Giảm 22%, Bạn có nên mua cổ phiếu CrowdStrike khi giá giảm trước ngày 3 tháng 3 không?

CrowdStrike Holdings (CRWD 8,04%) đã phát triển một nền tảng an ninh mạng độc đáo gọi là Falcon, là giải pháp toàn diện có khả năng bảo vệ toàn bộ công ty, từ mạng đám mây đến các điểm cuối (máy tính và thiết bị). Nó sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để tự động hóa mọi thứ, bao gồm phát hiện mối đe dọa và phản ứng sự cố, giúp các chủ doanh nghiệp có nhiều thời gian hơn để tập trung vào hoạt động của mình.

Cổ phiếu CrowdStrike hiện giảm 22% so với đỉnh cao kỷ lục do các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về định giá của công ty, vốn vẫn cao hơn nhiều so với tất cả các đối thủ trong lĩnh vực an ninh mạng. Nhưng vào ngày 3 tháng 3, công ty sẽ công bố kết quả hoạt động cho quý 4 năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 31 tháng 1), dự kiến sẽ cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ nhờ nhu cầu Falcon tăng vọt.

Các nhà đầu tư có nên mua CrowdStrike khi giá giảm trước báo cáo không?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Hình thành tương lai của an ninh mạng

Falcon sử dụng kiến trúc dựa trên đám mây chỉ yêu cầu cài đặt một cảm biến trên mỗi máy tính và thiết bị. Điều này cho phép CrowdStrike đẩy các bản cập nhật qua không khí (over-the-air) trong nền mà không làm gián đoạn khách hàng của mình.

Các doanh nghiệp có thể chọn từ 32 module Falcon (sản phẩm) để xây dựng giải pháp an ninh mạng phù hợp nhất với nhu cầu của họ, và với tùy chọn đăng ký Falcon Flex, họ còn có thể thêm hoặc loại bỏ các module trong suốt thời gian hợp đồng khi nhu cầu thay đổi.

Nhưng AI đang thay đổi toàn diện cảnh quan an ninh mạng. Mỗi lần một doanh nghiệp áp dụng mô hình AI, ra mắt chatbot AI hoặc triển khai một agent AI, họ đang tạo ra các bề mặt tấn công mới để hacker khai thác. Các agent là một trong những rủi ro lớn nhất vì chúng cần truy cập vào các hệ thống và dữ liệu nội bộ nhạy cảm để hoàn thành nhiệm vụ do quản lý con người giao phó.

Mở rộng

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Thay đổi hôm nay

(-8,04%) $-33,94

Giá hiện tại

$388,20

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$98 tỷ

Phạm vi trong ngày

$387,14 - $431,83

Phạm vi 52 tuần

$298,00 - $566,90

Khối lượng giao dịch

411K

Trung bình khối lượng

2,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

74,10%

Thông thường, một agent AI không có danh tính hoặc chứng thực riêng, điều này tạo ra một khoảng trống bảo mật lớn. Nếu hacker kiểm soát được một agent, họ có thể xâm phạm hệ thống và thu thập một lượng lớn dữ liệu nhạy cảm mà doanh nghiệp không hề hay biết.

Vào tháng 8 năm ngoái, CrowdStrike đã ra mắt Falcon Next-Gen Identity Security để đối phó với mối đe dọa này. Nó sử dụng phương pháp gọi là “không có đặc quyền tồn tại” (zero standing privileges), nghĩa là nó thu hồi quyền truy cập vào các ứng dụng và dữ liệu nhạy cảm đối với cả danh tính con người lẫn kỹ thuật khi không còn cần thiết, giảm thiểu rủi ro truy cập trái phép. Và nó sử dụng trí tuệ đe dọa hàng đầu của công ty để xác thực người dùng đáng tin cậy và cảnh báo hành vi bất thường.

Những đổi mới liên tục này sẽ đảm bảo Falcon vẫn là nền tảng an ninh mạng được các doanh nghiệp tin dùng.

Tăng trưởng doanh thu đang tăng tốc

CrowdStrike đã đạt doanh thu 1,23 tỷ USD trong quý 3 năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 31 tháng 10), tăng 22% so với cùng kỳ năm trước. Đây là quý thứ hai liên tiếp tốc độ tăng trưởng này được thúc đẩy, cho thấy đà phát triển của công ty.

Theo hướng dẫn của ban quản lý, công ty có khả năng đã tạo ra khoảng 1,3 tỷ USD doanh thu trong quý 4, tăng hơn 22% so với cùng kỳ năm trước. Điều này đưa doanh thu cả năm tài chính 2026 lên mức kỷ lục 4,8 tỷ USD.

Vào ngày 3 tháng 3, các nhà đầu tư cũng nên chờ đợi cập nhật về sản phẩm đăng ký Falcon Flex, đã trở thành động lực tăng trưởng chính kể từ khi ra mắt năm 2023. Trong quý gần nhất, nó đã mang lại 1,35 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), tăng 200% so với cùng kỳ năm trước. Thật ra, khách hàng rất thích khả năng điều chỉnh các chức năng của Falcon theo sự phát triển của doanh nghiệp mà không cần đàm phán hợp đồng mới hoàn toàn.

Cổ phiếu vẫn còn khá đắt đỏ

Một kết quả quý đơn lẻ khó có thể thay đổi xu hướng tích cực dài hạn của CrowdStrike, nhưng việc các nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu trước ngày 3 tháng 3 còn phụ thuộc vào khung thời gian họ hướng tới.

Dù đã giảm 22% gần đây, cổ phiếu vẫn đang giao dịch với mức giá cao 23,4 lần doanh thu, cao hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh — trong đó có Palo Alto Networks, giao dịch với mức 12,3 lần doanh thu.

Dữ liệu của YCharts; PS = giá trên doanh thu.

Vì vậy, những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận mạnh trong vòng 12 tháng tới có lẽ nên tránh xa cổ phiếu CrowdStrike, ngay cả khi kết quả quý 4 sắp tới có thể rất khả quan vào ngày 3 tháng 3. Thay vào đó, cơ hội này phù hợp hơn với những người có thể giữ cổ phiếu trong vòng năm năm hoặc lâu hơn, để công ty có thời gian phát triển phù hợp với mức định giá hiện tại.

Thực tế, CrowdStrike tin rằng trong vòng thập kỷ tới, họ có thể nhân bốn doanh thu ARR lên tới 20 tỷ USD (đến năm tài chính 2036) khi AI đại diện cho agent thúc đẩy nhu cầu về các giải pháp an ninh mạng tiên tiến tăng vọt. Nếu điều đó xảy ra, giá cổ phiếu hiện tại của họ có lẽ sẽ trông như một món hời tuyệt vời khi các nhà đầu tư nhìn lại khoảnh khắc này sau 10 năm.