Theo dõi lệnh giới hạn: công cụ quan trọng để tối ưu hóa thực thi thị trường

Лимитный ордер со следованием là một cố vấn chuyên gia tự động điều chỉnh báo giá để theo giá mua và giá bán tốt nhất trên thị trường. Không giống như các lệnh giới hạn truyền thống, công cụ này liên kết động lực của báo giá với giá thị trường theo thời gian thực, có thể giúp các nhà giao dịch thực hiện nhanh chóng và hiệu quả giảm chi phí trượt giá. Cho dù thực hiện các lệnh lớn hay nắm bắt các cơ hội chênh lệch giá, theo dõi lệnh giới hạn có thể cải thiện đáng kể hiệu quả giao dịch.

Ba lợi thế cốt lõi

Nhập và đóng nhanh

Các lệnh giới hạn truyền thống thường không được thực hiện trong thời gian dài do báo giá quá thận trọng, khiến các nhà giao dịch bỏ lỡ cơ hội thị trường. Lệnh giới hạn dựa trên giá mua/bán tốt nhất (Bid1/Ask1) có thể nhanh chóng vào hàng đầu của sổ lệnh, giảm đáng kể thời gian chờ đợi. Nó hoạt động như một lệnh tạo lập thị trường, cho phép khớp lệnh nhanh chóng thông qua chế độ maker, cho phép các nhà giao dịch bắt đầu thuận lợi trong một thị trường thay đổi nhanh chóng.

Kiểm soát hiệu quả nguy cơ trượt giá

Khi thị trường biến động dữ dội, các lệnh giới hạn giá cố định truyền thống dễ gặp phải tình thế tiến thoái lưỡng nan - báo giá quá cao có thể được thực hiện nhanh chóng nhưng bị mất và giá quá thấp có thể không bao giờ được lấp đầy. Các lệnh giới hạn được theo dõi động có thể tối đa hóa tính ưu việt của giá giao dịch đồng thời đảm bảo khả năng giao dịch bằng cách điều chỉnh báo giá theo thời gian thực và luôn giữ một khoảng cách nhất định so với giá tốt nhất trên thị trường, do đó giảm thiểu khả năng trượt giá.

Mở cơ hội giao dịch chênh lệch giá

Đối với các nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp, lệnh giới hạn theo dõi cung cấp một cơ chế để liên tục theo dõi những thay đổi thanh khoản của thị trường. Bằng cách theo dõi chính xác chuyển động chênh lệch giữa nhiều cặp giao dịch, các nhà giao dịch có thể nhanh chóng nắm bắt các cơ hội chênh lệch giá không rủi ro hoặc rủi ro thấp trên các thị trường hoặc cặp giao dịch khác nhau, đạt được lợi nhuận ổn định.

Giải thích chi tiết về cơ chế làm việc

Khi sử dụng lệnh giới hạn theo dõi, các nhà giao dịch cần đặt hai thông số chính: báo giá ban đầu và khoảng cách theo dõi. Báo giá có thể được đặt ở giá mua và giá bán tốt nhất hiện tại (Bid1/Ask1) hoặc đặt ở một phạm vi nhất định so với giá. Khoảng cách theo dõi xác định phạm vi tối đa mà báo giá đặt hàng có thể sai lệch so với giá mua và giá bán tốt nhất hiện tại.

Nền tảng sẽ liên tục theo dõi biến động giá thị trường. Bất cứ khi nào giá mua và giá bán tối ưu thay đổi, hệ thống sẽ tự động tính toán lại báo giá, đảm bảo rằng nó luôn theo dõi thị trường trong khoảng cách theo dõi đã đặt. Khi đạt đến khoảng cách theo dõi tối đa đã đặt, có thể được đặt ở mức giá cố định hoặc theo tỷ lệ phần trăm, đơn đặt hàng sẽ ngừng theo dõi và được cố định ở mức giá đó đang chờ được thực hiện. Nếu bạn đặt trước giá kích hoạt, toàn bộ chiến lược theo dõi sẽ chỉ bắt đầu khi thị trường giao dịch lần cuối ở mức giá đó.

