Giá cổ phiếu của Grocery Outlet Holding (GO) phản ánh sự thiết lập lại sau đợt giảm giá cổ phiếu nhiều năm hay chưa?

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 17:16 GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

GO

-2.83%

Làm thế nào để đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn với các công cụ trực quan dễ sử dụng của Simply Wall St giúp bạn có lợi thế cạnh tranh.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu giá cổ phiếu của Grocery Outlet Holding quanh mức 9,94 USD có phải là một món hời hay là một cái bẫy giá trị, bài viết này sẽ phân tích xem định giá hiện tại thực sự cho thấy điều gì. *
Cổ phiếu gần đây thể hiện hiệu suất hỗn hợp, với mức tăng 5,6% trong 7 ngày qua và 4,1% trong tháng vừa rồi, so với mức giảm 2,3% trong năm nay và giảm 41,2% trong năm qua, cùng với mức giảm 66,1% và 76,4% trong 3 và 5 năm gần đây. *
Các bài viết gần đây về Grocery Outlet tập trung vào vị thế của công ty trong lĩnh vực bán lẻ thực phẩm giảm giá và phản ứng của các nhà đầu tư đối với câu chuyện này, điều này giúp định hình các biến động giá cổ phiếu gần đây. Bối cảnh này rất quan trọng khi bạn cân nhắc xem thành tích giá cổ phiếu dài hạn phản ánh kỳ vọng thay đổi hay là một sự thiết lập lại trong cách thị trường nhìn nhận về doanh nghiệp. *
Hiện tại, Grocery Outlet Holding đạt điểm 3 trên 6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi, cho thấy một số chỉ số cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp trong khi các chỉ số khác thì không. Tiếp theo, chúng tôi sẽ so sánh các phương pháp định giá khác nhau trước khi kết thúc bằng cách đánh giá giá trị dựa trên các tỷ số thông thường và các phương pháp vượt ra ngoài chúng.

Tìm hiểu lý do tại sao lợi nhuận -41,2% của Grocery Outlet Holding trong năm qua lại chậm hơn so với các đối thủ cạnh tranh của nó.

Phương pháp 1: Phân tích Chiết khấu Dòng tiền (DCF) của Grocery Outlet Holding

Mô hình Chiết khấu Dòng tiền, hay DCF, lấy các dòng tiền dự kiến trong tương lai và chiết khấu chúng về hiện tại, nhằm ước tính giá trị của toàn bộ dòng tiền đó theo giá trị hiện tại.

Đối với Grocery Outlet Holding, mô hình sử dụng là phương pháp dòng tiền tự do cho cổ phần theo hai giai đoạn, dựa trên dự báo dòng tiền bằng USD. Dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất là khoản lỗ khoảng 34 triệu USD. Các nhà phân tích cung cấp ước tính ban đầu, sau đó Simply Wall St mở rộng dự báo này thành một quỹ đạo 10 năm, với dòng tiền tự do dự kiến vào năm 2026 là 5,9 triệu USD và các con số hàng năm tiếp theo đến năm 2035, mỗi khoản đều được chiết khấu về giá trị hiện tại.

Kết hợp các dòng tiền đã chiết khấu đó, mô hình DCF ước tính giá trị hợp lý khoảng 4,49 USD mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu gần đây khoảng 9,94 USD, điều này cho thấy cổ phiếu bị định giá quá cao khoảng 121,4% theo phương pháp này, phản ánh khoảng cách lớn giữa giá trị nội tại của mô hình và mức giá thị trường hiện tại.

Kết quả: ĐÁNG ĐỊNH GIÁ CAO

Phân tích DCF của chúng tôi cho thấy Grocery Outlet Holding có thể bị định giá quá cao khoảng 121,4%. Khám phá 51 cổ phiếu bị định giá thấp chất lượng cao hoặc tạo bộ lọc của riêng bạn để tìm các cơ hội giá trị tốt hơn.

Giá trị DCF của GO tính đến tháng 2 năm 2026

Truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng này cho Grocery Outlet Holding.

Tiếp tục câu chuyện

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với Doanh thu của Grocery Outlet Holding

Đối với các công ty có lợi nhuận hạn chế hoặc biến động, tỷ lệ P/S thường là một thước đo hữu ích vì nó tập trung vào doanh thu, vốn thường ổn định hơn lợi nhuận. Các nhà đầu tư thường chấp nhận tỷ lệ P/S cao hoặc thấp hơn tùy thuộc vào kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai và mức độ rủi ro của doanh nghiệp, do đó không có một con số “đúng” duy nhất.

Grocery Outlet Holding hiện giao dịch với tỷ lệ P/S là 0,21x. So sánh với trung bình ngành bán lẻ tiêu dùng là 0,42x và trung bình của các đối thủ cạnh tranh là 0,28x, cổ phiếu này đang được định giá thấp hơn cả hai chuẩn mực này dựa trên doanh thu.

Chỉ số Fair Ratio của Simply Wall St cho Grocery Outlet Holding là 0,25x. Đây là ước tính độc quyền của chúng tôi về tỷ lệ P/S có thể dựa trên các yếu tố như mô hình tăng trưởng lợi nhuận của công ty, ngành, biên lợi nhuận, vốn hóa thị trường và đặc điểm rủi ro. Do đó, nó phù hợp hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc toàn ngành, vốn xem các doanh nghiệp khác nhau như thể chúng nên giao dịch theo cùng một tỷ lệ. So với tỷ lệ Fair Ratio này, tỷ lệ P/S hiện tại là 0,21x cho thấy cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp theo chỉ số này.

Kết quả: Định giá thấp

NasdaqGS:GO Tỷ lệ P/S tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/S kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào các di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 23 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập lãnh đạo.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của Grocery Outlet Holding

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có một cách hiểu định giá tốt hơn, đó là giới thiệu bạn về Các Câu chuyện, đơn giản là câu chuyện của bạn về một công ty liên kết trực tiếp với giả định của bạn về doanh thu, lợi nhuận, biên lợi nhuận và giá trị hợp lý trong tương lai.

Trên Simply Wall St, Các Câu chuyện nằm trên trang Cộng đồng và cho phép bạn kết nối câu chuyện bạn tin về Grocery Outlet Holding với dự báo đầy đủ và ước tính giá trị hợp lý, sau đó so sánh giá trị này với giá cổ phiếu hiện tại để giúp bạn quyết định cách nhìn nhận cổ phiếu.

Vì Các Câu chuyện tự động cập nhật khi có báo cáo lợi nhuận mới, hướng dẫn hoặc tin tức mới, bạn không cần phải xây dựng lại mô hình mỗi khi có thay đổi. Bạn có thể xem xét cách thông tin mới ảnh hưởng đến câu chuyện và định giá.

Ví dụ, một Câu chuyện về Grocery Outlet Holding có thể gần hơn với ước tính giá trị cao hơn khoảng 19,77 USD dựa trên giả định tăng trưởng và biên lợi nhuận mạnh hơn. Một câu chuyện khác có thể gần hơn với giá trị thấp hơn khoảng 11,00 USD với kỳ vọng thận trọng hơn. Nhìn thấy vị trí của quan điểm của bạn trên quang phổ đó có thể làm rõ cách bạn muốn hành động.

Bạn có nghĩ rằng còn nhiều điều chưa kể về Grocery Outlet Holding không? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

NasdaqGS:GO Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm

Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm GO.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi. Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin