Hưu trí, được suy nghĩ lại: Khi Crypto gặp gỡ kế hoạch dài hạn - Phỏng vấn với Jonathan Rose

Jonathan Rose là Giám đốc điều hành tại BlockTrust IRA.

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký bản tin FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Lập kế hoạch nghỉ hưu từ lâu đã dựa trên truyền thống — các kế hoạch đóng góp định nghĩa, mô hình phân bổ bảo thủ, và các chiến lược thiết kế dựa trên dự đoán. Nhưng khi thị trường tài chính phát triển và tài sản kỹ thuật số ngày càng trở nên phổ biến, một thế hệ nhà tư duy mới đang thách thức những giả định cũ.

Jonathan Rose là một trong số đó.

Với nền tảng trong tài chính truyền thống và vị trí quan sát trực diện về sự bùng nổ của tiền điện tử, Rose hiện đang dẫn dắt BlockTrust IRA, một công ty hoạt động tại giao điểm của tiết kiệm hưu trí và đổi mới tài sản kỹ thuật số. Trong khi lĩnh vực tài khoản hưu trí crypto đã phát triển nhanh chóng, cuộc trò chuyện của chúng tôi tập trung vào những câu hỏi lớn: cách tài sản kỹ thuật số đang định hình lại quản lý rủi ro, vai trò của AI trong đầu tư dài hạn, và những gì cần thay đổi để tiền điện tử thực sự hỗ trợ cho chương tiếp theo của kế hoạch tài chính.

Điều nổi bật không phải là câu chuyện phóng đại về crypto — mà là một góc nhìn cân nhắc về cách các công cụ mới có thể phù hợp với hệ thống hiện có. Đây là một quan điểm dựa trên cả sự lạc quan và thận trọng.

Chúng tôi bàn về tâm lý đầu tư trong thị trường biến động, ý nghĩa của việc “thuần hóa” crypto cho hưu trí, và tại sao giáo dục (chứ không phải nhiệt huyết) có thể là động lực mạnh nhất thúc đẩy sự chấp nhận.

Toàn bộ cuộc phỏng vấn hiện đã có sẵn.

1. Điều gì đã thúc đẩy bạn tích hợp đầu tư tiền điện tử vào kế hoạch hưu trí?

Tiềm năng tăng trưởng ấn tượng của tiền điện tử trong thập kỷ qua mang lại một cơ hội lớn cho nhà đầu tư nghỉ hưu. Khi xem xét dữ liệu hiệu suất lịch sử, rõ ràng rằng tài sản kỹ thuật số đã tạo ra khả năng xây dựng của cải mà nhiều người Mỹ có thể hưởng lợi trong một cấu trúc thuế hiệu quả như IRA.

Điều đặc biệt thú vị là ngành công nghiệp đã phát triển vượt ra ngoài việc chỉ tiếp xúc đơn thuần với tiền điện tử. Việc phát triển các chiến lược quản lý nhằm đối phó với biến động thị trường đã đóng vai trò then chốt trong việc làm cho các tài sản này phù hợp hơn với danh mục hưu trí vốn tập trung vào ổn định và tăng trưởng dài hạn.** Bằng cách áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro tinh vi**, sự biến động dữ dội vốn đã đặc trưng cho thị trường tiền điện tử có thể được kiểm soát mà không làm giảm khả năng tăng trưởng.

2. Những thách thức lớn nhất trong việc phát triển các giải pháp đầu tư tiền điện tử dựa trên AI cho tài khoản hưu trí là gì?
Xây dựng các giải pháp bền vững, hướng về phía trước trong thị trường tiền điện tử đặt ra những thách thức đặc thù. Tính biến động vốn có của tài sản kỹ thuật số đòi hỏi sự đổi mới liên tục và thích nghi để tạo ra các chiến lược dài hạn hiệu quả phù hợp với kế hoạch hưu trí.

