Lệnh dừng lỗ và chốt lời cho giao dịch spot: quản lý rủi ro trên Gate.io

Stop loss và take profit — là hai công cụ chính yếu dành cho các nhà giao dịch muốn bảo vệ vốn của mình. Với stop loss, nhà giao dịch giới hạn thiệt hại, còn với take profit, tự động ghi nhận lợi nhuận ngay cả trong thị trường có độ biến động cao. Các lệnh này hoạt động theo nguyên tắc trigger — chỉ kích hoạt khi đạt đến mức giá đã đặt.

Sự khác biệt giữa stop loss, take profit và các loại lệnh khác

Stop loss và take profit có điểm tương đồng với lệnh điều kiện và lệnh OCO, tuy nhiên, cách sử dụng các công cụ này có sự khác biệt đáng kể.

Ưu điểm của stop loss và take profit là vốn của bạn đã được dành sẵn để thực hiện giao dịch. Điều này đảm bảo thực thi chắc chắn khi trigger kích hoạt, trong khi các lệnh điều kiện cần thêm thanh khoản tại thời điểm kích hoạt. Chi tiết hơn về sự khác biệt giữa các công cụ này có thể xem tại соответствующей статье.

Ứng dụng thực tế của lệnh stop loss và take profit

Đặt stop loss và take profit trực tiếp từ giao diện giao dịch

Khi thiết lập stop loss và take profit, nhà giao dịch sẽ chỉ rõ:

• mức giá trigger (mức kích hoạt);
• giá thực thi lệnh (đối với lệnh limit);
• kích thước vị thế.

Tài sản bị khóa ngay khi đặt lệnh. Ngay khi giá cuối cùng của giao dịch chạm trigger, hệ thống tự động đặt lệnh thị trường hoặc limit theo các tham số của bạn.

Lệnh thị trường được thực thi ngay lập tức theo giá tốt nhất hiện tại trên thị trường. Tất cả lệnh thị trường hoạt động theo quy tắc IOC (thực hiện hoặc hủy bỏ) — phần không thể thực hiện do thiếu thanh khoản sẽ tự động bị hủy.

Lệnh limit được đưa vào sổ lệnh và chờ thực thi theo mức giá đã đặt. Nếu khi trigger kích hoạt, giá hỏi/đề xuất tốt hơn mức limit đã đặt, lệnh sẽ được thực thi ngay theo giá tối ưu. Nếu không, lệnh sẽ nằm trong hàng đợi.

Lưu ý: lệnh limit có thể không được thực thi nếu thị trường không đạt đến mức giá cần thiết. Nhà giao dịch cần cẩn trọng và hiểu rằng việc thực thi phụ thuộc vào biến động thị trường và độ sâu của sổ lệnh.

Ví dụ sử dụng

Giả sử giá BTC hiện tại là 20.000 USDT. Xem xét các kịch bản sử dụng stop loss và take profit:

Kịch bản 1: Lệnh stop loss thị trường để bán

Bạn đặt trigger tại 19.000 USDT. Khi giá giảm xuống mức này, lệnh thị trường sẽ kích hoạt, và tài sản của bạn sẽ được bán ngay theo giá tốt nhất, giới hạn thiệt hại.

Kịch bản 2: Lệnh limit take profit để mua

Trigger đặt tại 21.000 USDT, lệnh đặt tại 20.000 USDT. Khi trigger kích hoạt, lệnh limit sẽ được đưa vào sổ lệnh. Khi giá đạt 20.000 USDT, lệnh sẽ tự động thực thi.

Kịch bản 3: Lệnh limit take profit để bán với thực thi tối ưu

Trigger: 21.000 USDT, giá lệnh: 21.000 USDT. Nếu khi trigger, giá hỏi đề xuất tốt hơn là 21.050 USDT, lệnh limit sẽ thực thi theo giá có lợi hơn (21.050 USDT). Nếu giá thấp hơn, lệnh sẽ nằm trong sổ lệnh tại mức 21.000 USDT.

Đặt tự động các lệnh stop loss và take profit cùng với lệnh chính

Cách tiện lợi hơn là đặt stop loss và take profit trước khi mở lệnh limit. Sau khi lệnh chính được thực hiện, hai mức này sẽ tự động kích hoạt theo các tham số đã định sẵn. Cơ chế này hoạt động theo nguyên tắc của lệnh OCO — chỉ sử dụng một phần của ký quỹ, và việc hủy bỏ một trong hai lệnh sẽ kích hoạt lệnh còn lại.

Các nhà giao dịch có thể đặt đồng thời stop loss và take profit, chọn giữa dạng thị trường hoặc limit. Tuy nhiên, cần lưu ý: khi take profit kích hoạt, lệnh stop loss sẽ bị hủy ngay lập tức, ngay cả khi chưa thực thi. Trong trường hợp giá bật trở lại đột ngột, lệnh limit stop loss có thể không đạt đến mức mong muốn, trong khi lệnh còn lại đã bị hủy.

Ví dụ về chu trình giao dịch đầy đủ

Nhà giao dịch đặt lệnh mua 1 BTC tại 40.000 USDT dạng limit, đồng thời thiết lập:

• Take profit: trigger 50.000 USDT, giá lệnh 50.500 USDT (limit);
• Stop loss: trigger 30.000 USDT (thị trường).

Diễn biến A: Giá tăng lên 50.000 USDT. Lệnh take profit được kích hoạt, lệnh limit bán tại 50.500 USDT vào sổ lệnh. Lệnh stop loss bị hủy ngay — không còn cần thiết nữa vì vị thế đã có lợi nhuận.

Diễn biến B: Giá giảm xuống 30.000 USDT. Lệnh stop loss thị trường kích hoạt, bán 1 BTC theo giá thị trường tốt nhất, hạn chế thiệt hại. Lệnh take profit bị hủy.

Các tham số và giới hạn quan trọng khi sử dụng stop loss và take profit

Quy tắc xây dựng mức: Khi kết hợp stop loss và take profit vào lệnh mua, trigger của take profit phải cao hơn giá chính, còn trigger của stop loss thấp hơn. Ngược lại, đối với lệnh bán, logic ngược lại.

Giới hạn về giá: Giá thực thi của stop loss và take profit không thể vượt quá mức lệch tối đa cho phép so với trigger. Ví dụ, nếu giới hạn dao động tối đa của cặp BTC/USDT là 3%, thì giá take profit cho mua không vượt quá 103% trigger, còn giá stop loss cho bán không thấp hơn 97% trigger. Các giới hạn cụ thể theo từng tài sản sẽ được ghi rõ tại Правилах спотовой торговли.

Kích thước vị thế tối thiểu: Nếu sau khi thực hiện lệnh chính, giá trị giao dịch không đáp ứng yêu cầu tối thiểu của nền tảng, stop loss và take profit có thể không được đặt.

Giới hạn về volume cho lệnh limit và thị trường: Tổng volume tối đa cho lệnh limit và lệnh thị trường khác nhau. Nếu bạn đặt lệnh limit với volume vượt quá giới hạn của lệnh thị trường, hệ thống sẽ từ chối đặt stop loss dạng thị trường. Ví dụ, nếu giới hạn tối đa lệnh limit là 1 BTC, còn lệnh thị trường là 0,5 BTC, thì việc đặt lệnh limit 1 BTC kèm stop loss thị trường sẽ bị từ chối.

Hiểu rõ các tham số và giới hạn này là chìa khóa để sử dụng hiệu quả stop loss và take profit, bảo vệ vốn và tự động hóa chiến lược giao dịch trên Gate.io.