Chốt lời trong Giao dịch: Hướng dẫn đầy đủ về quản lý lệnh giao dịch Spot của bạn

Khi giao dịch tiền điện tử, việc biết cách bảo vệ lợi nhuận và hạn chế thua lỗ là điều thiết yếu. Lệnh chốt lời (TP) và cắt lỗ (SL) là những công cụ quản lý rủi ro cơ bản giúp nhà giao dịch tự động đóng vị thế tại các mức giá đã định trước. Trong giao dịch spot trên Gate.io, những công cụ này giúp bạn bảo vệ lợi nhuận trong thị trường biến động mạnh đồng thời ngăn chặn thua lỗ lớn. Dù bạn là người mới học cách giao dịch hay là nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm đang hoàn thiện chiến lược, việc hiểu cách hoạt động của chốt lời trong giao dịch sẽ giúp bạn ra quyết định chính xác hơn rất nhiều.

Hiểu về Lệnh TP/SL so với Lệnh OCO và Lệnh Điều kiện

Trước khi đi vào cách thực thi, cần hiểu rõ sự khác biệt giữa các loại lệnh chốt lời, cắt lỗ và các công cụ tương tự. Cả ba loại lệnh—lệnh TP/SL, OCO (One-Cancels-the-Other) và lệnh Điều kiện—đều nhằm mục đích quản lý rủi ro, nhưng hoạt động theo các cách khác nhau.

Khi bạn đặt lệnh chốt lời hoặc cắt lỗ, số tiền của bạn sẽ bị khóa ngay lập tức, ngay cả khi lệnh chưa kích hoạt. Điều này khác với lệnh OCO, trong đó chỉ một phần của lệnh mới bị chiếm dụng tại một thời điểm nhất định, vì cuối cùng chỉ một trong hai phần sẽ được thực thi. Với lệnh Điều kiện, vốn của bạn vẫn còn tự do cho đến khi giá của tài sản cơ sở đạt đến mức kích hoạt đã định. Chỉ sau khi điều kiện được đáp ứng, số tiền của bạn mới bị giữ lại.

Sự khác biệt này quan trọng vì nó ảnh hưởng đến lượng vốn bạn còn lại để thực hiện các giao dịch khác. Nếu bạn dự định sử dụng nhiều chiến lược cùng lúc, việc hiểu rõ các điểm khác biệt này giúp bạn quản lý tốt hơn tổng thể danh mục của mình.

Hai cách thực thi chiến lược chốt lời trong giao dịch spot

Gate.io cung cấp cho nhà giao dịch sự linh hoạt trong cách thiết lập lệnh chốt lời. Bạn có thể đặt chúng độc lập hoặc gắn trực tiếp vào một lệnh giới hạn mới—mỗi cách đều có lợi thế riêng.

Đặt trực tiếp: Thiết lập lệnh TP/SL độc lập

Cách đơn giản nhất để sử dụng chốt lời là đặt lệnh TP hoặc SL trực tiếp từ giao diện giao dịch của bạn. Quá trình như sau:

Khi bạn kích hoạt lệnh chốt lời, bạn cần xác định ba yếu tố: giá kích hoạt (mức giá khi lệnh bắt đầu hoạt động), giá thực thi (mức giá bạn muốn bán hoặc mua), và số lượng. Số vốn của bạn sẽ bị khóa ngay khi bạn gửi lệnh.

Khi giá thị trường chạm mức kích hoạt của bạn, lệnh sẽ tự động kích hoạt. Tại thời điểm đó, hệ thống sẽ thực hiện theo cài đặt của bạn, có thể là lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn. Lệnh thị trường sẽ thực hiện ngay tại mức giá tốt nhất hiện có, theo nguyên tắc IOC (Immediate-or-Cancel)—bất kỳ phần nào không thể thực hiện ngay do thiếu thanh khoản sẽ bị hủy. Lệnh giới hạn sẽ nằm trong sổ lệnh chờ thị trường đạt đến mức giá bạn đặt, có thể thực hiện ngay nếu giá thị trường tốt hơn mức giới hạn của bạn, nhưng không đảm bảo.

Ví dụ: Giả sử Bitcoin đang giao dịch ở mức 20.000 USDT. Bạn có thể đặt lệnh bán chốt lời với mức kích hoạt 19.000 USDT và thực hiện theo lệnh thị trường. Khi BTC chạm 19.000 USDT, toàn bộ vị thế của bạn sẽ bán tại mức giá thị trường tốt nhất. Hoặc, bạn có thể đặt mức kích hoạt 21.000 USDT và giá giới hạn 20.000 USDT—lệnh sẽ không kích hoạt cho đến khi giá đạt 21.000 USDT, nhưng khi đó, nó sẽ chờ giá giảm trở lại 20.000 USDT để thực hiện.

