụ này cho thấy vị thế Long giúp kiếm lợi khi giá tăng, đòn bẩy đã nhân đôi khả năng sinh lời.

Ví dụ thực tế: mở vị thế Short

Bây giờ, xem xét kịch bản ngược lại. Nhà giao dịch (gọi là Bác B) dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm và quyết định mở vị thế Short. Các thông số:

Điều kiện ban đầu:

• Cặp giao dịch: BTC/USDT
• Giá BTC hiện tại: 50.000 USDT
• Đòn bẩy mong muốn: 5x
• Số dư cá nhân: 10.000 USDT

Bác B dự định bán 0,8 BTC. Với đòn bẩy 5x, số vốn của anh đủ để mở vị thế này. Khi đặt lệnh, hệ thống vay 0,8 BTC và mở vị thế Short ở giá 50.000 USDT. Trên tài khoản giao dịch, Bác B có 40.000 USDT (0,8 × 50.000).

Diễn biến:

Hai ngày sau, giá Bitcoin giảm xuống còn 48.000 USDT, đúng như dự đoán. Bác B mua lại 0,8 BTC với giá thấp hơn (0,8 × 48.000 = 38.400 USDT) và trả lại khoản vay.

Tính lợi nhuận: Lợi nhuận gộp = 50.000 − 38.400 − 10.000 = 1.600 USDT

Trong ví dụ này, vị thế Short giúp kiếm lợi từ giảm giá. Số coin vay đã được trả lại, phần chênh lệch giá là lợi nhuận.

Các yếu tố quyết định thành công khi giao dịch có đòn bẩy

Khi dùng chiến lược Long hoặc Short, cần lưu ý một số điểm quan trọng. Các ví dụ trên chưa tính phí giao dịch và lãi vay, những yếu tố này sẽ giảm lợi nhuận cuối cùng. Thời gian mở vị thế càng lâu, lãi suất vay càng tăng.

Đòn bẩy là công cụ hai chiều. Nó làm tăng khả năng sinh lời, nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ. Dự đoán sai hướng giá có thể dẫn đến mất nhiều hơn số vốn ban đầu.

Giao dịch ký quỹ đòi hỏi theo dõi sát sao các vị thế và hiểu rõ cơ chế Long, Short. Các nhà giao dịch thành công thường dùng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh stop-loss để hạn chế tổn thất.

Như các ví dụ đã phân tích, vị thế Long hướng tới lợi nhuận khi giá tăng, còn Short giúp kiếm lời khi giá giảm. Lựa chọn giữa chúng phụ thuộc vào phân tích thị trường và dự đoán xu hướng biến động của tài sản.