Chiết khấu là chiến lược tích trữ tài sản tiền điện tử: tất cả về Mua với chiết khấu

Chiết khấu là một công cụ tài chính đặc biệt được thiết kế dành cho các nhà đầu tư muốn mua tiền điện tử với giá ưu đãi hơn trong các giai đoạn thị trường ổn định. Việc mua với chiết khấu cho phép nhận được mức giá thấp hơn mức hiện tại nhờ thiết lập các điều kiện thời hạn cụ thể. Sản phẩm hoạt động tương tự như quyền chọn knock-out, tuy nhiên khác biệt ở chỗ không có cơ chế hết hạn không có lợi nhuận — nhà đầu tư trong mọi trường hợp đều thực hiện hành động hoặc nhận lại khoản tiền.

Bản chất của chiết khấu: cách thức hoạt động của Mua với chiết khấu

Chiết khấu là cơ hội để mua đồng tiền mong muốn theo mức giá đã đặt trước, thấp hơn giá thị trường tại thời điểm đặt lệnh. Hệ thống quy định hai mức giá quan trọng. Mức đầu tiên — giá mua, nơi nhà giao dịch sẽ nhận được đồng tiền trong kịch bản thuận lợi. Mức thứ hai — giá knock-out, là giới hạn trên: nếu giá tại thời điểm tính toán vượt quá mức này, khoản đầu tư sẽ được hoàn lại kèm theo lợi nhuận coupon dưới dạng APR (lãi suất hàng năm).

Cấu trúc của Mua với chiết khấu khác biệt cơ bản so với các quyền chọn truyền thống vì không có khả năng mất quyền thực hiện. Nhà đầu tư hoặc mua tài sản mã hóa với giá ưu đãi, hoặc hoàn trả số tiền chính cộng với lãi suất — không có kịch bản tiêu cực.

Cơ chế hoạt động và các kịch bản chính khi tính toán

Khi đến thời hạn thực hiện sản phẩm, sẽ xảy ra một trong ba kết quả có thể.

Kịch bản đầu tiên: mua thành công Nếu giá cuối cùng cao hơn giá mua nhưng thấp hơn giá knock-out, nhà giao dịch sẽ nhận được đồng tiền mong muốn theo mức giá đã đặt. Đây là giao dịch có lợi nhuận, vì giá tại thời điểm tính toán cao hơn dự kiến thực hiện.

Kịch bản thứ hai: mua lỗ Nếu giá cuối cùng thấp hơn giá mua, nhà đầu tư vẫn sẽ mua đồng tiền theo giá đã đặt — nhưng trong trường hợp này, giao dịch sẽ lỗ vì anh ta trả nhiều hơn giá trị thực của tài sản trên thị trường.

Kịch bản thứ ba: kích hoạt knock-out Nếu giá cuối cùng vượt mức knock-out, thay vì mua, nhà đầu tư sẽ nhận lại khoản đầu tư ban đầu cộng với lợi nhuận tích lũy (tính theo APR).

Ví dụ thực tế: tính toán theo các điều kiện khác nhau

Giả sử nhà đầu tư Dmitry quyết định sử dụng Mua với chiết khấu để tích lũy BTC. Anh ta gửi 10.000 USDT khi giá thị trường hiện tại của Bitcoin là 30.500 USDT. Các tham số vị thế của anh ấy được thiết lập như sau:

• Giá mua: 29.900 USDT
• Giá knock-out: 31.000 USDT

Hãy xem kết quả tính toán khi giá cuối cùng khác nhau.

Nếu giá là 30.800 USDT: Mức này thấp hơn mức knock-out (31.000 USDT), do đó thực hiện mua. Dmitry mua 0,33 BTC với giá 29.900 USDT, tiêu hết 10.000 USDT. Vì giá cuối cùng là 30.800 USDT cao hơn giá mua, đây là thực hiện có lợi nhuận.

Nếu giá giảm xuống còn 29.000 USDT: Giá cuối cùng thấp hơn giá mua (29.900 USDT), nhưng vẫn thực hiện mua. Dmitry sẽ nhận được 0,33 BTC, nhưng trong trường hợp này, giao dịch sẽ lỗ — anh ta trả 29.900 USDT cho tài sản trị giá 29.000 USDT trên thị trường.

Nếu giá tăng lên 32.000 USDT: Mức này vượt quá mức knock-out, do đó kích hoạt kịch bản thứ ba. Thay vì mua, Dmitry sẽ nhận lại khoản đầu tư cộng với lợi nhuận. Với lãi suất 8% hàng năm, tính trong một ngày, khoản thanh toán sẽ là:

Thanh toán = 10.000 USDT + (10.000 × 8% ÷ 365) ≈ 10.002,19 USDT

Dmitry hoàn trả số tiền chính cộng với khoản lãi nhỏ và giữ tính thanh khoản cho các cơ hội khác.

Những điểm cần chú ý: rủi ro và hạn chế

Mặc dù chiết khấu là một cơ hội hấp dẫn, nhưng cần hiểu rõ các hạn chế của nó. Rủi ro chính là mức giá mua đã đặt, dù thấp hơn thị trường tại thời điểm đặt lệnh, có thể cao hơn giá cuối cùng. Trong các tình huống này, thực hiện sẽ theo mức giá đã đặt, và nhà đầu tư sẽ chịu lỗ.

Ngoài ra, cần lưu ý các tham số sau của sản phẩm:

• Số tiền tối thiểu để đầu tư là 10 USDT, tối đa là 1.000.000 USDT
• Sau khi đặt lệnh, không thể hủy hoặc điều chỉnh tham số
• Thực hiện sẽ diễn ra vào ngày đã định, không gia hạn thời gian

Mua với chiết khấu phù hợp nhất trong các giai đoạn thị trường ổn định, khi nhà đầu tư tự tin về xu hướng giá trong một phạm vi nhất định, nhưng không muốn đối mặt với rủi ro không giới hạn từ sự tăng đột biến của giá.