Chấp Nhận Trượt Giá Giao Dịch Thị Trường: Kiểm Soát Phạm Vi Giá Thực Hiện Của Bạn

Khi bạn đặt lệnh thị trường trong các thị trường biến động hoặc tài sản có thanh khoản thấp, giá thực thi thực tế có thể khác đáng kể so với giá bạn thấy trên màn hình. Sự chênh lệch giá này, còn gọi là trượt giá, có thể làm giảm lợi nhuận của bạn hoặc làm tăng khoản lỗ. Tolerance trượt giá là một công cụ quản lý rủi ro mạnh mẽ cho phép bạn xác định chính xác mức độ lệch giá mà bạn sẵn sàng chấp nhận trước khi lệnh của bạn được thực thi. Được áp dụng trên các giao dịch Spot, Margin Spot và Futures, tính năng này biến các lệnh thị trường thành các lệnh kiểm soát được, phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn.

Tại sao Tolerance trượt giá lại quan trọng đối với giao dịch của bạn

Các lệnh thị trường truyền thống thực thi theo giá thị trường cung cấp, khiến các nhà giao dịch dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động giá đột ngột. Tolerance trượt giá thay đổi động thái này bằng cách cung cấp cho bạn quyền kiểm soát chính xác các tham số thực thi của mình. Khi bật, lệnh thị trường của bạn hoạt động như một lệnh giới hạn, chỉ thực thi nếu giá nằm trong phạm vi bạn đã chỉ định. Phương pháp này mang lại một số lợi ích chính:

• Thực thi mượt mà hơn trong điều kiện khó khăn: Đặc biệt hữu ích khi giao dịch hợp đồng Futures có thanh khoản thấp, tolerance trượt giá giảm thiểu tác động của biến động giá không thuận lợi và đảm bảo các lệnh được thực hiện dự đoán được hơn.
• Tốc độ mà không mất đi tính linh hoạt: Thay vì sử dụng lệnh giới hạn dựa trên giá Ask1 và Bid1, tolerance trượt giá cho phép bạn duy trì tốc độ thực thi của lệnh thị trường đồng thời thêm các giới hạn bảo vệ.
• Bảo vệ trước các biến động cực đoan: Lệnh thị trường có thể bị bất ngờ bởi các đột biến giá đột ngột. Với tolerance trượt giá, lệnh của bạn sẽ không thực thi nếu giá biến động vượt quá mức độ bạn thoải mái — phần chưa thực hiện sẽ bị hủy bỏ thay vì thực hiện với giá thua lỗ.

Hiểu cách Tolerance trượt giá bảo vệ lệnh của bạn

Cài đặt tolerance trượt giá của bạn tạo ra một giới hạn giá vô hình quanh lệnh của bạn. Khi tính năng này tắt, lệnh thị trường hoạt động như lệnh thị trường tiêu chuẩn không có giới hạn nào. Khi bật, bạn quyết định mức độ lệch giá có thể chấp nhận trước khi lệnh của bạn bỏ qua việc thực thi.

Bạn có hai phương pháp để xác định mức độ chấp nhận: theo số tiền tuyệt đối hoặc theo phần trăm. Cả hai đều dựa trên giá Ask1 hiện tại (đối với lệnh mua) hoặc giá Bid1 (đối với lệnh bán).

Thiết lập theo số tiền

Với phương pháp này, bạn chỉ định một lệch giá cố định bằng đồng tiền thanh toán. Ví dụ, với lệnh mua, hệ thống tính: Giá giới hạn = Ask1 + {số tiền}. Với lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 − {số tiền}.

Ví dụ ETH/USDT, Ask1 là 2.100 USDT và Bid1 là 2.000 USDT. Nếu bạn đặt tolerance là 0.1 USDT:

• Lệnh mua chỉ thực thi nếu giá thị trường đạt 2.100.1 USDT hoặc thấp hơn (Ask1 + 0.1)
• Lệnh bán chỉ thực thi nếu giá thị trường đạt 1.999.9 USDT hoặc cao hơn (Bid1 − 0.1)

Bất kỳ phần nào của lệnh vượt ra ngoài các giới hạn này sẽ tự động bị hủy.

Thiết lập theo phần trăm

Phương pháp này mở rộng tolerance theo mức giá hiện tại. Đối với lệnh mua: Giá giới hạn = Ask1 × (1 + {phần trăm}%). Đối với lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 × (1 − {phần trăm}%).

Sử dụng ví dụ ETH/USDT với tolerance 0.5%:

• Lệnh mua thực thi tại 2.110.5 USDT hoặc thấp hơn [2,100 × (1 + 0.5%)]
• Lệnh bán thực thi tại 1,990 USDT hoặc cao hơn [2,000 × (1 − 0.5%)]

Lại một lần nữa, phần vượt quá phạm vi tolerance sẽ không được thực hiện và bị loại bỏ khỏi lệnh.

Lưu ý quan trọng: Đặc biệt đối với BTC và ETH, bạn chỉ có thể thiết lập tolerance trượt giá theo số tiền — không có tùy chọn theo phần trăm cho các tài sản này.

Cách thiết lập và quản lý tolerance trượt giá của bạn

Đặt lệnh

Quy trình tương tự như đặt lệnh thị trường tiêu chuẩn, chỉ thêm một bước. Trước tiên, vào trang giao dịch và chọn cặp giao dịch của bạn. Ở bảng bên phải, chọn hướng (mua hoặc bán) và chọn Loại lệnh là Market. Nhập giá trị hoặc số lượng như bình thường.

Tiếp theo, tìm và tích vào ô Tolerance trượt giá. Nhấn vào menu thả xuống để chọn theo Số tiền hoặc Theo phần trăm tùy theo sở thích của bạn. Sau khi thiết lập mức tolerance, bạn sẽ thấy trước một phần hiển thị độ sâu thị trường và khả năng lệnh của bạn sẽ được thực hiện đầy đủ hay không. Phần xem trước này giúp bạn quyết định xem mức tolerance của mình có phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại hay không.

Cuối cùng, nhấn Mua hoặc Bán. Xem lại tất cả các chi tiết trong popup xác nhận — đặc biệt là các cài đặt tolerance trượt giá — rồi xác nhận để thực thi. Lệnh thị trường của bạn có tolerance trượt giá bây giờ đã hoạt động.

Hành vi hệ thống và cài đặt

Hệ thống mặc định tắt tolerance trượt giá, vì vậy bạn cần bật nó mỗi phiên trừ khi lưu cài đặt. Gate.io tự động ghi nhớ cài đặt tolerance của bạn và áp dụng lại khi bạn truy cập trang giao dịch lần sau, giúp quy trình làm việc của bạn thuận tiện hơn.

Lưu ý quan trọng: Tolerance trượt giá không hoạt động với các lệnh OCO, Conditional hoặc Trailing Stop. Tuy nhiên, đối với giao dịch Futures, bạn có thể áp dụng tolerance trượt giá cho các lệnh Market Close bằng cách sử dụng cùng phương pháp số tiền hoặc phần trăm.

Theo dõi lệnh và cài đặt tolerance trượt giá

Sau khi đặt lệnh, bạn sẽ muốn xác minh xem tolerance trượt giá của mình đã thực thi đúng như mong đợi chưa. Trên trang giao dịch, tìm phần Lịch sử lệnh ở phía dưới. Hover chuột vào bất kỳ lệnh nào để xem cài đặt tolerance trượt giá và hiểu rõ cách cấu hình của nó.

Để xem toàn bộ lịch sử các lệnh của bạn, nhấn vào menu Lệnh ở góc trên bên phải của thanh điều hướng. Mở ra toàn bộ lịch sử lệnh của bạn. Hover chuột vào bất kỳ mục lệnh nào để xem chi tiết về tolerance trượt giá liên quan.

Thực thi thực tế và các thực hành tốt nhất

Hãy nhớ rằng việc thực thi thực tế phụ thuộc vào kích thước lệnh và độ sâu thị trường hiện tại. Không đảm bảo thực thi đầy đủ — nếu thanh khoản không đủ để lấp đầy toàn bộ lệnh trong phạm vi tolerance trượt giá của bạn, sàn sẽ chỉ thực hiện phần phù hợp và hủy phần còn lại. Tình huống này thực ra lại là một hình thức bảo vệ; nó ngăn bạn chấp nhận giá xấu hơn chỉ để hoàn thành một lệnh đầy đủ.

Khi thiết lập tolerance theo số tiền, luôn nhớ rằng giá trị đó tính bằng đồng tiền thanh toán, không phải tài sản cơ sở. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các cặp giao dịch có biên độ giá rộng, nơi cùng một số tiền tuyệt đối có thể đại diện cho các tác động phần trăm khác nhau.

Tolerance trượt giá biến đổi cách thực thi lệnh thị trường từ một trò chơi may rủi không kiểm soát thành một quá trình có kiểm soát phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Dù bạn đang giao dịch Futures với thanh khoản mỏng hay bảo vệ chính mình trong các phiên giao dịch spot biến động, công cụ này đảm bảo lệnh của bạn chỉ thực thi theo điều kiện của bạn.