Các tiến bộ công nghệ đã đóng vai trò then chốt trong việc giải quyết những thách thức này. Các nền tảng hiện đại được hỗ trợ bởi AI có thể phân tích điều kiện thị trường và thực hiện giao dịch trong tích tắc, hoạt động liên tục trên các thị trường toàn cầu. Mức độ phản ứng này mang lại lợi thế cơ bản so với các phương pháp giao dịch truyền thống dựa vào con người, vốn không thể sánh kịp tốc độ và độ chính xác của các hệ thống thuật toán.

Các hệ thống AI tinh vi nhất có thể xử lý hàng loạt dữ liệu thị trường cùng lúc, nhận diện các mẫu và mối liên hệ mà các nhà phân tích con người không thể thấy được. Điều này cho phép quản lý rủi ro chính xác hơn và có thể giúp nhà đầu tư nắm bắt cơ hội trong khi giảm thiểu rủi ro giảm giá, điều mà trước đây chưa từng khả thi trong loại tài sản này.

3. Làm thế nào để bạn cân bằng giữa yêu cầu về an ninh và khả năng truy cập, sử dụng các sản phẩm hưu trí tiền điện tử?
Cấu trúc tài khoản quản lý riêng (SMA) đã nổi lên như một giải pháp hiệu quả cho việc cân bằng này. Phương pháp này cho phép nhà đầu tư duy trì hoàn toàn minh bạch về hoạt động giao dịch, thanh khoản và báo cáo hiệu suất, đồng thời vẫn hưởng lợi từ các chiến lược quản lý chuyên nghiệp.

An ninh vẫn là yếu tố hàng đầu trong lĩnh vực hưu trí tiền điện tử. Các thực hành tốt nhất hiện nay bao gồm các giải pháp lưu ký cấp tổ chức có bảo hiểm, các giao thức xác thực đa chữ ký, và các dấu vết kiểm toán toàn diện. Các biện pháp an ninh này phải được thực hiện mà không tạo ra các rào cản không cần thiết đối với quyền truy cập tài khoản hoặc làm phức tạp trải nghiệm người dùng.

4. Theo ý kiến của bạn, tiền điện tử có tiềm năng gì trong việc chuyển đổi các chiến lược hưu trí truyền thống?
Tiền điện tử có khả năng định hình lại toàn diện các khung chiến lược lập kế hoạch hưu trí. Khi ngày càng có nhiều dữ liệu lịch sử chứng minh đặc tính hiệu suất của Bitcoin, các mô hình phân bổ cho danh mục hưu trí có thể tiếp tục phát triển để bao gồm tài sản kỹ thuật số như một thành phần tiêu chuẩn.

Xem xét các khung thời gian dài hơn, các danh mục hưu trí có sự tiếp xúc chiến lược với các tài sản kỹ thuật số chất lượng có thể vượt trội hơn các mô hình phân bổ truyền thống. Đây là một bước chuyển đáng kể trong cách các nhà đầu tư có thể tiếp cận việc xây dựng của cải cho hưu trí. Tính không tương quan của tiền điện tử so với các tài sản truyền thống cũng mang lại những cơ hội thú vị để đa dạng hóa danh mục.

5. Kinh nghiệm của bạn trong lĩnh vực tài chính truyền thống đã ảnh hưởng như thế nào đến cách tiếp cận xây dựng các giải pháp tài chính dựa trên tiền điện tử của bạn?
Nền tảng trong tài chính truyền thống tại các công ty như Merrill Lynch và Morgan Stanley đã cung cấp những hiểu biết quý giá về cả điểm mạnh và hạn chế của các phương pháp đầu tư truyền thống.** Những trải nghiệm này làm nổi bật cách mà quyết định của con người có thể bị ảnh hưởng bởi cảm xúc và thành kiến nhận thức**, đặc biệt trong các thị trường biến động nhanh.

