Lệnh giới hạn theo dõi là gì và cách sử dụng nó

Lệnh giới hạn là công cụ chính để kiểm soát giá khi vào thị trường. Phiên bản nâng cao của nó, được biết đến như lệnh giới hạn theo dõi (@追踪功能的лимитный ордер@), bổ sung khả năng tự động theo dõi giá thị trường một cách thông minh. Cơ chế này cho phép giá của lệnh của bạn tự động điều chỉnh theo biến động của thị trường cho đến khi lệnh được thực hiện, bị hủy hoặc đạt đến mức trượt tối đa cho phép so với giá thị trường hiện tại.

Tại sao các nhà giao dịch chọn lệnh giới hạn theo dõi

Khi bạn đặt lệnh giới hạn, thường thì giá sẽ cố định. Nếu thị trường biến động nhanh, lệnh của bạn có thể không được thực hiện. Chính lúc này, sức mạnh của lệnh追踪 thể hiện — nó tự động điều chỉnh giá của mình để duy trì tính cạnh tranh và tăng khả năng thực hiện.

Ưu điểm chính của nó nằm ở ba yếu tố. Thứ nhất, xâm nhập thị trường nhanh chóng: giảm thời gian chờ đợi vì lệnh luôn tiến gần hơn đến mức giá tốt nhất của mua (Bid) hoặc bán (Ask). Thứ hai, giảm thiểu trượt giá: nhờ điều chỉnh giá động, bạn có thể thực hiện lệnh gần hơn mức mong muốn. Thứ ba, khai thác cơ hội chênh lệch giá: theo dõi biến động giá theo thời gian thực giúp kiếm lợi nhuận từ các chênh lệch giá giữa các thị trường hoặc các cặp giao dịch.

Cơ chế hoạt động của追追踪lệnh giới hạn

Khi sử dụng công cụ này, các nhà giao dịch có hai lựa chọn chính. Một là đặt lệnh ở mức Ask1 hoặc Bid1 (giá tốt nhất hiện tại) hoặc đặt khoảng cách cố định từ các mức này. Hệ thống liên tục theo dõi giá và điều chỉnh giá của lệnh để giữ cho lệnh luôn phù hợp.

Khoảng cách giữa giá lệnh và giá thị trường hiện tại có thể được đặt bằng giá trị số hoặc phần trăm. Ngoài ra còn có khái niệm giới hạn trượt tối đa. Khi đạt đến giới hạn này, lệnh sẽ ngừng theo dõi thị trường và cố định tại mức giá hiện tại. Nếu bạn thiết lập giá kích hoạt, chiến lược chỉ kích hoạt khi đạt đến mức giá của giao dịch cuối cùng.

Tình huống thứ nhất: theo dõi tự động Ask1/Bid1

Giả sử nhà giao dịch đặt mua 20.000 token ABC với giá Bid1 = 0,00123 USDC, không đặt giới hạn theo dõi cứng nhắc. Lệnh sẽ tự động điều chỉnh cho đến khi được thực hiện hoặc hủy bỏ.

Nếu người dùng đặt giới hạn trượt tối đa là 0,00005 USDC và giá tối đa là 0,00128 USDC, diễn biến sẽ như sau:

Trong ví dụ này, lệnh tự động tăng từ 0,00123 lên 0,00127, nhưng khi chênh lệch vượt quá giới hạn cho phép, nó dừng lại tại 0,00128.

Tình huống thứ hai:追踪 theo khoảng cách cố định từ Ask/Bid

Phương pháp thay thế là đặt lệnh giới hạn ở một mức phần trăm hoặc giá trị cố định so với giá hiện tại. Nếu giá thị trường giảm (trở nên ít có lợi hơn cho bạn), giá lệnh sẽ tự động điều chỉnh tăng để duy trì khoảng cách đã đặt.

Giả sử nhà đầu tư muốn mua 1000 token ABC với khoảng cách 2,5% so với giá thị trường hiện tại là 0,00120. Giá ban đầu của lệnh = 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC.

Khi giá thị trường thay đổi, lệnh phản ứng như sau:

Khi thị trường giảm xuống còn 0,00119, lệnh vẫn giữ nguyên vì chênh lệch đã đủ. Khi giá tăng lên 0,00125, lệnh sẽ nâng lên đến 0,00122, duy trì khoảng cách 2,5%.

Các giới hạn và tham số của lệnh giới hạn theo dõi

Hệ thống đặt ra các giới hạn rõ ràng cho việc sử dụng công cụ này. Mỗi nhà giao dịch có thể đặt một追踪lệnh giới hạn cho mỗi mã giao dịch, với một phía (mua hoặc bán). Tối đa 10 cặp giao dịch khác nhau có thể hoạt động cùng lúc, và tổng số lệnh mở tối đa là 20 cho mỗi UID.

Khoảng cách tối thiểu từ giá cuối cùng của giao dịch là 0,01%, tối đa là 10%, với độ chính xác đến hai chữ số thập phân. Mặc định, tất cả các lệnh này hoạt động như các lệnh Post Only, đảm bảo chúng được thực hiện như lệnh maker, không phải taker.

Khi nào hệ thống hủy lệnh của bạn

Trong điều kiện thị trường biến động mạnh, hệ thống có thể từ chối lệnh của bạn do giới hạn Post Only. Nếu điều này xảy ra năm lần liên tiếp, chiến lược追焦 sẽ tự động bị hủy bỏ. Đây là biện pháp bảo vệ khỏi vòng lặp từ chối liên tục trong điều kiện thị trường cực đoan.

Hiểu rõ cơ chế của lệnh giới hạn theo dõi là kỹ năng quan trọng của các nhà giao dịch tích cực. Công cụ này kết hợp tính dự đoán của lệnh giới hạn với khả năng thích ứng của thực thi thị trường, làm cho nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các vị thế lớn, nơi tốc độ và giảm thiểu trượt giá là yếu tố then chốt.