Hiểu về Mức độ Trượt giá trong Lệnh thị trường

Khi giao dịch trong thị trường biến động, biến động giá có thể xảy ra trong tích tắc. Đây chính là lúc giới hạn trượt giá (slippage tolerance) phát huy tác dụng. Nhưng chính xác giới hạn trượt giá là gì? Nói đơn giản, đó là một tính năng cho phép bạn đặt mức chênh lệch giá tối đa chấp nhận được cho các lệnh thị trường của mình, giúp bạn kiểm soát giá thực thi và bảo vệ các giao dịch khỏi những biến động giá bất ngờ.

Gate.io hiện cung cấp tính năng mạnh mẽ này trên các giao dịch Spot, Margin Spot và Futures, trở thành công cụ thiết yếu cho các nhà giao dịch hiện đại. Hãy cùng khám phá cách hoạt động của nó và tại sao điều này lại quan trọng.

Giới hạn trượt giá là gì và tại sao các nhà giao dịch cần nó

Trượt giá xảy ra khi giá thực thi thực tế khác xa so với dự kiến — đây là vấn đề phổ biến đặc biệt trong các thị trường thanh khoản thấp hoặc trong các đợt biến động giá nhanh. Các lệnh thị trường truyền thống sẽ thực thi theo giá có sẵn, có thể dẫn đến kết quả không mong muốn.

Giới hạn trượt giá giải quyết vấn đề này bằng cách đặt giới hạn. Khi bật tính năng này, lệnh thị trường của bạn hoạt động tương tự như lệnh giới hạn, chỉ thực thi trong phạm vi giá bạn đã xác định. Điều này có nghĩa là:

• Các lệnh của bạn thực thi một cách dự đoán được hơn
• Bạn tránh bị khớp lệnh tại các mức giá cực đoan
• Bạn kiểm soát tốt hơn kết quả giao dịch của mình
• Bạn giảm thiểu tác động của các đợt tăng giảm đột biến của thị trường

Điều này đặc biệt có giá trị trong các hợp đồng Futures, nơi thanh khoản có thể mỏng và biến động giá dữ dội hơn.

Những lợi ích chính của việc sử dụng giới hạn trượt giá

Lợi ích mang lại rất lớn cho cả nhà giao dịch nghiệp dư lẫn chuyên nghiệp:

Thực thi mượt mà hơn trong môi trường thanh khoản thấp — Trong các thị trường có sổ lệnh mỏng, đặc biệt trong giao dịch Futures, trượt giá có thể rất lớn. Tính năng này đảm bảo lệnh của bạn được khớp trong phạm vi chấp nhận thay vì tại các mức giá không thuận lợi.

Lựa chọn tốt hơn so với lệnh Taker tiêu chuẩn — Thay vì dựa vào giá Ask1 và Bid1, bạn có thể có phương pháp thực thi tối ưu hơn, cân bằng giữa tốc độ và độ chắc chắn về giá.

Bảo vệ khỏi các biến động giá cực đoan — Các lệnh thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các đợt biến động đột ngột. Giới hạn trượt giá hoạt động như một hàng rào bảo vệ, lọc ra các mức giá không hợp lý và giữ cho việc thực thi của bạn trong phạm vi hợp lý.

Cách hoạt động của cài đặt giới hạn trượt giá trong thực tế

Tính năng này hoạt động theo hai chế độ rõ ràng:

Khi tắt — Lệnh thị trường của bạn hoạt động như lệnh thị trường thông thường, không có giới hạn giá. Nó thực thi ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại, bất kể chênh lệch so với Ask1 hoặc Bid1 lớn đến đâu.

Khi bật — Lệnh thị trường của bạn hoạt động như lệnh giới hạn có tính linh hoạt tích hợp. Nó chỉ thực thi nếu giá thị trường nằm trong phạm vi giới hạn bạn đã đặt. Bạn có thể thiết lập giới hạn này theo hai cách:

Đặt giới hạn theo số tiền cố định

Bạn xác định mức chênh lệch giá tuyệt đối so với Ask1 (đối với mua vào) hoặc Bid1 (đối với bán ra).

Đối với lệnh mua: Giá giới hạn = Ask1 + {số tiền}

Đối với lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 − {số tiền}

Ví dụ với ETH/USDT: Nếu Ask1 là 2.100 USDT và bạn đặt giới hạn trượt giá 0.1 USDT, lệnh mua của bạn sẽ có giá giới hạn là 2.100.1 USDT. Giao dịch chỉ thực hiện tại hoặc dưới mức giá này. Tương tự, nếu Bid1 là 2.000 USDT, lệnh bán với giới hạn 0.1 USDT sẽ đặt mức giới hạn tại 1.999.9 USDT — bạn chỉ bán ở mức giá trên hoặc bằng mức này.

