Cách sử dụng lệnh giới hạn theo dõi để giao dịch hiệu quả

Thị trường tiền điện tử năng động đòi hỏi các nhà giao dịch phải đưa ra quyết định nhanh chóng và sử dụng các công cụ thích nghi với điều kiện liên tục thay đổi. Lệnh giới hạn theo dõi là một trong những công cụ như vậy, cho phép tự động điều chỉnh mức giá của lệnh theo biến động của thị trường. Cơ chế này đặc biệt hữu ích khi làm việc với khối lượng giao dịch lớn, nơi mỗi phần trăm lợi nhuận về giá đều có ý nghĩa quan trọng.

Những lợi ích chính của lệnh giới hạn theo dõi

Các nhà giao dịch chọn lệnh giới hạn theo dõi chủ yếu vì khả năng phản ứng nhanh chóng khi điều kiện thuận lợi. Thứ nhất, tốc độ vào thị trường đạt được nhờ hệ thống liên tục duy trì lệnh ở mức giá tối ưu của cầu (Bid) hoặc cung (Ask). Nhà giao dịch không mất thời gian chờ đợi mức giá tốt hơn — lệnh tự động theo dõi các điểm giá tốt nhất.

Thứ hai, phương pháp này giảm đáng kể rủi ro mất mát không lường trước. Vì giá của lệnh giới hạn theo dõi được kiểm tra lại liên tục theo giá Ask/Bid hiện tại, khả năng thực hiện giao dịch ở mức giá mong muốn giảm đi đáng kể. Nhà giao dịch nhận được kết quả gần nhất có thể với mức đã định trước.

Thứ ba, mở ra cơ hội mới cho các hoạt động arbitrage. Việc theo dõi cẩn thận các biến động giá giữa các cặp giao dịch khác nhau giúp các nhà giao dịch có kinh nghiệm phát hiện và khai thác các cơ hội lợi nhuận dựa trên chênh lệch giá. Việc tự động theo dõi lệnh giúp thực hiện chiến lược này dễ dàng hơn nhiều.

Nguyên lý hoạt động của lệnh theo dõi

Cơ chế hoạt động của lệnh giới hạn theo dõi dựa trên hai thành phần chính: giá hiện tại của thị trường và khoảng cách xác định giữa nó và mức giá của lệnh.

Khi đặt lệnh, nhà giao dịch có thể chọn một trong hai cách tiếp cận. Thứ nhất — cố định lệnh ở mức giá tốt nhất của Ask1 hoặc Bid1 tại thời điểm đó. Thứ hai — thiết lập khoảng cách cố định hoặc theo phần trăm so với giá hiện tại. Khoảng cách này, mức độ lệnh “dừng” hoặc “vẫy” theo, có thể được chỉ định bằng số hoặc theo hệ số.

Sau khi đặt lệnh giới hạn theo dõi, nền tảng bắt đầu liên tục kiểm tra lại vị trí của lệnh so với biến động của thị trường. Nếu giá thị trường biến động thuận lợi, giá của lệnh tự động cập nhật. Nếu giá biến động không thuận lợi, lệnh giữ nguyên ở mức đã thiết lập trong phạm vi tối đa cho phép.

Một yếu tố quan trọng là tham số khoảng cách tối đa để theo dõi. Nó có thể được thiết lập dưới dạng giá tuyệt đối hoặc theo phần trăm. Ngay khi lệnh giới hạn đạt đến ngưỡng này so với giá thị trường hiện tại, hệ thống sẽ ngừng tự động điều chỉnh, và lệnh sẽ “đóng băng” ở mức đó.

Nếu bạn đặt giá kích hoạt (trigger), chiến lược sẽ tự động kích hoạt khi giao dịch cuối cùng đạt mức đã thiết lập. Điều này giúp tự động hóa quá trình vào thị trường đúng thời điểm cần thiết.

Ví dụ thực tế về ứng dụng

Tình huống đầu tiên: theo dõi giá tốt nhất mà không giới hạn khoảng cách

Giả sử nhà giao dịch đặt lệnh mua 20.000 token ABC ở mức giá Bid1 hiện tại là 0,00123 USDC. Ở giai đoạn này, không đặt giới hạn nào về khoảng cách theo dõi — lệnh sẽ theo dõi giá thị trường cho đến khi thực hiện hoặc hủy bỏ.

Thị trường diễn biến thuận lợi: giá tăng lên 0,00124 USDC. Hệ thống tự động cập nhật giá lệnh của bạn lên mức Bid1 mới (0,00124 USDC), tăng khả năng thực hiện nhanh chóng. Tuy nhiên, nhà giao dịch đã đặt giới hạn khoảng cách theo dõi là 0,00005 USDC và mức giá tối đa là 0,00128 USDC.

Tiếp theo: giá thị trường tiếp tục tăng và đạt 0,00127 USDC, giá Bid1 mới cũng là 0,00127 USDC. Khoảng cách giữa lệnh và Bid1 là 0,00004 USDC — nhỏ hơn giới hạn tối đa, do đó lệnh được cập nhật lên 0,00127 USDC.

Sau đó, giá tăng mạnh lên 0,00131 USDC. Giá Bid1 mới là 0,00131 USDC, khoảng cách là 0,00008 USDC — vượt quá giới hạn cho phép. Hệ thống dừng theo dõi, và lệnh giữ nguyên ở mức tối đa 0,00128 USDC.

Tình huống thứ hai: theo dõi với phần trăm trễ cố định

Nhà giao dịch đặt lệnh mua 1000 token ABC với khoảng cách theo dõi là 2,5% so với giá thị trường hiện tại. Khi đặt lệnh, giá thị trường là 0,00120 USDC.

Giá ban đầu của lệnh tính như sau: 0,00120 × (100% − 2,5%) = 0,00117 USDC.

Giờ theo dõi phản ứng của lệnh:

• Nếu giá giảm xuống còn 0,00119 USDC: Bid1 mới là 0,00119 USDC, khoảng cách 2,5% là 0,00002975 USDC. Lệnh đã đặt ở 0,00117 USDC, khoảng cách này lớn hơn 2,5%, nên lệnh không thay đổi vì mức hiện tại đã phù hợp.

• Nếu giá tăng lên 0,00125 USDC: Bid1 mới là 0,00125 USDC, khoảng cách 2,5% là 0,00003125 USDC. Hệ thống sẽ cập nhật lệnh lên 0,00122 USDC (0,00125 − 0,00003125), để duy trì đúng mức trễ đã thiết lập.

Các tham số và giới hạn của lệnh giới hạn theo dõi

Việc sử dụng lệnh giới hạn theo dõi tuân thủ các giới hạn kỹ thuật sau:

• Mỗi nhà giao dịch có thể đặt một lệnh giới hạn theo dõi cho mỗi ký hiệu ở mỗi phía (mua hoặc bán). Tuy nhiên, tổng số ký hiệu khác nhau tối đa là 10 và tổng số lệnh theo dõi đang hoạt động không vượt quá 20.

• Khoảng cách tối thiểu giữa lệnh và giá hiện tại là 0,01% giá, tối đa là 10%, tính đến hai chữ số thập phân. Các tham số này cung cấp độ linh hoạt phù hợp cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau.

• Theo mặc định, tất cả các lệnh giới hạn theo dõi đều được tạo dưới dạng lệnh thụ động (Post Only), đảm bảo chúng được thực hiện như các lệnh tạo thanh khoản (maker). Tính năng này quan trọng để duy trì tính toàn vẹn của chiến lược.

Những lưu ý quan trọng để giao dịch thành công

Khi làm việc với lệnh giới hạn theo dõi, cần chú ý đến đặc điểm hoạt động của hệ thống trong điều kiện thị trường biến động mạnh. Trong các giai đoạn biến động lớn, lệnh của bạn có thể bị từ chối nhiều lần do điều kiện Post Only. Nếu hệ thống từ chối thực hiện 5 lần liên tiếp, chiến lược sẽ tự động dừng và hủy lệnh.

Điều này đòi hỏi nhà giao dịch phải cẩn thận trong việc chọn tham số theo dõi và kích thước lệnh trong các giai đoạn thị trường sôi động. Nên kiểm tra và điều chỉnh lệnh phù hợp với các điều kiện thay đổi.

Việc sử dụng đúng lệnh giới hạn theo dõi đòi hỏi hiểu rõ sự tương tác giữa động thái thị trường, các tham số theo dõi và chiến lược giao dịch của bạn. Khi tuân thủ các giới hạn và theo dõi sát sao tình hình thị trường, công cụ này trở thành trợ thủ đắc lực giúp đạt được mục tiêu của nhà giao dịch.