Sổ lệnh trong giao dịch - cách đọc bảng giá của sàn giao dịch

Sổ lệnh là yếu tố then chốt trong phân tích thị trường, giúp các nhà giao dịch nhìn thấy bức tranh thực tế về cung cầu theo thời gian thực. Công cụ này hiển thị bảng giá sàn giao dịch - bảng các lệnh mua và bán hiện tại theo các mức giá khác nhau.

Sổ lệnh là gì và hoạt động như thế nào

Sổ lệnh là biểu diễn dạng bảng các báo giá thị trường, được hình thành dựa trên khả năng của thị trường duy trì định giá hiệu quả ngay cả khi có các giao dịch lớn. Trong bảng này, rõ ràng thấy được mối quan hệ thực tế giữa các thành viên thực hiện giao dịch ở các mức giá cụ thể.

Mã màu giúp dễ đọc hơn: các lệnh bán hiển thị màu đỏ, các lệnh mua hiển thị màu xanh lá. Mỗi dòng chứa thông tin về số hợp đồng (QTY) ở một mức giá nhất định, cùng với tổng cộng (Total), thể hiện khối lượng tích lũy từ mức giá đó lên trên và xuống dưới.

Ví dụ thực tế về đọc giá và khối lượng

Hãy xem xét một ví dụ cụ thể về hoạt động của sổ lệnh. Giả sử mức giá bán tốt nhất là 9881 USD, còn mức giá mua tốt nhất là 9880,50 USD. Nếu nhà giao dịch muốn nâng giá Bitcoin lên mức 9881,50 USD bằng lệnh mua thị trường, họ cần mua hết 447.535 hợp đồng ở mức giá 9881 USD, điều này tự động đẩy giá giao dịch cuối cùng lên cao hơn.

Ví dụ này cho thấy cách khối lượng lệnh ảnh hưởng đến biến động giá. Khoảng cách giữa giá mua và bán tốt nhất (spread) thể hiện tính thanh khoản - càng nhỏ spread, thị trường càng thanh khoản tại thời điểm đó.

Hai chế độ hiển thị và ứng dụng của chúng

Trên nền tảng Gate.io, có hai tùy chọn xem để phù hợp với các phong cách phân tích khác nhau. Bạn có thể chọn tỷ lệ hiển thị 0,5 hoặc 1 tùy theo mức độ chi tiết mong muốn. Để xem toàn diện với tất cả các tùy chọn, nhấn nút ở góc trên bên phải của giao diện.

Cách sử dụng thông tin để đưa ra quyết định

Giá trị chính của sổ lệnh nằm ở một số khía cạnh. Thứ nhất, nó giúp xác định mức độ di chuyển của thị trường dựa trên khối lượng lệnh. Khối lượng mua lớn thường cho thấy sự quan tâm đến việc mua tài sản và làm tăng khả năng giá tăng. Ngược lại, khối lượng bán lớn cho thấy nhà giao dịch muốn thoái lui khỏi vị thế, có thể dẫn đến giảm giá.

Thứ hai, sổ lệnh giúp đánh giá độ biến động và biên độ dao động giá. Nếu khoảng cách giữa các mức giá lân cận nhỏ, điều này cho thấy thanh khoản tốt và ít biến động khi có lệnh bị chặn ở một mức giá nhất định. Khoảng cách lớn giữa các lệnh thể hiện khả năng giá sẽ nhảy mạnh khi thực hiện các vị thế lớn.

Những hạn chế và rủi ro quan trọng khi phân tích

Điều cực kỳ quan trọng là phải nhớ về các hạn chế của sổ lệnh. Dữ liệu trong đó chỉ phản ánh các lệnh chờ thực hiện. Nhà giao dịch có thể hủy lệnh bất cứ lúc nào trước khi nó được khớp, do đó không thể dự đoán chính xác hoàn toàn hướng đi của thị trường chỉ dựa vào sổ lệnh.

Ngoài ra, các thành viên thị trường có kinh nghiệm đôi khi đặt các “bẫy” - các lệnh lớn mà họ hủy sau khi các vị trí lân cận được khớp. Điều này đòi hỏi nhà giao dịch phải cẩn trọng và sử dụng sổ lệnh kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật và cơ bản khác.