Bất kỳ phần nào của lệnh không thể khớp trong phạm vi này sẽ bị hủy.

Đặt giới hạn theo phần trăm

Bạn xác định mức chênh lệch theo phần trăm, tỷ lệ theo giá hiện tại của thị trường.

Đối với mua: Giá giới hạn = Ask1 × (1 + {phần trăm}%)

Đối với bán: Giá giới hạn = Bid1 × (1 − {phần trăm}%)

Sử dụng ví dụ ETH/USDT: Giới hạn trượt giá 0.5% sẽ tạo ra mức giới hạn mua là 2.110.5 USDT [2,100 × (1 + 0.5%)] và mức bán là 1.990 USDT [2,000 × (1 − 0.5%)]. Các lệnh của bạn sẽ thực thi trong phạm vi này dựa trên phần trăm.

Lưu ý quan trọng: Đối với BTC và ETH, bạn chỉ có thể đặt giới hạn trượt giá theo số tiền cố định, không thể theo phần trăm.

Hướng dẫn từng bước thiết lập lệnh thị trường với giới hạn trượt giá

Việc bắt đầu rất đơn giản:

Bước 1 — Truy cập giao diện giao dịch
Vào trang giao dịch, chọn cặp giao dịch mong muốn. Ở bảng bên phải, chọn hướng (mua hoặc bán), chọn loại lệnh Market, nhập khối lượng hoặc giá trị mong muốn — giống như khi bạn đặt lệnh thị trường bình thường.

Bước 2 — Bật và cấu hình giới hạn trượt giá
Chọn ô Slippage Tolerance. Nhấn vào menu thả xuống để chọn giữa Theo số tiền hoặc Theo phần trăm. Sau khi cấu hình, bạn sẽ thấy độ sâu thị trường và xem trước khả năng lệnh của bạn sẽ thực thi đầy đủ hay một phần.

Bước 3 — Xem lại và xác nhận
Nhấn Mua hoặc Bán, xem lại chi tiết trong cửa sổ xác nhận, rồi nhấn lần nữa để hoàn tất. Lệnh thị trường của bạn với giới hạn trượt giá đã được đặt.

Xem và quản lý các lệnh có giới hạn trượt giá

Sau khi đặt lệnh, bạn có thể dễ dàng xem các cài đặt giới hạn trượt giá của mình:

Trên trang Giao dịch — Vào phần Lịch sử lệnh ở dưới cùng. Di chuột qua bất kỳ lệnh nào để xem cấu hình giới hạn trượt giá.

Trong bảng điều khiển lệnh của bạn — Nhấn Lệnh ở góc trên bên phải để truy cập toàn bộ lịch sử lệnh. Di chuột qua từng lệnh để xem chi tiết giới hạn trượt giá.

Hệ thống tự động lưu các tùy chọn của bạn và áp dụng lại khi bạn truy cập giao diện giao dịch lần sau — không cần cấu hình lại mỗi lần.

Những hạn chế và lưu ý về tính tương thích

Hãy ghi nhớ các điểm sau khi sử dụng giới hạn trượt giá:

Tắt theo mặc định — Bạn cần bật tính năng này thủ công mỗi phiên, mặc dù các cài đặt gần nhất sẽ được hệ thống ghi nhớ.

Không đảm bảo thực thi hoàn toàn — Việc khớp lệnh phụ thuộc vào độ sâu thị trường theo thời gian thực và kích thước lệnh của bạn. Nếu thanh khoản không đủ trong phạm vi giới hạn của bạn, chỉ phần có sẵn mới được thực thi, phần còn lại sẽ bị hủy. Không có gì đảm bảo lệnh của bạn sẽ khớp hoàn toàn.

Không áp dụng cho tất cả các loại lệnh — Giới hạn trượt giá không hoạt động với lệnh OCO, lệnh Conditional hoặc Trailing Stop.

Đơn vị tiền tệ — Khi đặt giới hạn theo số tiền cố định, giá trị bạn nhập phải bằng đơn vị tiền tệ thanh toán (ví dụ USDT cho cặp ETH/USDT).

Đóng thị trường Futures — Đối với nhà giao dịch Futures, bạn cũng có thể áp dụng giới hạn trượt giá cho các lệnh Market Close, thiết lập theo số tiền cố định hoặc phần trăm giống như lệnh thị trường thông thường.

Việc làm chủ giới hạn trượt giá sẽ giúp bạn thực hiện các giao dịch dự đoán tốt hơn và bảo vệ khỏi các biến động thị trường dữ dội. Dù là giao dịch Spot, Margin hay Futures, tính năng này xứng đáng có trong bộ công cụ giao dịch của bạn.