Chiến lược chốt lời và cắt lỗ trong giao dịch giao ngay

Trong giao dịch spot, lệnh chốt lời và cắt lỗ đều là những công cụ quan trọng để kiểm soát rủi ro. Lệnh chốt lời giúp bạn khóa lợi nhuận đúng thời điểm phù hợp, trong khi lệnh cắt lỗ có thể giảm thiểu thiệt hại tiềm năng. Nắm vững cách hoạt động của hai loại lệnh này là bước quan trọng để nâng cao trải nghiệm giao dịch.

Hiểu rõ cơ chế hoạt động của chốt lời và cắt lỗ

Chốt lời và cắt lỗ là gì?

Lệnh chốt lời là loại lệnh tự động thực hiện khi giá tài sản đạt mức mục tiêu đã đặt, giúp bạn kịp thời thu lợi khi thị trường biến động. Lệnh cắt lỗ sẽ kích hoạt khi giá giảm đến mức đã thiết lập, nhằm ngăn thiệt hại mở rộng hơn nữa. Cả hai loại lệnh đều dựa trên khái niệm “giá kích hoạt” — khi giá thị trường chạm mức bạn đã đặt, hệ thống sẽ tự động gửi lệnh phù hợp.

Tầm quan trọng của việc chiếm dụng tài sản

Khi sử dụng lệnh chốt lời và cắt lỗ, cần hiểu rõ một đặc tính quan trọng: Sau khi đặt lệnh, tài sản của bạn sẽ bị chiếm dụng ngay lập tức, ngay cả khi lệnh chưa được kích hoạt. Điều này có nghĩa là bạn không thể dùng phần tài sản đó để thực hiện các giao dịch khác cùng lúc. Cơ chế này đảm bảo rằng khi điều kiện kích hoạt thỏa mãn, hệ thống có thể thực thi giao dịch ngay lập tức.

Sự khác biệt cốt lõi giữa chốt lời/cắt lỗ, OCO và lệnh điều kiện

Khi đối mặt với nhiều loại lệnh, việc hiểu rõ sự khác biệt là rất quan trọng:

Chốt lời / Cắt lỗ và Lệnh điều kiện có vẻ giống nhau, nhưng điểm khác biệt chính nằm ở thời điểm chiếm dụng tài sản. Lệnh chốt lời/cắt lỗ chiếm dụng ngay khi đặt, còn lệnh điều kiện chỉ chiếm dụng khi giá đạt mức kích hoạt, giúp linh hoạt hơn.

Lệnh OCO hoạt động theo cách khác — cho phép bạn đặt đồng thời một lệnh mua và một lệnh bán, nhưng chỉ chiếm dụng một phần ký quỹ duy nhất. Khi một trong hai lệnh thực hiện thành công, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.

Thực chiến: thiết lập và thực hiện chốt lời/cắt lỗ

Đặt trực tiếp trong khu vực đặt lệnh

Trên trang web hoặc ứng dụng của Gate.io, bạn có thể đặt lệnh chốt lời/cắt lỗ ngay khi thực hiện lệnh. Bạn cần cấu hình ba tham số chính:

1. Giá kích hoạt: Khi giá thị trường đạt mức này, lệnh sẽ được kích hoạt
2. Giá lệnh: Giá sử dụng cho lệnh giới hạn, tức là mức giá bạn mong muốn thực hiện
3. Số lượng lệnh: Số lượng tài sản bạn dự định giao dịch

Sau khi hoàn tất và xác nhận, tài sản của bạn sẽ bị chiếm dụng. Khi giá thị trường đạt mức kích hoạt, hệ thống sẽ tự động gửi lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường dựa theo tham số đã cài đặt.

Khác biệt giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn

Khi đặt chốt lời/cắt lỗ, bạn cần chọn giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn.

Lệnh thị trường:

• Thực hiện ngay tại giá tốt nhất hiện có
• Tuân theo nguyên tắc IOC (thực hiện ngay hoặc hủy bỏ)
• Nếu thanh khoản thị trường thấp hoặc giá không đủ điều kiện, phần chưa thực hiện sẽ bị hủy tự động
• Thực hiện nhanh, nhưng giá thực hiện có thể thấp hơn mong đợi

Lệnh giới hạn:

• Gửi lệnh vào sổ lệnh, chờ giá phù hợp để thực hiện
• Nếu giá thị trường tốt hơn giá đặt, có thể thực hiện ngay với giá tốt hơn
• Không đảm bảo 100% thực hiện, phụ thuộc vào biến động giá và thanh khoản sổ lệnh
• Có thể kiểm soát được giá thực hiện, nhưng rủi ro không thực hiện được

Ví dụ thực tế về chốt lời/cắt lỗ

Ví dụ 1: Lệnh bán theo giá thị trường khi đạt lợi nhuận

Giả sử BTC hiện giá 20,000 USDT, bạn đặt:

• Giá kích hoạt: 19,000 USDT
• Loại lệnh: Bán theo giá thị trường

Khi BTC giảm xuống 19,000 USDT, hệ thống kích hoạt lệnh chốt lời, bán BTC của bạn ngay theo giá thị trường tốt nhất. Thiết lập này giúp nhanh chóng cắt lỗ khi giá giảm.

Ví dụ 2: Lệnh mua theo giới hạn khi giá đạt mức

Thông số:

• Giá kích hoạt: 21,000 USDT
• Giá lệnh: 20,000 USDT

Khi BTC tăng lên 21,000 USDT, hệ thống kích hoạt lệnh, gửi lệnh mua giới hạn tại 20,000 USDT trong sổ lệnh. Khi giá giảm xuống 20,000 USDT, lệnh sẽ thực hiện.

