Danh sách các cổ phiếu có ROE cao liên tục trong 3 năm gần đây (kèm theo cổ phiếu)

Nhân dịp Tết Nguyên Đán, Báo Chứng Khoán · Dữ Liệu Bảo đã tổng hợp một số công ty niêm yết A-share có hiệu suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) xuất sắc, nhằm cung cấp tham khảo cho việc phân bổ sau Tết và đầu tư dài hạn của bạn.

Trong hệ thống đầu tư giá trị, ROE là một trong những chỉ số quan trọng của báo cáo tài chính, đo lường khả năng của công ty trong việc sử dụng vốn của cổ đông để tạo ra lợi nhuận sau thuế. Các công ty duy trì ROE cao trong thời gian dài thường sở hữu “lợi thế cạnh tranh bền vững” và mô hình kinh doanh có khả năng phát triển bền vững.

Theo thống kê của Báo Chứng Khoán · Dữ Liệu Bảo, trong 3 quý đầu năm 2025, có tổng cộng 53 công ty niêm yết A-share có ROE pha loãng sau điều chỉnh vượt 20%, trong đó ngành Thực phẩm và Đồ uống chiếm nhiều nhất với 7 công ty; tiếp theo là ngành Viễn thông và Dịch vụ xã hội, lần lượt có 6 và 5 công ty lọt vào danh sách.

Công ty Tongzhou Electronics và Chongqing Beer đứng đầu về ROE pha loãng sau điều chỉnh, lần lượt đạt 71.42% và 61.02%. Tongzhou Electronics chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực nguồn điện công suất cao, trong những năm gần đây, thị trường trung tâm dữ liệu toàn cầu và điện toán đám mây liên tục tăng trưởng nhanh, thúc đẩy nhu cầu về nguồn điện công suất cao tăng rõ rệt. Dự kiến năm 2025, công ty sẽ đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông từ 175 triệu đến 230 triệu nhân dân tệ, tăng trưởng từ 151.40% đến 230.42%.

Chongqing Beer từ năm 2020 đến 2024 có ROE pha loãng sau điều chỉnh luôn trên 60%. Báo cáo nhanh kết quả kinh doanh năm 2025 của công ty dự kiến lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông sẽ tăng 1.231 tỷ nhân dân tệ, tăng 10.43% so với cùng kỳ, ROE trung bình có trọng số đạt 81.68%, tăng mạnh 21.51 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Công ty cho biết, trong năm 2025, doanh số bán hàng tăng 0.68% so với cùng kỳ, vượt xa hiệu quả ngành, tổng doanh thu vẫn duy trì tăng trưởng ổn định; đồng thời, nhờ giảm chi phí nguyên vật liệu lớn và tối ưu hóa mạng lưới cung ứng, biên lợi nhuận gộp đã được cải thiện.

Các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành Thực phẩm và Đồ uống đều có ROE cao, nhiều tổ chức cho rằng, trong những năm gần đây, ngành tiêu dùng đã thể hiện dấu hiệu phục hồi biên giới.

Báo cáo của Chứng khoán Đông Ngô cho rằng, từ quý 3 năm 2024 trở đi, việc “kích thích tiêu dùng” đã được đề cập nhiều lần. Một mặt, tầm quan trọng của việc thúc đẩy tiêu dùng đã được đánh giá cao; mặt khác, các chính sách như “bổ sung quốc gia” cho điện gia dụng và ô tô, trợ cấp nhà hàng địa phương, trợ cấp sinh đẻ bắt đầu được thực hiện. Từ góc độ vi mô, có thể dần thấy rõ hơn những cải thiện biên nhỏ hơn, tia lửa nhỏ có thể bùng cháy thành đám cháy lớn, tổ chức này duy trì quan điểm tích cực tương đối về ngành tiêu dùng đến năm 2026.

Tìm kiếm các công ty có khả năng duy trì tạo ra ROE cao trong tương lai tương đương với việc tìm kiếm “người vô địch marathon” trên thị trường vốn.

Theo thống kê của Dữ Liệu Bảo, dựa trên dự đoán của ít nhất 5 tổ chức, trong giai đoạn từ 2025 đến 2027, có tổng cộng 46 công ty niêm yết có ROE trung bình dự báo trên 25%, nhiều nhất trong các ngành là điện tử, thực phẩm và đồ uống, ô tô, viễn thông, lần lượt có 6, 6, 5 và 5 công ty.

Trong lĩnh vực điện tử, chuỗi ngành PCB (bảng mạch in) nổi bật hơn, có 3 cổ phiếu PCB gồm Shenghong Technology, Shengyi Electronics, Huidian Shares lọt vào danh sách, dự báo ROE trung bình từ 2025 đến 2027 lần lượt là 39.63%, 32.66%, 29.12%. Khi AI thúc đẩy PCB phát triển theo hướng nhiều lớp, cao cấp hơn như HDI, không chỉ các nhà sản xuất PCB tăng giá trị và khối lượng, mà các vật liệu cao cấp như lớp phủ đồng, kim cương khoan, thiết bị cũng bước vào chu kỳ tăng trưởng mới.

4 cổ phiếu trong lĩnh vực truyền thông quang học gồm Xinyi Sheng, Zhongji Xuchuang, Tianfu Communication, Shijia Photonics đều lọt vào danh sách, dự báo ROE trung bình từ 2025 đến 2027 lần lượt là 49.36%, 40.88%, 37.77%, 33.17%.

Báo cáo của Chứng khoán Quốc Đầu cho rằng, nhu cầu về các mô-đun quang tốc cao sẽ tăng mạnh do đợt xây dựng năng lực AI mới, dự kiến đến năm 2026, chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây toàn cầu sẽ tiếp tục tăng, cộng hưởng với mở rộng nhóm AI, đẩy mạnh nền tảng tính toán thế hệ mới, cùng với các công nghệ như 1.6T/CPO, sẽ tạo thành động lực cốt lõi.

(Nguồn: Trang web Báo Chứng Khoán)