Hai tình huống ứng dụng thực tế

Tình huống 1: Chế độ theo dõi đầy đủ

Giả sử bạn muốn mua 20.000 token ABC và giá mua tốt nhất hiện tại (Bid1) là 0,00123 USDC. Bạn thiết lập lệnh theo dõi cho phép nó có khoảng cách theo dõi tối đa là 0,00005 USDC và giới hạn giá tối đa là 0,00128 USDC.

Khi thị trường phát triển, nếu giá mua tối ưu tăng lên 0,00127 USDC, báo giá lệnh của bạn sẽ tự động tăng lên 0,00127 USDC, tăng khoảng cách lên 0,00004 USDC - vẫn nằm trong phạm vi cho phép. Tuy nhiên, nếu giá mua tối ưu tiếp tục tăng lên 0,00131 USDC, nó phải là 0,00131 USDC dựa trên khoảng cách, nhưng điều này đã vượt quá giới hạn 0,00128 USDC mà bạn đã đặt, vì vậy lệnh cuối cùng được cố định ở mức 0,00128 USDC và việc theo dõi sẽ dừng lại.

Tình huống 2: Khoảng cách cố địnhtage chế độ

Bạn quyết định mua 1.000 token ABC với tỷ lệ phần trăm khoảng cách là 2,5%, với giá thị trường hiện tại là 0,00120 USDC. Hệ thống tính báo giá ban đầu: 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC.

Nếu thị trường giảm xuống 0,00119 USDC, báo giá mới sẽ là 0,00116 USDC ở khoảng cách 2,5%, nhưng báo giá lệnh của bạn sẽ không thay đổi ở mức 0,00117 USDC vì báo giá mới chống lại bạn. Ngược lại, nếu thị trường tăng lên 0,00125 USDC và báo giá mới là 0,00122 USDC (đáp ứng khoảng cách 2,5%), báo giá lệnh của bạn sẽ tự động được cập nhật thành 0,00122 USDC, chờ khớp lệnh ở mức giá tốt hơn.

Các thông số kỹ thuật và hạn chế sử dụng

Đối với cấu hình lệnh giới hạn theo dõi, nền tảng đã đặt ra các thông số kỹ thuật cụ thể để duy trì sự ổn định của thị trường và cạnh tranh công bằng:

Phạm vi cài đặt khoảng cách: Giới hạn dưới của khoảng cách theo dõi percentage là 0,01%, giới hạn trên là 10% và độ chính xác có thể đạt đến hai chữ số thập phân. Điều này đảm bảo rằng khoảng cách không quá nhỏ để gây ra các điều chỉnh thường xuyên cũng như quá lớn để mất ý nghĩa theo dõi.

Giới hạn cấp tài khoản: Chỉ có thể mở một lệnh theo dõi cho mỗi tài khoản theo cùng một hướng (mua hoặc bán) của cùng một cặp giao dịch. Trên thị trường, một tài khoản duy nhất có thể duy trì tối đa 10 lệnh theo dõi cho các cặp giao dịch khác nhau cùng một lúc, với tổng số tối đa 20 lệnh theo dõi.

Thuộc tính đơn hàng: Tất cả các lệnh giới hạn theo dõi được thực hiện ở chế độ Chỉ đăng theo mặc định, đảm bảo rằng chúng được thực hiện dưới dạng lệnh tạo lập thị trường và do đó được hưởng chiết khấu tỷ lệ của nhà tạo lập thị trường. Khi thị trường biến động dữ dội và lệnh của bạn bị từ chối 5 lần do các ràng buộc Chỉ đăng, chiến lược sẽ tự động bị hủy để ngăn chặn vòng lặp vô hạn.

Các tính năng kỹ thuật của việc theo dõi lệnh giới hạn này làm cho nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch chính xác trong môi trường thị trường phức tạp.