Quản lý rủi ro trong giao dịch giao ngay: cách thiết lập giá kích hoạt cho chốt lời và cắt lỗ

Trong giao dịch spot, giá kích hoạt đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ vốn của bạn. Lệnh chốt lời (TP) và lệnh dừng lỗ (SL) là hai công cụ chính giúp các nhà giao dịch tự động ghi nhận lợi nhuận và hạn chế thua lỗ mà không cần theo dõi thị trường liên tục. Hiểu cách hoạt động của giá kích hoạt là chìa khóa để quản lý rủi ro thành công.

Cách hoạt động của giá kích hoạt trong lệnh TP/SL

Khi bạn đặt lệnh TP/SL, bạn thiết lập hai tham số: giá kích hoạt (mức kích hoạt) và giá thực thi lệnh. Ngay khi giá giao dịch cuối cùng đạt đến mức giá kích hoạt bạn đặt, hệ thống tự động đặt lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường với các tham số đã định sẵn.

Quy trình thực thi diễn ra theo thứ tự sau:

1. Bạn thiết lập giá kích hoạt — đây là mức giá để lệnh được kích hoạt
2. Khi đặt lệnh, tài sản được dự trữ ngay tại thời điểm tạo lệnh
3. Khi giá đạt đến giá kích hoạt, hệ thống tự động khởi tạo lệnh
4. Tiếp theo, lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn sẽ được đặt dựa trên cài đặt của bạn

Điều cần nhớ: lệnh thị trường được thực hiện theo nguyên tắc IOC (thực hiện ngay hoặc hủy bỏ) — phần không thể thực hiện do thiếu thanh khoản sẽ bị hủy. Lệnh giới hạn được đặt trong sổ lệnh và có thể không được thực hiện nếu giá không đạt đến mức đã đặt.

Sự khác biệt trong dự trữ tài sản: TP/SL so với OCO và lệnh điều kiện

Khi chọn loại lệnh, điều quan trọng là hiểu cách dự trữ tài sản của bạn:

Lệnh TP/SL — tài sản được dự trữ ngay khi đặt lệnh, đảm bảo có đủ tiền để thực thi lệnh khi giá kích hoạt đạt đến mức mong muốn.

Lệnh OCO (Một lệnh hủy lệnh kia) — khi đặt lệnh, chỉ một phần margin được dự trữ vì hệ thống hiểu rằng chỉ một trong hai lệnh sẽ được thực hiện.

Lệnh điều kiện — tài sản không được dự trữ tại thời điểm đặt lệnh. Việc dự trữ chỉ diễn ra khi giá hiện tại đạt đến giá kích hoạt, và lệnh điều kiện được kích hoạt.

Sự khác biệt này rất quan trọng nếu bạn có số dư hạn chế hoặc muốn tối ưu hóa việc sử dụng ký quỹ.

Các ví dụ thực tế về thực thi lệnh TP/SL

Tình huống 1: Lệnh dừng lỗ thị trường

Giả sử bạn mua BTC với giá 40,000 USDT. Bạn đặt lệnh dừng lỗ với giá kích hoạt tại 30,000 USDT và lệnh thị trường để bán. Nếu giá giảm xuống còn 30,000, hệ thống tự động đặt lệnh bán ở mức giá thị trường tốt nhất có thể tại thời điểm đó. Điều này giúp bạn tránh thiệt hại lớn hơn trong trường hợp giảm mạnh đột ngột.

Tình huống 2: Lệnh giới hạn chốt lời

Bạn mua BTC với giá 40,000 USDT và đặt chốt lời với giá kích hoạt 50,000 USDT và giá bán giới hạn 50,500 USDT. Khi giá đạt 50,000, hệ thống đặt lệnh giới hạn. Nếu giá thị trường vượt quá 50,500, lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức. Nếu không, lệnh sẽ còn trong sổ lệnh.

Tình huống 3: Lệnh kết hợp TP/SL

Nhà giao dịch đặt lệnh mua BTC với giá 40,000 USDT và đồng thời thiết lập hai lệnh điều kiện: chốt lời với giá kích hoạt 50,000 USDT và dừng lỗ với giá kích hoạt 30,000 USDT. Sau khi mua thành công, cả hai lệnh điều kiện đều được kích hoạt cùng lúc. Nếu giá tăng đến 50,000, TP sẽ tự động kích hoạt và SL sẽ bị hủy bỏ. Ngược lại, nếu giá giảm xuống 30,000 trước, SL sẽ kích hoạt và TP sẽ bị hủy bỏ.

Các hạn chế và quy tắc quan trọng khi làm việc với giá kích hoạt

Khi thiết lập giá kích hoạt, cần tuân thủ một số quy tắc để lệnh của bạn được đặt thành công:

Đối với lệnh bán: giá kích hoạt TP phải cao hơn giá lệnh giới hạn của bạn, trong khi giá kích hoạt SL phải thấp hơn.

Đối với lệnh mua: ngược lại — giá kích hoạt TP phải thấp hơn giá lệnh của bạn, còn SL phải cao hơn.

Giới hạn giá: giá thực thi lệnh không thể vượt quá tỷ lệ giới hạn đã thiết lập cho từng cặp. Ví dụ, nếu giới hạn là 3%, thì giá chốt lời khi mua không được vượt quá 103% của giá kích hoạt.

Số tiền tối thiểu của lệnh: nếu sau khi thực hiện lệnh giới hạn, số tiền TP/SL không đáp ứng yêu cầu tối thiểu của nền tảng, lệnh đó sẽ không được đặt. Điều này đặc biệt quan trọng khi giao dịch với các vị thế nhỏ.

Giới hạn tối đa của lệnh: lệnh giới hạn và lệnh thị trường có các giới hạn kích thước tối đa khác nhau. Nếu bạn cố gắng đặt lệnh TP/SL thị trường vượt quá giới hạn tối đa của lệnh thị trường, việc đặt lệnh sẽ bị từ chối. Ví dụ, nếu giới hạn tối đa lệnh giới hạn là 1 BTC, còn tối đa lệnh thị trường là 0.5 BTC, thì không thể đặt lệnh TP/SL thị trường vượt quá các giới hạn này.

Việc sử dụng đúng giá kích hoạt và thiết lập TP/SL kịp thời giúp bạn giao dịch tự tin hơn, biết rằng vốn của bạn được bảo vệ bởi các cơ chế tự động quản lý rủi ro.