Gắn TP/SL vào lệnh giới hạn mới

Cách tiếp cận tinh vi hơn là bạn có thể thiết lập sẵn lệnh chốt lời và cắt lỗ cùng với một lệnh mua hoặc bán giới hạn mà bạn sắp đặt. Phương pháp này tương tự như lệnh OCO—chỉ một phần của vốn của bạn sẽ bị chiếm dụng ban đầu.

Khi lệnh giới hạn ban đầu của bạn được thực hiện, các lệnh TP và SL đã được cấu hình sẵn sẽ tự động kích hoạt. Bạn có thể đặt chúng dưới dạng lệnh thị trường, lệnh giới hạn hoặc kết hợp cả hai. Nếu một trong hai lệnh thực thi, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy—bạn không thể cùng lúc có lợi nhuận và cắt lỗ trên cùng một vị thế.

Ví dụ thực tế: Bạn đặt lệnh mua giới hạn 1 BTC ở mức 40.000 USDT. Đồng thời, bạn đã thiết lập sẵn lệnh giới hạn chốt lời (kích hoạt ở 50.000 USDT, bán ở 50.500 USDT) và lệnh thị trường cắt lỗ (kích hoạt ở 30.000 USDT). Khi lệnh mua của bạn thực hiện ở 40.000 USDT, các lệnh này sẽ tự động kích hoạt.

Nếu Bitcoin tăng lên 50.000 USDT, lệnh chốt lời sẽ kích hoạt và cố gắng bán ở 50.500 USDT—đặt trong sổ lệnh chờ thực thi. Lệnh cắt lỗ sẽ bị hủy ngay lập tức. Ngược lại, nếu giá giảm xuống 30.000 USDT trước, lệnh cắt lỗ sẽ kích hoạt ngay, bán 1 BTC của bạn theo giá thị trường, và lệnh chốt lời sẽ bị hủy.

Những điều cần lưu ý quan trọng khi sử dụng lệnh chốt lời

Hiểu rõ cách hoạt động chỉ mới là một phần của câu chuyện. Nhà giao dịch cần nắm rõ một số giới hạn quan trọng để tránh những bất ngờ không mong muốn.

Thực thi lệnh giới hạn không phải lúc nào cũng đảm bảo. Khi bạn dùng lệnh chốt lời dạng giới hạn, việc thực hiện phụ thuộc vào thanh khoản thị trường và biến động giá. Sau khi giá kích hoạt của bạn đạt mức, nếu thị trường di chuyển xa khỏi mức giới hạn do trượt giá hoặc biến động đột ngột, lệnh của bạn có thể không bao giờ thực thi—dù đã kích hoạt và hủy bỏ lệnh cắt lỗ tương ứng.

Giới hạn về giá kích hoạt. Đối với các lệnh bán gắn với lệnh mua, giá kích hoạt chốt lời phải cao hơn giá mua của bạn, và giá kích hoạt cắt lỗ phải thấp hơn. Ngược lại, với các lệnh mua gắn với lệnh bán. Ngoài ra, các cặp tiền chính như BTC/USDT thường có giới hạn về mức giá—thường là 3%—do đó, giá lệnh TP/SL của bạn không thể vượt quá các giới hạn này so với giá kích hoạt.

Kích thước lệnh không phù hợp có thể gây lỗi. Lệnh thị trường thường có kích thước tối đa nhỏ hơn so với lệnh giới hạn trên hầu hết các sàn. Nếu bạn cố gắng gắn lệnh chốt lời dạng thị trường vào lệnh mua giới hạn vượt quá giới hạn kích thước của thị trường, toàn bộ lệnh sẽ bị từ chối. Luôn kiểm tra các thông số của sàn trước khi kết hợp các loại lệnh.

Giá trị tối thiểu của lệnh. Sau khi lệnh giới hạn ban đầu của bạn thực hiện, nếu số lượng hoặc giá trị của lệnh mới thấp hơn mức tối thiểu của sàn, lệnh chốt lời hoặc cắt lỗ của bạn có thể không được đặt hoặc không thực thi khi đến hạn.

Những điểm tinh tế này cho thấy việc sử dụng lệnh chốt lời trong giao dịch đòi hỏi sự cẩn thận trong thiết lập và theo dõi. Dù bạn đang cố gắng bảo vệ lợi nhuận hay hạn chế rủi ro, các chi tiết nhỏ quyết định xem quản lý rủi ro của bạn có thực sự hiệu quả hay không.