Hiểu về ví giao ngay và các loại giao dịch chính trong tiền điện tử

Nếu bạn mới bắt đầu trong thế giới tiền điện tử, có thể đã gặp các thuật ngữ như “ví spot”, “khoản vay” và “hợp đồng tương lai”. Tin vui là những khái niệm này, dù có vẻ phức tạp, đều dựa trên các logic đơn giản mà bất kỳ người mới nào cũng có thể làm chủ. Hãy cùng khám phá cách hoạt động của từng phương thức giao dịch và phương pháp nào phù hợp nhất với hồ sơ nhà đầu tư của bạn.

Ví spot trong giao dịch trực tiếp

Giao dịch spot là hình thức mua bán tiền điện tử đơn giản và trực tiếp nhất. Khi bạn giao dịch theo phương thức này, bạn thực hiện một giao dịch ngay lập tức: bạn trả tiền và nhận tài sản thực tại thời điểm đó. Nó giống như mua Bitcoin hoặc Ethereum tại một cửa hàng vật lý, nhưng diễn ra trong thế giới số.

Trong loại hình này, bạn sử dụng hoàn toàn nguồn tài chính của chính mình. Nếu muốn mua R$ 1.000 Bitcoin, bạn cần có chính xác R$ 1.000 trong ví spot của mình. Giao dịch diễn ra trực tiếp giữa người mua và người bán, và bạn trở thành chủ sở hữu của tài sản ngay lập tức, có thể lưu trữ trong ví kỹ thuật số và kiểm soát hoàn toàn.

Các đặc điểm chính bao gồm:

• Sở hữu ngay lập tức tài sản: bạn nhận được tiền điện tử ngay khi mua hàng được xác nhận
• Không sử dụng đòn bẩy: các giao dịch diễn ra bằng vốn tự có
• An toàn hơn: vì bạn sở hữu tài sản, rủi ro thanh lý không tồn tại
• Đơn giản hơn: phù hợp cho người mới bắt đầu học

Cách hoạt động của giao dịch có đòn bẩy

Bây giờ, hình dung bạn muốn mua nhiều tài sản hơn, nhưng không có đủ toàn bộ vốn cần thiết. Đó là lúc giao dịch margin trong spot phát huy tác dụng. Phương thức này cho phép bạn vay vốn từ nền tảng để mở rộng quy mô giao dịch, sử dụng chính tài sản của mình làm tài sản thế chấp cho khoản vay.

Ví dụ, nếu bạn có R$ 100 và muốn thực hiện giao dịch trị giá R$ 1.000, bạn có thể yêu cầu vay R$ 900. Đổi lại, nền tảng sẽ yêu cầu R$ 100 ban đầu của bạn làm tài sản thế chấp. Nếu giá trị của tiền điện tử giảm mạnh và tài sản thế chấp của bạn không còn đủ để đảm bảo khoản vay, hệ thống có thể tự động thanh lý vị thế của bạn, chuyển đổi tài sản thành USDT hoặc stablecoin khác để thanh toán nợ.

Các điểm cần lưu ý:

• Đòn bẩy có sẵn: thường cho phép tối đa gấp 10 lần vốn ban đầu
• Chi phí vay: ngoài phí giao dịch tiêu chuẩn, bạn còn phải trả lãi trên số tiền vay
• Rủi ro thanh lý: nếu tỷ lệ duy trì ký quỹ đạt 100%, bạn mất tài sản thế chấp
• Chiến lược trung gian: rủi ro cao hơn spot, nhưng thấp hơn hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn: đầu cơ hay phòng vệ

Hợp đồng tương lai hoạt động hoàn toàn khác biệt. Thay vì mua tài sản thực, bạn giao dịch các hợp đồng đại diện cho giá trị tương lai của Bitcoin, Ethereum hoặc các tiền điện tử khác. Bạn không sở hữu tài sản cơ sở, chỉ có các thỏa thuận về giá với ngày đáo hạn xác định.

Các hợp đồng này cho phép đòn bẩy đáng kể, từ 25 đến 125 lần tùy theo cặp giao dịch. Chỉ với R$ 100 ký quỹ ban đầu và đòn bẩy 10 lần, bạn có thể kiểm soát vị thế trị giá R$ 1.000. Điều này làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro.

Có hai loại chính:

• Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn: có ngày hết hạn (hàng ngày, hàng tuần, hàng quý) và buộc bạn phải đóng vị thế vào ngày đó
• Hợp đồng vĩnh viễn: không có ngày hết hạn và có thể giữ lâu dài, miễn là bạn duy trì đủ ký quỹ

Việc thanh lý cũng xảy ra trong các thị trường này nếu bạn không duy trì đủ ký quỹ tối thiểu. Các hợp đồng này phù hợp cho đầu cơ ngắn hạn và cũng như công cụ phòng vệ (hedge) chống lại biến động cực đoan.

Chọn phương thức nào để bắt đầu

Quyết định phụ thuộc vào hồ sơ và mục tiêu của bạn. Nếu bạn hoàn toàn mới và muốn hiểu cách hoạt động của tiền điện tử, hãy bắt đầu với giao dịch spot qua ví spot. Bạn có trải nghiệm thực, kiểm soát tài sản thật và không gặp rủi ro thanh lý.

Khi đã tích lũy kiến thức về phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro, bạn có thể khám phá margin trong spot với đòn bẩy thấp (tối đa 2x đến 3x). Hợp đồng tương lai nên để dành cho khi bạn đã làm chủ hoàn toàn hai phương thức trên và hiểu rõ các cơ chế rủi ro.

Nhớ rằng: trong tiền điện tử, bắt đầu chậm với ví spot luôn là chiến lược sáng suốt nhất. Đòn bẩy có thể nhân đôi lợi nhuận, nhưng cũng có thể xóa sạch tài sản của bạn trong tích tắc.