Ba cách để thực hiện giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ trên thị trường tiền điện tử

Nếu bạn mới bắt đầu tham gia thị trường tiền điện tử, có thể đã nghe nói về các cách khác nhau để giao dịch tài sản kỹ thuật số. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá ba phương pháp chính: giao dịch spot, giao dịch ký quỹ trên thị trường spot và hợp đồng tương lai. Hiểu rõ sự khác biệt giữa các hình thức này là điều cần thiết để chọn chiến lược phù hợp với hồ sơ và mục tiêu đầu tư của bạn.

Cách hoạt động của giao dịch spot: hình thức đơn giản nhất để giao dịch

Giao dịch spot là phương pháp trực tiếp và dễ tiếp cận nhất cho người mới bắt đầu. Nó hoạt động giống như mua bán thông thường trong thế giới thực: bạn đầu tư vốn của chính mình, mua tài sản (Bitcoin, Ethereum hoặc các loại khác) theo giá hiện tại của thị trường, và ngay lập tức sở hữu số lượng đó.

Trong mô hình này:

• Bạn nhận tài sản thực ngay lập tức, không qua trung gian phức tạp
• Quyền sở hữu thuộc về bạn, có thể lưu trữ trong ví cá nhân
• Không có đòn bẩy, nghĩa là bạn chỉ có thể mua bằng số tiền thực sự có

Nếu bạn có 100 reais, bạn có thể mua 100 reais giá trị tiền điện tử. Đơn giản vậy thôi. Vì vậy, giao dịch spot phù hợp cho người muốn bắt đầu từ số không, không gặp rủi ro thanh lý hoặc vay mượn.

Đòn bẩy trên thị trường spot: vay mượn để mở rộng vị thế

Vậy nếu bạn muốn mua nhiều tài sản hơn mà không có đủ vốn cần thiết thì sao? Đó là lúc giao dịch ký quỹ trên thị trường spot phát huy tác dụng.

Trong hình thức này, nền tảng hoạt động như một “ngân hàng” cho bạn. Nó cho vay thêm vốn để giao dịch của bạn lớn hơn số vốn bạn có. Ví dụ: bạn có 10 reais, muốn mua 100 reais Bitcoin. Với đòn bẩy 10x, bạn vay 90 reais từ nền tảng và thực hiện giao dịch.

Nhưng lưu ý: khoản vay này có chi phí. Bạn phải trả lãi trên số tiền vay, và cần đảm bảo khoản vay bằng các tài sản khác bạn sở hữu. Nếu giá giảm quá nhiều và các tài sản đảm bảo không đủ để thanh toán nợ, nền tảng sẽ tự động thanh lý (bán) tài sản của bạn để thu hồi tiền vay. Đòn bẩy tối đa thường là 10x, nhằm bảo vệ người dùng khỏi rủi ro quá lớn.

Hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn: giao dịch có kỳ hạn hoặc không kỳ hạn

Hợp đồng tương lai hoạt động hoàn toàn khác. Bạn không mua tài sản thật sự. Thay vào đó, bạn ký một “thỏa thuận tương lai”: đồng ý mua hoặc bán một tài sản với mức giá đã thỏa thuận vào một ngày trong tương lai.

Làm thế nào để kiếm tiền từ hợp đồng tương lai? Bạn không nhận tài sản thực. Lợi nhuận hoặc lỗ của bạn đến từ chênh lệch giá giữa thời điểm vào lệnh và khi thoát lệnh. Nếu Bitcoin tăng từ 100 lên 120 reais, và bạn đã “mua” (mở vị thế mua), bạn lời 20. Nếu bạn đã “bán” (mở vị thế bán), bạn lỗ.

Hợp đồng có thể có hai dạng:

Hợp đồng tương lai có kỳ hạn: Có ngày kết thúc cố định. Bạn cần đóng vị thế trước ngày này hoặc nó sẽ tự động bị thanh lý. Các ngày kỳ hạn có thể là hàng ngày hoặc hàng quý.

Hợp đồng vĩnh viễn: Không có ngày hết hạn. Bạn có thể giữ vị thế mở vô thời hạn, miễn là duy trì đủ ký quỹ. Tính linh hoạt này phù hợp cho các chiến lược dài hạn, nhưng đòi hỏi kỷ luật cao hơn.

Điểm đặc biệt của hợp đồng tương lai là đòn bẩy cực cao: bạn có thể đạt từ 25x đến 125x đòn bẩy (tùy cặp giao dịch). Điều này cho phép kiểm soát các vị thế lớn với số vốn nhỏ. Một Bitcoin với mức ký quỹ 50 reais? Hoàn toàn khả thi. Nhưng nhớ rằng: đòn bẩy càng cao, rủi ro thanh lý càng lớn.

Hợp đồng tương lai cũng cho phép các giao dịch “short” (đặt cược giảm giá). Trong khi giao dịch spot chỉ kiếm lợi khi giá tăng, hợp đồng tương lai có thể kiếm lợi cả trong thị trường tăng hoặc giảm. Vì vậy, chúng rất phổ biến để phòng ngừa rủi ro (hedge) hoặc đầu cơ ngắn hạn.

So sánh thực tế: chọn phương pháp giao dịch phù hợp

Bây giờ đã hiểu rõ ba phương pháp, chúng ta sẽ so sánh từng mặt:

Nên chọn phương pháp nào? Hướng dẫn cho các hồ sơ khác nhau

Nếu bạn là người mới, muốn an toàn: Bắt đầu với giao dịch spot. Bạn học cách thị trường hoạt động, không gặp rủi ro thanh lý bất ngờ và yên tâm vì là chủ sở hữu của tài sản đã mua.

Nếu bạn muốn tăng lợi nhuận và sẵn sàng học hỏi thêm: Thử nghiệm ký quỹ trên thị trường spot với đòn bẩy thấp (2x hoặc 3x). Theo dõi vị thế thường xuyên và đặt giới hạn lỗ.

Nếu bạn đã có kinh nghiệm và muốn kiếm lợi trong mọi thị trường: Hợp đồng tương lai là lựa chọn của bạn. Dùng để đầu cơ ngắn hạn hoặc phòng ngừa rủi ro cho các danh mục lớn hơn. Bắt đầu với đòn bẩy an toàn (10x đến 20x) trước khi nâng cao.

Tóm lại: Giao dịch spot là cánh cửa bước vào thị trường, ký quỹ mở rộng tiềm năng với rủi ro vừa phải, còn hợp đồng tương lai mang lại sự linh hoạt tối đa và rủi ro cao nhất. Lựa chọn phù hợp dựa trên kinh nghiệm, vốn có và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn.