Chevron có phải là khoản đầu tư cổ tức thông minh nhất mà bạn có thể thực hiện vào năm 2026 không?

Cổ phiếu trả cổ tức có thể là nguồn thu nhập thụ động tuyệt vời cho các nhà đầu tư. Chevron (CVX 0,57%) là một công ty đã thưởng cho các nhà đầu tư cổ tức trong nhiều năm. Mặc dù hoạt động trong ngành dầu khí biến động, Chevron và mô hình kinh doanh của nó đã chứng minh được sự bền bỉ; thực tế, công ty đã cung cấp cho các nhà đầu tư khoản cổ tức tăng trưởng liên tiếp trong 39 năm.

Dưới đây là lý do tại sao Chevron là một cổ phiếu cổ tức thông minh để các nhà đầu tư mua ngày hôm nay.

Mở rộng

NYSE: CVX

Chevron

Thay đổi hôm nay

(-0,57%) $-1,06

Giá hiện tại

$183,72

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

370 tỷ USD

Biến động trong ngày

$182,32 - $184,89

Biến động 52 tuần

$132,04 - $187,90

Khối lượng giao dịch

373K

Trung bình khối lượng

11 triệu

Biên lợi nhuận gộp

13,79%

Lợi suất cổ tức

3,76%

Ưu thế dầu khí của Chevron

Chevron hoạt động như một công ty dầu khí tích hợp, với các hoạt động thượng nguồn và hạ nguồn giúp đa dạng hóa thu nhập và cung cấp khả năng chống chịu trong ngành công nghiệp dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá khí đốt và dầu thô.

Trong những năm gần đây, Chevron đã thận trọng về tài chính, ưu tiên một phương pháp chi tiêu có kỷ luật, giảm nợ, trả cổ tức cho cổ đông và duy trì dòng tiền dương. Công ty đang áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với chi tiêu vốn, và năm ngoái đã đạt được 1,5 tỷ USD giảm chi phí cấu trúc. Đến cuối năm 2026, công ty dự kiến sẽ giảm chi phí cấu trúc từ 3 đến 4 tỷ USD.

Sự tăng trưởng của Chevron được thúc đẩy bởi các tài sản sinh lợi cao, bao gồm các dự án sâu trong Vịnh Mexico (dự án Anchor và Whale). Việc mua lại Hess, trong đó có phần góp 30% của Hess tại Lô Stabroek của Guyana, mang lại khả năng sản xuất quy mô lớn, chi phí thấp và kéo dài nhiều thập kỷ.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Ngoài ra, công ty đã sản xuất hơn 1 triệu thùng dầu quy đổi mỗi ngày tại Vùng Permian. Hiệu quả của các giàn khoan đã hơn gấp đôi kể từ năm 2022, cho phép công ty khoan các khu vực phát triển với chi phí thấp hơn đáng kể. Công ty đang tận dụng công nghệ để khai thác dầu khí hiệu quả hơn, và đã thiết kế danh mục đầu tư để đảm bảo cả chi tiêu vốn và cổ tức ngay cả khi giá Brent dầu thô giảm xuống dưới 50 USD mỗi thùng. Điểm hòa vốn thấp này mang lại biên an toàn ngay cả khi giá dầu giảm từ mức hiện tại.

Hoạt động khoan của công ty được bổ sung bởi các hoạt động hạ nguồn, bao gồm tinh chế và tiếp thị. Các nhà máy lọc dầu của công ty tại Mỹ có Chỉ số Phức tạp Nelson cao, cho phép họ xử lý nhiều loại dầu thô khác nhau thành các sản phẩm giá trị cao và tạo ra biên lợi nhuận tinh chế cao hơn so với các đối thủ. Chỉ riêng phân khúc hạ nguồn dự kiến sẽ tạo ra 4 tỷ USD dòng tiền tự do hàng năm đến cuối thập kỷ, mang lại sự ổn định cho toàn bộ danh mục đầu tư của công ty.

Lịch sử tăng cổ tức lâu dài

Chevron đã quản lý tốt hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán của mình trong nhiều thập kỷ qua. Không chỉ cung cấp lợi suất cổ tức hấp dẫn khoảng 4%, mà còn tăng khoản cổ tức hàng năm liên tiếp trong 39 năm. Thêm vào đó, công ty đã mua lại cổ phần trong 18 trong 22 năm gần nhất.

Trong tương lai, Chevron dự báo tăng trưởng dòng tiền tự do trung bình 10% mỗi năm trong vòng năm năm tới. Nếu bạn đang tìm kiếm thu nhập thụ động và đa dạng hóa từ ngành năng lượng, Chevron là một lựa chọn tuyệt vời.