Chi phí giao dịch thay đổi giữa Taker và Maker — Ảnh hưởng đến phí và lợi nhuận như thế nào

Trong thế giới giao dịch tài sản số, tồn tại hai phương thức đặt lệnh gọi là Taker và Maker, và việc lựa chọn giữa chúng ảnh hưởng lớn đến phí giao dịch cũng như lợi nhuận cuối cùng của bạn. Hiểu rõ sự khác biệt này là điều thiết yếu để xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả về chi phí.

Lệnh Taker: Ưu tiên tốc độ, khớp lệnh ngay lập tức

Lệnh Taker là phương thức sử dụng khi bạn muốn khớp lệnh ngay tại giá thị trường hiện tại. Phương thức này tận dụng các lệnh đã có sẵn trên sổ lệnh để thực hiện các giao dịch cấp tốc. Trong cách tiếp cận này, bạn “lấy đi” tính thanh khoản của thị trường.

Đối với các nhà giao dịch ưu tiên tốc độ, lệnh Taker là lựa chọn hấp dẫn để nhanh chóng vào hoặc thoát khỏi vị thế. Tuy nhiên, đổi lại sự tiện lợi và tính tức thời, phí Taker thường cao hơn phí Maker.

Lệnh Maker: Cung cấp thanh khoản, giảm chi phí

Lệnh Maker là phương thức hoạt động như một nhà cung cấp thanh khoản cho thị trường. Khi bạn đặt lệnh Maker, lệnh đó sẽ được thêm vào sổ lệnh và chờ đợi cho đến khi có lệnh Taker khớp. Quá trình này giúp duy trì sự ổn định và thanh khoản của thị trường.

Thị trường có phần thưởng dành cho các lệnh Maker nhằm thu hẹp chênh lệch giá mua và bán (spread). Đó chính là phí Maker thấp hơn được thiết lập sẵn. Do yêu cầu chiến lược định giá và chờ đợi, bạn cần kiên nhẫn, nhưng đổi lại, bạn sẽ hưởng lợi lớn về mặt chi phí.

Sự khác biệt về hệ thống phí ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận

Bảng dưới đây tổng hợp các điểm chính khác biệt giữa lệnh Taker và Maker:

Lưu ý: Các mức phí nêu trên áp dụng cho giao dịch không kỳ hạn và hợp đồng tương lai. Chi tiết các loại giao dịch khác vui lòng tham khảo trung tâm trợ giúp chính thức.

Ví dụ thực tế: Cùng một giao dịch nhưng lợi nhuận thay đổi do phí

Chúng ta lấy ví dụ hợp đồng không kỳ hạn BTCUSDT để so sánh lợi nhuận cuối cùng giữa hai phương thức đặt lệnh.

Điều kiện giao dịch (chung)

• Cặp tiền tệ: BTCUSDT
• Kích thước hợp đồng: 2 BTC
• Hướng giao dịch: Mua, Long
• Giá vào: 60,000 USDT
• Giá thoát: 61,000 USDT

A: Đặt lệnh Maker để mở vị thế và đóng vị thế

Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT
Phí đóng vị thế: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT
Lợi nhuận vị thế (không trừ phí): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT
Lợi nhuận cuối cùng: 2,000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

B: Đặt lệnh Taker để mở vị thế và đóng vị thế

Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT
Phí đóng vị thế: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT
Lợi nhuận vị thế (không trừ phí): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT
Lợi nhuận cuối cùng: 2,000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

So sánh kết quả

Dù lợi nhuận cuối cùng là 2,000 USDT như nhau, nhưng A (Maker) còn lại nhiều hơn B (Taker) khoảng 84.7 USDT. Chỉ cần chọn phương thức đặt lệnh, lợi nhuận cuối cùng đã khác biệt rõ rệt.

Từ ví dụ này, ta thấy việc hiểu rõ hệ thống phí trước khi bắt đầu giao dịch là vô cùng quan trọng. Bằng cách cân nhắc chi phí hợp lý và chọn phương pháp phù hợp với phong cách giao dịch của mình, bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận.

Các điểm cần chú ý để đảm bảo lệnh Maker khớp thành công

Để đảm bảo thực hiện lệnh Maker với phí thấp, bạn có thể áp dụng các biện pháp sau:

1. Sử dụng lệnh giới hạn (limit order) – Lệnh Maker chỉ áp dụng cho lệnh giới hạn. Đặt giá trong vùng chiến lược phù hợp.

2. Chọn tùy chọn Post-Only – Tùy chọn này giúp tránh lệnh của bạn tự khớp ngay lập tức, giữ phí thấp.

3. Chọn mức giá có lợi hơn giá thị trường hiện tại – Đặt giá cao hơn (đối với bán) hoặc thấp hơn (đối với mua) so với giá tốt nhất hiện có để dễ được xác nhận là Maker.

4. Với lệnh mua – Đặt giá thấp hơn giá mua tốt nhất

5. Với lệnh bán – Đặt giá cao hơn giá bán tốt nhất

Lưu ý, nếu lệnh giới hạn của bạn tự khớp ngay lập tức mà không có ý định, thì sẽ bị tính là Taker. Nếu đã chọn Post-Only, lệnh sẽ tự hủy nhanh chóng nếu khớp ngay, giúp tránh phí cao không mong muốn.

Hiểu rõ sự khác biệt giữa Taker và Maker, và lựa chọn phù hợp với chiến lược của mình, chính là bước đi đầu tiên để nâng cao lợi nhuận dài hạn.