Hướng dẫn thực hành sử dụng lệnh dừng lỗ theo dõi trong giao dịch vĩnh viễn và hợp đồng tương lai

Quản lý rủi ro biến động giá trong hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai luôn có các phương pháp không cần phải theo dõi màn hình liên tục. Đó chính là Dừng lỗ theo dõi (Trailing Stop). Tính năng này giúp tự động theo dõi biến động thị trường, bảo vệ lợi nhuận và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng.

Cơ chế cơ bản của Dừng lỗ theo dõi

Dừng lỗ theo dõi là lệnh liên tục theo dõi giá vị thế của bạn để hạn chế thua lỗ. Khi giá thị trường di chuyển có lợi cho bạn, mức dừng lỗ tự động tăng (hoặc giảm) theo.

Tính năng này cũng có trong giao dịch spot và margin, nhưng đặc biệt hữu ích trong hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai. Bởi vì, khi đóng vị thế lớn, bạn có thể tự động thiết lập điểm cắt lỗ tối ưu.

Khi dừng lỗ theo dõi có hiệu lực, ngay khi giá thị trường đảo chiều đúng khoảng cách hoặc tỷ lệ đã định, lệnh thị trường sẽ tự động kích hoạt và vị thế sẽ được thanh lý.

Có 2 cách thiết lập

Dừng lỗ theo dõi có thể được thiết lập theo hai phương thức sau:

1. Phương thức khoảng cách cố định
Từ giá kích hoạt, theo giá cao nhất (hoặc thấp nhất) ghi nhận được, sẽ kích hoạt khi giá giảm (hoặc tăng) một số USD cố định trước.

2. Phương thức theo tỷ lệ phần trăm
Từ giá cao nhất (hoặc thấp nhất), sẽ kích hoạt khi giá biến động theo tỷ lệ phần trăm đã chỉ định. Phương pháp này đặc biệt hiệu quả khi giao dịch các tài sản ở các mức giá khác nhau.

Ví dụ thực tế dựa trên khoảng cách theo tỷ lệ

Trường hợp vị thế Long

Giả sử Trader A mở vị thế Long hợp đồng BTC ở mức 30.000 USD, và cài đặt dừng lỗ theo dõi với khoảng cách 1.000 USD.

Các kịch bản xảy ra như sau:

Giai đoạn ban đầu
Nếu giá giao dịch cuối cùng không vượt quá 30.000 USD, dừng lỗ theo dõi sẽ kích hoạt tại 29.000 USD như lệnh cắt lỗ thông thường.

Khi giá tăng
Nếu giá tăng lên 31.000 USD, mức dừng lỗ theo dõi cũng tự động tăng lên 30.000 USD, điều chỉnh theo mức giá mới. Nếu giá tiếp tục tăng, mức dừng lỗ sẽ luôn duy trì khoảng cách 1.000 USD.

Khi giá giảm
Sau đó, nếu giá giảm xuống còn 30.500 USD, dừng lỗ theo dõi vẫn giữ nguyên tại 30.000 USD. Nói cách khác, lệnh sẽ không kích hoạt cho đến khi giá giảm đủ để chạm mức 29.000 USD, tức là mức cao nhất đạt được cộng hoặc trừ khoảng cách đã định.

Lưu ý
Trong vị thế Long, dừng lỗ theo dõi là lệnh thị trường, do đó, mức giá kích hoạt cần đặt cao hơn giá trung bình vào lệnh hoặc giá giao dịch cuối cùng hiện tại.

Chiến lược dựa trên tỷ lệ phần trăm

Trường hợp vị thế Short

Giả sử Trader B mở vị thế Short hợp đồng BTC ở mức 31.000 USD, và cài đặt dừng lỗ theo dõi với tỷ lệ 10%.

Thiết lập ban đầu
Nếu giá cuối cùng không thấp hơn 30.000 USD, mức dừng lỗ theo dõi sẽ kích hoạt tại 33.000 USD, giống như lệnh cắt lỗ thông thường.

Khi giá giảm
Nếu giá giảm xuống còn 29.000 USD, mức dừng lỗ theo dõi tự động điều chỉnh theo tỷ lệ 10%, thành 31.900 USD (29.000 × 110%). Nếu giá tiếp tục giảm, mức dừng lỗ sẽ theo sát theo tỷ lệ.

Khi giá đảo chiều
Sau đó, nếu giá tăng lên 29.500 USD, mức dừng lỗ theo dõi vẫn giữ nguyên tại 31.900 USD. Vị thế sẽ được giữ cho đến khi giá giảm đủ để tạo ra mức giảm 10% từ mức cao nhất.

Lưu ý quan trọng
Trong vị thế Short, dừng lỗ theo dõi là lệnh mua thị trường, do đó, mức giá kích hoạt cần đặt thấp hơn giá trung bình vào lệnh hoặc giá giao dịch cuối cùng.

Công thức tính mức giá kích hoạt

Dựa trên các ví dụ trên, mức giá kích hoạt của dừng lỗ theo dõi được tính như sau:

Vị thế Long:
Giá cao nhất − khoảng cách cố định hoặc giá cao nhất × (1 − tỷ lệ phần trăm)

Vị thế Short:
Giá thấp nhất + khoảng cách cố định hoặc giá thấp nhất × (1 + tỷ lệ phần trăm)

Tự động đóng vị thế khi đạt mục tiêu lợi nhuận

Chức năng kích hoạt mức giá của dừng lỗ theo dõi cho phép bạn chỉ kích hoạt khi vị thế đã có lợi nhuận.

Ví dụ thực tế

Giả sử Trader C đang giữ vị thế Long hợp đồng BTCUSDT, giá cuối cùng là 28.000 USDT, và muốn cài đặt dừng lỗ theo dõi cách 500 USDT khi giá đạt 30.000 USDT.

Trader thiết lập như sau:

• Khoảng cách tỷ lệ phần trăm: 500 USDT
• Mức giá kích hoạt: 30.000 USDT

Khi giá chạm 30.000 USDT, dừng lỗ theo dõi sẽ tự động kích hoạt, mức giá kích hoạt sẽ là 29.500 USDT (30.000 − 500). Sau đó, mức này sẽ tự động theo dõi biến động thị trường.

Các bước thiết lập dừng lỗ theo dõi

Để vận hành dừng lỗ theo dõi trong hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, bạn làm theo các bước sau:

Bước 1: Vào màn hình quản lý vị thế
Trên trang giao dịch, chọn vị thế của bạn và mở tùy chọn dừng lỗ theo dõi.

Bước 2: Chọn phương thức thiết lập
Chọn giữa khoảng cách cố định hoặc tỷ lệ phần trăm. Nếu muốn chốt lời, cũng có thể thiết lập mức kích hoạt phù hợp. Sau đó, nhấn xác nhận.

Bước 3: Hoàn tất
Lệnh dừng lỗ theo dõi đã được xác nhận thành công. Bạn có thể xem chi tiết bất cứ lúc nào.

Thay đổi hoặc hủy bỏ
Nếu muốn chỉnh sửa, chạm vào chi tiết dừng lỗ theo dõi để nhập giá trị mới. Để hủy, nhấn biểu tượng xóa và xác nhận.

Việc sử dụng hiệu quả dừng lỗ theo dõi giúp bạn quản lý rủi ro một cách nhất quán, không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc trong quá trình giao dịch.