Hiểu về Sổ lệnh: Hướng dẫn đọc Độ sâu Thị trường

Khi bạn thực hiện các giao dịch lớn, việc hiểu cách thị trường hấp thụ các giao dịch đó là rất quan trọng. Đây chính là nơi mà sổ lệnh trở nên thiết yếu. Sổ lệnh hiển thị độ sâu thị trường theo thời gian thực—cho bạn biết chính xác những người mua và người bán sẵn sàng trả giá ở các mức giá khác nhau. Bằng cách đọc dữ liệu này, bạn có thể đánh giá xem thị trường có đủ thanh khoản để hỗ trợ mục tiêu giao dịch của mình hay không.

Cách đọc sổ lệnh: Hiểu cách bố trí trực quan

Sổ lệnh sử dụng mã màu để phân biệt hai phía của thị trường. Giá xanh biểu thị phía mua (bids)—đây là các lệnh từ các nhà giao dịch sẵn sàng mua. Giá đỏ thể hiện phía bán (asks)—đây là các nhà giao dịch muốn bán. Mỗi mức giá hiển thị hai thông tin quan trọng: Số lượng (QTY) cho biết có bao nhiêu hợp đồng sẵn có ở mức giá đó, trong khi Tổng cộng thể hiện khối lượng tích lũy qua tất cả các mức giá.

Ví dụ thực tế: giả sử mức giá ask tốt nhất là 7.045,50 USD và mức bid tốt nhất là 7.044,50 USD. Nếu bạn muốn đẩy giá Bitcoin lên 7.046,00 USD, bạn sẽ cần mua hết tất cả 258.951 hợp đồng có sẵn tại mức giá 7.045,50 USD—đồng nghĩa với việc hấp thụ toàn bộ áp lực bán này để đẩy giá lên cao hơn. Điều này minh họa cách hiểu cấu trúc sổ lệnh giúp bạn dự đoán tác động của các giao dịch lớn lên thị trường.

Trên hầu hết các nền tảng, bao gồm cả nền tảng này, bạn sẽ thấy các tùy chọn phóng to để xem sổ lệnh ở các quy mô khác nhau—thường là 0.5 và 1—giúp bạn linh hoạt phân tích độ sâu ở các mức độ chi tiết khác nhau.

Sổ lệnh tiết lộ điều gì về xu hướng thị trường

Sổ lệnh phục vụ nhiều chức năng phân tích. Đầu tiên, bạn có thể đánh giá áp lực mua và bán hiện tại bằng cách quan sát kích thước các lệnh. Các lệnh mua lớn cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và thường đi trước các đợt tăng giá, trong khi các lệnh bán lớn thể hiện áp lực bán, thường đẩy giá xuống. Các kích thước lệnh này là một cửa sổ phản ánh tâm lý thị trường.

Thứ hai, chú ý đến các khoảng cách giá giữa các lệnh kế cận. Khi các lệnh mua và bán tập trung chặt chẽ, xu hướng giá thường biến động nhẹ. Nhưng khi có các khoảng cách lớn giữa các mức giá, các giao dịch lớn có thể gây ra biến động giá mạnh. Khoảng cách này chính là tín hiệu đầu tiên cho thấy khả năng biến động tăng lên.

Các điểm chính để giao dịch hiệu quả dựa trên sổ lệnh

Sổ lệnh thể hiện các lệnh chờ xử lý mà các nhà giao dịch có thể hủy bỏ trước khi thực hiện. Điều này có nghĩa là hình ảnh chụp mà bạn thấy có thể thay đổi trong tích tắc. Việc dựa hoàn toàn vào phân tích độ sâu để dự đoán xu hướng mang theo rủi ro—các lệnh biến mất, lệnh mới xuất hiện, và điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng. Luôn giao dịch thận trọng và kết hợp phân tích sổ lệnh với các chỉ báo kỹ thuật khác để có cái nhìn toàn diện hơn về động thái thị trường.