Đọc Sổ lệnh: Làm chủ Độ sâu Thị trường như một chuyên gia

Sổ lệnh là cửa sổ của bạn để nhìn thấy những gì thực sự đang diễn ra trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Trước khi bạn thực hiện lệnh giao dịch tiếp theo, việc hiểu cách đọc sổ lệnh có thể là sự khác biệt giữa lợi nhuận và thua lỗ. Về cơ bản, độ sâu thị trường—những gì bạn thấy trong sổ lệnh—tiết lộ khả năng của thị trường trong việc hấp thụ các giao dịch lớn mà không gây ra biến động giá dữ dội. Đây là nền tảng của giao dịch thông minh.

Cách diễn giải tín hiệu từ sổ lệnh

Khi bạn nhìn vào một màn hình sổ lệnh, cấu trúc trực quan của nó kể một câu chuyện. Giá đỏ thể hiện những gì người bán muốn bán—đây là giá hỏi. Giá xanh thể hiện những gì người mua sẵn sàng trả—đây là giá chào mua. Cột Số lượng (QTY) cho thấy có bao nhiêu hợp đồng sẵn có ở mỗi mức giá, trong khi Tổng cộng tích lũy các số này khi bạn di chuyển qua sổ lệnh.

Hãy phân tích một tình huống thực tế: giả sử giá hỏi tốt nhất của Bitcoin là 7.045,50 USD và giá chào mua tốt nhất là 7.044,50 USD. Để đẩy giá lên 7.046,00 USD, bạn cần mua hết 258.951 hợp đồng nằm ở mức giá 7.045,50 USD. Khoảng cách giữa giá chào mua và giá hỏi—đôi khi chỉ 1 USD nhưng đôi khi còn rộng hơn—cho bạn biết điều gì đó quan trọng về điều kiện thị trường.

Nền tảng cung cấp nhiều tùy chọn xem độ sâu thị trường (thường là 0.5 và 1) để giúp bạn phóng to hoặc thu nhỏ cấu trúc thị trường. Sử dụng menu ở góc trên bên phải để chuyển đổi giữa các chế độ xem phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.

Hai cách quan trọng để sử dụng dữ liệu sổ lệnh

Thứ nhất, đánh giá tâm lý thị trường qua kích thước lệnh. Một lệnh mua lớn cho thấy các nhà đầu tư mua vào đang hoạt động và giá có thể tăng. Một bức tường bán khổng lồ cho thấy phe gấu đang kiểm soát và áp lực giảm giá có thể xuất hiện. Sự chênh lệch kích thước giữa các lệnh mua và bán tại các mức giá chính là manh mối đầu tiên về đà thị trường.

Thứ hai, đánh giá khả năng biến động giá bằng cách xem khoảng cách giữa các mức giá. Nếu các mức giá tập trung chặt chẽ với khối lượng lớn, khả năng giá sẽ ổn định—thị trường có đủ thanh khoản. Nhưng khi bạn thấy những khoảng trống lớn giữa các mức giá và khối lượng lớn tại các mức đó, hãy cẩn thận. Đó là lúc các biến động mạnh có thể xảy ra.

Tại sao cần thận trọng trong giao dịch

Điều quan trọng cần lưu ý: sổ lệnh thể hiện các lệnh chờ chưa được thực hiện. Các nhà giao dịch có thể hủy bỏ các lệnh này bất kỳ lúc nào, điều này có nghĩa là biểu đồ độ sâu bạn thấy luôn thay đổi liên tục. Bạn có thể nhìn thấy một tín hiệu giao dịch tưởng chừng hoàn hảo, nhưng ngay sau đó các bức tường bán có thể biến mất khi giá tiếp cận chúng.

Không bao giờ dựa hoàn toàn vào sổ lệnh để đưa ra quyết định giao dịch. Hãy kết hợp nó với hành động giá, phân tích kỹ thuật và các quy tắc quản lý rủi ro. Sổ lệnh là một công cụ trong nhiều công cụ—mạnh mẽ khi sử dụng đúng cách, nhưng nguy hiểm nếu xem nó là toàn bộ câu chuyện. Giao dịch thông minh, cẩn trọng và luôn tôn trọng những gì sổ lệnh thực sự thể hiện.