Long có đòn bẩy trong giao dịch ký quỹ: hướng dẫn đầy đủ cho các nhà giao dịch mới bắt đầu

Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để tăng khối lượng vị thế của mình. Chiến lược mua dài có đòn bẩy và bán khống là hai phương pháp chính mà các nhà giao dịch áp dụng khi giao dịch trên thị trường giao ngay. Hãy cùng tìm hiểu cách hoạt động của các cơ chế này và các nguyên tắc cơ bản đằng sau chúng.

Các loại vị thế chính trong giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ đòi hỏi làm việc với hai chiến lược đối lập nhau. Khi sử dụng mua dài có đòn bẩy, nhà đầu tư kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng và mở vị thế mua, vay mượn từ bên thứ ba. Ngược lại, khi áp dụng chiến lược đối lập, nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm và mở vị thế bán khống.

Mua dài có đòn bẩy: chiến lược tăng trưởng

Mua dài có đòn bẩy được áp dụng trong các tình huống nhà giao dịch dự đoán giá tài sản sẽ tăng trong tương lai. Cơ chế hoạt động như sau: nhà đầu tư mua tài sản ở mức giá hiện tại và dự định bán sau đó với giá cao hơn. Nhờ đòn bẩy tín dụng, họ có thể tăng quy mô vị thế bằng cách vay mượn, cho phép kiểm soát lượng lớn coin hơn so với số vốn tự có.

Cách hoạt động của mua dài có đòn bẩy trong thực tế

Xem xét một kịch bản cụ thể. Nhà giao dịch dự đoán giá Bitcoin sẽ tăng và muốn bắt đầu chiến lược với tài sản này.

Thông số giao dịch:

• Cặp giao dịch: BTC/USDT
• Giá khởi điểm: 50.000 USDT cho mỗi đồng coin
• Hệ số đòn bẩy: 5x
• Vốn tự có trong danh mục: 10.000 USDT
• Khối lượng vị thế: 1 BTC

Khi mở mua dài có đòn bẩy, hệ thống tự động vay 40.000 USDT. Như vậy, nhà giao dịch có thể mua đủ 1 BTC với giá 50.000 USDT chỉ bằng 10.000 USDT vốn tự có. Khi giá Bitcoin tăng lên 52.000 USDT sau vài ngày, nhà giao dịch có thể bán ra để chốt lời.

Tính kết quả: Lợi nhuận sẽ là 2000 USDT theo công thức: (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT

Sau khi bán, nhà giao dịch trả lại khoản vay 40.000 USDT cùng lãi suất, còn lại lợi nhuận thu được.

Vị thế bán khống: chiến lược ký quỹ đối lập

Khi nhà giao dịch dự đoán giá tài sản sẽ giảm, họ áp dụng chiến lược đối lập. Trong trường hợp này, nhà đầu tư vay mượn chính đồng coin, bán ra ở mức giá hiện tại và dự định mua lại sau khi giá giảm. Chênh lệch giữa giá bán và giá mua sẽ là lợi nhuận.

Ví dụ thực tế về vị thế bán khống

Giả sử nhà giao dịch dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm.

Thông số:

• Cặp giao dịch: BTC/USDT
• Giá hiện tại: 50.000 USDT
• Hệ số đòn bẩy: 5x
• Vốn ban đầu: 10.000 USDT
• Khối lượng vị thế: 0,8 BTC

Khi mở bán khống, nền tảng tự động vay 0,8 BTC rồi bán ra ở giá 50.000 USDT. Lúc này, giá trị vị thế là 40.000 USDT (0,8 × 50.000), tổng giá trị tài sản trong danh mục là 50.000 USDT.

Khi giá giảm xuống còn 48.000 USDT, nhà giao dịch có thể mua lại 0,8 BTC với giá 38.400 USDT (0,8 × 48.000) và trả lại đồng coin vay mượn.

Tính kết quả cuối cùng: Lợi nhuận là 1600 USDT, tính theo công thức: 50 000 − 38 400 − 10 000 = 1600 USDT

Các yếu tố quan trọng trong giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ đi kèm với các chi phí nhất định, cần được tính đến khi xác định lợi nhuận cuối cùng. Các nhà giao dịch cần chú ý đến phí giao dịch cho mỗi lệnh và lãi suất vay mượn hoặc phí sử dụng tài sản vay. Những khoản này ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận cuối cùng, và trong các ví dụ trên, chúng tôi đã bỏ qua để đơn giản hóa cơ chế.

Ngoài ra, làm việc với mua dài có đòn bẩy và bán khống mang lại rủi ro cao hơn. Việc sử dụng đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận trong điều kiện thị trường thuận lợi, nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng khi thị trường đi ngược lại vị thế. Trước khi bắt đầu giao dịch có đòn bẩy, cần hiểu rõ cơ chế hoạt động và quản lý rủi ro của các vị thế của mình một cách cẩn thận.

Kết luận

Mua dài có đòn bẩy và vị thế bán khống là những công cụ mạnh mẽ trong giao dịch ký quỹ, cung cấp khả năng kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm. Việc áp dụng thành công các chiến lược này đòi hỏi hiểu rõ cơ chế hoạt động, lập kế hoạch cẩn thận và quản lý rủi ro liên tục. Các nhà giao dịch mới nên bắt đầu với quy mô nhỏ và dần tích lũy kinh nghiệm trong việc sử dụng đòn bẩy và các công cụ ký quỹ khác.