Thị trường tiền điện tử - hoạt động 24/7 với độ biến động cao - càng làm rõ hơn những giới hạn của con người. Nhận thức này thúc đẩy việc khám phá cách trí tuệ nhân tạo có thể vượt qua các giới hạn này thông qua quyết định dựa trên dữ liệu. Các phương pháp thành công nhất trong lĩnh vực này kết hợp kiến thức tài chính truyền thống với đổi mới công nghệ, tạo ra các hệ thống có thể xử lý thông tin thị trường hiệu quả hơn các phương pháp truyền thống.

Kết quả từ các phương pháp lai này rất ấn tượng, với một số chiến lược dựa trên AI thể hiện hiệu suất vượt trội so với chiến lược mua và giữ đơn thuần. Sự giao thoa giữa kiến thức tài chính truyền thống và công nghệ đổi mới này là một hướng đi đầy hứa hẹn trong việc quản lý độ phức tạp của tài sản kỹ thuật số trong danh mục hưu trí.

6. Những yếu tố chính mà mọi người cần xem xét khi chọn đưa tiền điện tử vào kế hoạch hưu trí của mình là gì?
Khả năng chịu rủi ro và khung thời gian đầu tư vẫn là những yếu tố quan trọng nhất khi đánh giá chiến lược đầu tư tiền điện tử cho hưu trí. Trong khi các hệ thống quản lý tiên tiến có thể cải thiện lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, thì bản chất biến động của tài sản kỹ thuật số vẫn mang theo rủi ro lớn. Tính chất cơ bản này tạo ra cả cơ hội cho lợi nhuận đáng kể và khả năng giảm thiểu thua lỗ lớn.

Biểu đồ giá Bitcoin theo lịch sử minh họa rõ ràng điều này. Trong khi xu hướng dài hạn rõ ràng tích cực, biến động ngắn hạn có thể rất dữ dội và gây khó khăn cho các nhà đầu tư có nhu cầu thanh khoản trong ngắn hạn. Những người sắp nghỉ hưu có thể xem xét phân bổ thận trọng hơn so với những người còn nhiều năm nữa mới cần tiếp cận quỹ của mình.

Các nhà đầu tư cũng cần đánh giá cẩn thận hạ tầng an ninh, cấu trúc phí và tuân thủ quy định của bất kỳ giải pháp hưu trí tiền điện tử nào trước khi bỏ vốn.

7. Bạn sẽ đưa ra lời khuyên gì cho những người muốn xây dựng sự nghiệp thành công trong việc kết hợp tài chính truyền thống với tài sản kỹ thuật số?
Đối với các chuyên gia quan tâm đến lĩnh vực mới nổi này, giáo dục nên là nền tảng. Xây dựng kiến thức chuyên sâu về cả nguyên tắc tài chính truyền thống và các nền tảng công nghệ của tiền điện tử tạo ra một nền tảng kiến thức mạnh mẽ. Sự hiểu biết này ngày càng được đánh giá cao khi các tổ chức truyền thống khám phá tích hợp tài sản kỹ thuật số.

Có một xu hướng tích cực rõ ràng trên toàn cảnh tài chính: khi các quản lý danh mục và cố vấn tài chính nâng cao hiểu biết về các nguyên tắc của tiền điện tử, mức độ thoải mái của họ với các tài sản này thường tăng lên. Điều này cho thấy rằng việc tiếp tục giáo dục và làm quen sẽ là những yếu tố then chốt thúc đẩy sự chấp nhận của các tổ chức.

Khi hệ sinh thái tài chính mở rộng và phát triển, các tài sản kỹ thuật số nhiều khả năng sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong các chiến lược đầu tư đa dạng. Dù còn nhiều thách thức, tiềm năng của tiền điện tử trong việc định hình lại các phương pháp lập kế hoạch hưu trí là một lĩnh vực đầy hứa hẹn cho các chuyên gia tiên phong sẵn sàng phát triển kiến thức trong sự giao thoa phức tạp giữa tài chính truyền thống và công nghệ mới nổi.