Cách tính đòn bẩy hợp đồng tương lai đúng cách: hướng dẫn đầy đủ

Việc biết cách tính đòn bẩy hợp đồng tương lai và các tham số liên quan là kỹ năng cần thiết cho mọi nhà giao dịch. Các công cụ tính toán chuyên dụng giúp các nhà thị trường phân tích lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng, tối ưu hóa kích thước vị thế và đưa ra quyết định giao dịch dựa trên cơ sở vững chắc hơn. Những bộ tính toán này xem xét các yếu tố quan trọng như: mức đòn bẩy, khối lượng hợp đồng, ký quỹ ban đầu, giá trung bình vào và ra khỏi vị thế. Nhờ các phép tính chính xác, nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về hồ sơ rủi ro và khả năng sinh lợi tiềm năng của mình.

Các tham số chính để tính đòn bẩy

Trước khi sử dụng bất kỳ công cụ tính toán nào, điều quan trọng là phải hiểu rõ các tham số then chốt. Mỗi tham số ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng của phép tính và giúp xác định kích thước vị thế tối ưu.

Đòn bẩy (Leverage) — là hệ số tăng khả năng mua của bạn. Ví dụ, đòn bẩy 10x có nghĩa là bạn có thể kiểm soát vị thế lớn gấp 10 lần số vốn ban đầu của mình. Tuy nhiên, càng cao đòn bẩy, rủi ro thua lỗ càng lớn.

Ký quỹ ban đầu — là số vốn tối thiểu cần khóa trên tài khoản để mở vị thế. Kích thước ký quỹ phụ thuộc vào mức đòn bẩy đã chọn và khối lượng hợp đồng. Hiểu rõ ký quỹ là rất quan trọng để quản lý rủi ro hiệu quả.

Kích thước hợp đồng — là số đơn vị tài sản mà bạn muốn mua hoặc bán. Tham số này trực tiếp ảnh hưởng đến mức ký quỹ cần thiết và lợi nhuận/thua lỗ tiềm năng.

Tính lợi nhuận và thua lỗ khi sử dụng đòn bẩy

Một trong những phép tính quan trọng nhất là xác định lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng của vị thế. Để làm điều này, bạn cần cung cấp các giá trị sau: mức đòn bẩy, khối lượng hợp đồng, giá vào và dự kiến giá đóng.

Kết quả sẽ bao gồm một số chỉ số chính:

Lợi nhuận/Thua lỗ (P&L) — giá trị tuyệt đối của lợi nhuận hoặc thua lỗ bằng tiền, không tính phí giao dịch và phí tài chính.

Lợi nhuận phần trăm (P&L %) — lợi nhuận hoặc thua lỗ thể hiện dưới dạng phần trăm so với giá vào. Chỉ số này thuận tiện để so sánh hiệu quả của các vị thế khác nhau.

Tỷ suất sinh lợi (ROI) — chỉ số so sánh lợi nhuận/thua lỗ với mức ký quỹ ban đầu. Công thức đơn giản: ROI = P&L / Ký quỹ ban đầu. Đối với nhà giao dịch, ROI thường quan trọng hơn các giá trị tuyệt đối vì nó thể hiện hiệu quả sử dụng vốn.

Ví dụ thực tế: Giả sử nhà giao dịch mở vị thế mua hợp đồng vĩnh viễn với các tham số:

• Đòn bẩy: 10x
• Số hợp đồng: 2
• Giá vào: 36.000 USD
• Giá đóng: 40.000 USD

Với các tham số này, hệ thống sẽ tính lợi nhuận, lợi nhuận phần trăm và ROI, giúp nhà giao dịch đánh giá hiệu quả của giao dịch trước khi mở.

Xác định giá mục tiêu để thoát lệnh

Thường thì nhà giao dịch đã biết ROI mong muốn, nhưng chưa biết mức giá cần đóng vị thế. Công cụ tính toán giúp giải quyết bài toán này theo hướng ngược lại.

Bằng cách đặt mức lợi nhuận mong muốn (ví dụ 29%), hệ thống sẽ tự động tính toán giá mục tiêu để thoát lệnh. Điều này giúp lên kế hoạch trước các mức chốt lời mà không cần tính toán thủ công.

Ví dụ tính toán: Nhà giao dịch mua hợp đồng vĩnh viễn với các tham số:

• Đòn bẩy: 10x
• Số lượng: 1
• Giá vào: 30.000 USD
• ROI mong muốn: 29%

Bộ tính sẽ hiển thị rằng giá mục tiêu để thoát lệnh cần khoảng 37.280 USD để đạt ROI 29%.

Giá trung bình vào và ý nghĩa của nó

Hiếm khi nhà giao dịch mở vị thế bằng một lệnh duy nhất. Thường thì vị thế được hình thành từ nhiều lệnh mua ở các mức giá khác nhau, đặc biệt khi trung bình giá. Để tính chính xác lợi nhuận/thua lỗ, cần biết giá trung bình vào của toàn bộ vị thế.

Tính trung bình giá thủ công khá phức tạp, đặc biệt khi có từ 5-10 lệnh. Công cụ tính toán giúp đơn giản hóa quá trình này.

Ví dụ: Vị thế hiện tại gồm ba lệnh:

• Lệnh 1: mua 1 hợp đồng ở 7.000 USD
• Lệnh 2: mua 0,2 hợp đồng ở 7.500 USD
• Lệnh 3: mua 0,15 hợp đồng ở 6.900 USD

Hệ thống sẽ tự động tính trung bình giá vào là 7.062,90 USD. Tính toán này chính xác hơn nhiều so với ước lượng sơ bộ, giúp phản ánh đúng thực tế lợi nhuận của vị thế.

Mẹo thực hành khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch

Khả năng tính đòn bẩy hợp đồng tương lai là một phần quan trọng của thành công. Phần còn lại là áp dụng kiến thức này một cách đúng đắn trong thực tế.

Quản lý rủi ro: luôn nhớ rằng đòn bẩy cao hơn sẽ làm tăng cả khả năng sinh lợi và rủi ro thua lỗ. Nhà mới vào nghề nên sử dụng đòn bẩy không quá 5x cho đến khi tích lũy đủ kinh nghiệm.

Lập kế hoạch vị thế: trước khi mở bất kỳ vị thế nào, hãy dùng công cụ tính để xác định giá mục tiêu thoát lệnh và mức thua lỗ tối đa cho phép. Điều này giúp tránh các quyết định cảm tính trong quá trình giao dịch.

Chú ý phí: nhớ rằng các phép tính này chưa bao gồm phí giao dịch và phí tài chính. Khi đánh giá lợi nhuận cuối cùng, luôn trừ các khoản này ra khỏi kết quả.

Thử nghiệm trên dữ liệu lịch sử: trước khi áp dụng các tham số đã tính vào giao dịch thực, hãy thử nghiệm trên dữ liệu quá khứ để đảm bảo chiến lược của bạn chính xác.

Việc biết cách tính đòn bẩy hợp đồng tương lai và sử dụng các công cụ liên quan mang lại lợi thế lớn cho nhà giao dịch. Nhờ các phép tính chính xác, bạn có thể tối ưu hóa kích thước vị thế, giảm thiểu rủi ro và đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu vững chắc hơn. Thường xuyên luyện tập với các công cụ tính sẽ biến chúng thành thói quen, giúp cải thiện rõ rệt kết quả giao dịch của bạn.