Các gia đình siêu giàu chi tiêu nhiều hơn cho các công ty đầu tư tư nhân của họ khi tài sản của họ tăng lên

Huang Anciens | Moment | Getty Images

Một phiên bản của bài viết này lần đầu tiên xuất hiện trong bản tin Inside Wealth của CNBC với Robert Frank, hướng dẫn hàng tuần dành cho nhà đầu tư và người tiêu dùng có giá trị tài sản ròng cao. Đăng ký để nhận các bản tin trong tương lai, trực tiếp vào hộp thư của bạn.

Khi những người giàu nhất thế giới tăng thêm tài sản, họ cũng chi nhiều hơn để vận hành các công ty đầu tư tư nhân của mình, theo một báo cáo gần đây của Ngân hàng Tư nhân J. P. Morgan.

Các văn phòng gia đình có ít nhất 1 tỷ USD tài sản đã chi trung bình 6,6 triệu USD cho chi phí hoạt động hàng năm, theo khảo sát của ngân hàng. Chi phí trung bình đã tăng 500.000 USD kể từ cuộc khảo sát văn phòng gia đình trước đó của JPMorgan thực hiện vào năm 2023.

Chuyên gia tư vấn văn phòng gia đình Kirby Rosplock cho biết sự gia tăng chi phí là kết quả tự nhiên của sự bùng nổ về của cải.

“Thông thường, các văn phòng cố gắng giảm các khoản chi phí nếu họ cảm thấy tài sản của mình đang giảm sút,” Rosplock, CEO của Tamarind Partners, nói. “Hầu hết mọi người không nhận ra rằng khối lượng của cải tạo ra chỉ trong thập kỷ qua có nghĩa là bạn cần nhiều nhân sự hơn, nhiều người hơn để hỗ trợ nhiều hệ thống hơn.”

William Sinclair, đồng trưởng nhóm toàn cầu của bộ phận văn phòng gia đình tại Ngân hàng Tư nhân J. P. Morgan, cho rằng phần lớn sự gia tăng chi phí là do chi phí trả lương tăng cao đối với nhân tài đầu tư, đây là phần lớn trong ngân sách hoạt động.

“Đang có một cuộc chiến giành nhân tài, và các văn phòng gia đình đang cạnh tranh với các dịch vụ tài chính khác và các doanh nghiệp liên quan — quỹ đầu tư tư nhân và quỹ phòng hộ — nếu họ cố gắng xây dựng đội ngũ đầu tư,” ông nói.

Trong khi các văn phòng gia đình đã chấp nhận thuê ngoài, Sinclair cho rằng điều này chủ yếu do thiếu hụt nhân tài hơn là để giảm chi phí. Khoảng 80% các văn phòng gia đình báo cáo đã thuê ngoài ít nhất một phần danh mục đầu tư của họ, nhưng chỉ 28% trong số đó cho biết việc giảm chi phí hoặc gánh nặng tài nguyên là lý do chính để làm như vậy.

Khi chọn các cố vấn bên ngoài, các yếu tố như thành tích mong muốn và khả năng tiếp cận các khoản đầu tư tư nhân được xếp hạng cao hơn nhiều, theo báo cáo.

Nhận bản tin Inside Wealth trực tiếp vào hộp thư của bạn

Bản tin Inside Wealth của Robert Frank là hướng dẫn hàng tuần dành cho nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và các ngành công nghiệp phục vụ họ.

Đăng ký tại đây để truy cập ngay hôm nay.

Natasha Pearl, một cố vấn văn phòng gia đình, cho biết một số chủ văn phòng gia đình ít chú ý đến việc tăng chi phí, ưu tiên sự bí mật và kiểm soát đi kèm với một văn phòng gia đình riêng so với việc sử dụng các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba.

Nhiều chủ văn phòng của các gia đình siêu giàu cũng mất kiểm soát chi tiêu vì họ có nhiều thực thể đầu tư và công ty holding, cô nói thêm.

Tuy nhiên, con cái của họ có khả năng sẽ bị sốc về chi phí, Pearl nói. Thường thì các người thừa kế xem xét hợp nhất chi phí hoặc thậm chí giải thể văn phòng gia đình sau khi cha mẹ qua đời, cô nói.

“Thế hệ tiếp theo sẽ xem xét kỹ lưỡng và nói, ‘Chà, cha mẹ chúng ta đã trả nhiều tiền như vậy sao? Chúng ta muốn số tiền đó,’” cô nói. “Thế hệ tiếp theo có thể đã có con cái của riêng họ vào thời điểm đó hoặc thậm chí là cháu chắt, vì mọi người sống lâu hơn, đúng không? Vì vậy, họ cần phải quan tâm nhiều hơn đến cách làm sao để tiền đó kéo dài.”