Ví dụ 3: Lệnh bán giới hạn với giá tối ưu

Thông số:

• Giá kích hoạt: 21,000 USDT
• Giá lệnh: 21,000 USDT

Khi BTC tăng đến 21,000 USDT, lệnh được kích hoạt. Nếu giá thị trường tốt nhất là 21,050 USDT (cao hơn giá lệnh), lệnh bán giới hạn sẽ thực hiện ngay tại 21,050 USDT, thu lợi cao hơn. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới 21,000 USDT, hệ thống sẽ gửi lệnh bán giới hạn để chờ giá đạt 21,000 USDT.

Các cách nâng cao: thiết lập sẵn chốt lời/cắt lỗ

Ngoài việc đặt lệnh chốt lời/cắt lỗ riêng lẻ, Gate.io còn cho phép bạn thiết lập chốt lời/cắt lỗ tự động khi đặt lệnh giới hạn. Phương pháp này phù hợp với các trader muốn quản lý rủi ro toàn diện.

Quy trình hoạt động

Khi bạn đặt lệnh mua hoặc bán giới hạn, đồng thời có thể thiết lập các tham số chốt lời/cắt lỗ tự động. Hệ thống sẽ tự động gửi các lệnh này sau khi lệnh chính được thực hiện, dựa trên các mức giá bạn đã đặt trước.

Phương pháp này tuân theo nguyên tắc OCO — chỉ chiếm dụng một phần ký quỹ duy nhất. Bạn có thể đặt đồng thời lệnh chốt lời và cắt lỗ dạng thị trường hoặc giới hạn, khi một trong hai thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.

Ví dụ thực tế về thiết lập sẵn

Người dùng A mua 1 BTC với giá 40,000 USDT, và dự kiến thoát lệnh như sau:

• Giá mua giới hạn: 40,000 USDT
• Số lượng: 1 BTC
• Chốt lời tự động: Khi giá đạt 50,000 USDT, bán giới hạn tại 50,500 USDT
• Cắt lỗ tự động: Khi giá giảm xuống 30,000 USDT, bán theo giá thị trường

Sau khi mua thành công, hệ thống sẽ tự động kích hoạt các lệnh chốt lời/cắt lỗ theo thiết lập.

Tình huống 1: Giá tiếp tục tăng đến 50,000 USDT

• Lệnh chốt lời được kích hoạt, bán ra tại 50,500 USDT
• Lệnh cắt lỗ bị hủy tự động

Tình huống 2: Giá giảm xuống 30,000 USDT

• Lệnh cắt lỗ được kích hoạt, bán theo giá thị trường
• Lệnh chốt lời bị hủy, hạn chế thiệt hại

Lưu ý khi dùng thiết lập sẵn

Khi lệnh chốt lời/cắt lỗ giới hạn được kích hoạt, nếu chưa thực hiện, lệnh còn lại sẽ bị hủy. Nếu giá biến động mạnh, bạn có thể mất cơ hội bảo vệ hoặc chốt lời. Do đó, dùng lệnh cắt lỗ theo giá thị trường để đảm bảo thực thi trong các tình huống cực đoan.

Các lưu ý và quy tắc khi đặt lệnh

Giới hạn giá lệnh

Khi thiết lập lệnh chốt lời/cắt lỗ, giá lệnh phải phù hợp với quy tắc nhất định:

• Đối với lệnh mua giới hạn: Giá kích hoạt > Giá lệnh
• Đối với lệnh bán giới hạn: Giá kích hoạt < Giá lệnh

Ngoài ra, giá lệnh còn bị giới hạn theo quy định về biên độ giá của hợp đồng, thường là 3%. Cụ thể:

• Lệnh mua chốt lời/cắt lỗ không được vượt quá mức giá kích hoạt cộng 3%
• Lệnh bán chốt lời/cắt lỗ không được thấp hơn mức giá kích hoạt trừ 3%

Ảnh hưởng của số tiền tối thiểu

Sau khi thực hiện lệnh giới hạn, nếu giá trị giao dịch nhỏ hơn mức tối thiểu của nền tảng, lệnh chốt lời/cắt lỗ có thể không được thực thi hoặc không thành công khi kích hoạt.

Yêu cầu về khối lượng lệnh

Giới hạn về quy mô tối đa của lệnh giới hạn và lệnh thị trường khác nhau. Khi đặt lệnh cùng lúc, nếu khối lượng vượt quá giới hạn tối đa, toàn bộ lệnh sẽ bị từ chối.

Ví dụ:

• Giới hạn tối đa cho lệnh giới hạn: 1 BTC
• Giới hạn tối đa cho lệnh thị trường: 0.5 BTC
• Đặt lệnh giới hạn 1 BTC kèm theo lệnh thị trường tự động chốt lời/cắt lỗ 0.5 BTC sẽ bị từ chối.

Tóm tắt các điểm chính về chốt lời/cắt lỗ

• Chiếm dụng tài sản: Lệnh chốt lời/cắt lỗ chiếm dụng ngay khi đặt, còn lệnh điều kiện thì không
• Cơ chế kích hoạt: Khi giá đạt mức kích hoạt, lệnh tự động thực thi, không thể hủy
• Thanh khoản thị trường: Lệnh thị trường phụ thuộc vào thanh khoản, có thể không thực hiện đủ
• Lệnh giới hạn: Cần chờ giá phù hợp, có thể không thực hiện được
• Nguyên tắc thiết lập sẵn: Theo nguyên tắc OCO, một lệnh thành công sẽ hủy lệnh còn lại
• Giới hạn giá: Giá lệnh phải phù hợp với quy định về biên độ giá của hợp đồng

Việc sử dụng đúng cách lệnh chốt lời và cắt lỗ sẽ giúp bạn quản lý rủi ro hiệu quả trong giao dịch spot, hướng tới các quyết định giao dịch hợp lý hơn.