Novabase S.G.P.S., S.A. (FRA:NVQ) Tăng nhưng Báo cáo tài chính có vẻ không nhất quán: Cổ phiếu sẽ đi về đâu?

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 13:43 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

NVQ.F

0.00%

Cổ phiếu của Novabase S.G.P.S (FRA:NVQ) đã tăng 6,9% trong ba tháng qua. Tuy nhiên, báo cáo tài chính của công ty có vẻ hơi không nhất quán và kết quả thị trường cuối cùng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố dài hạn, nghĩa là cổ phiếu có thể đi theo hướng nào cũng được. Đặc biệt, chúng ta sẽ chú ý đến ROE của Novabase S.G.P.S ngày hôm nay.

ROE hay lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một công cụ hữu ích để đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư mà cổ đông đã bỏ vào. Nói ngắn gọn, ROE cho thấy lợi nhuận mỗi đô la tạo ra được so với khoản đầu tư của cổ đông.

Chúng tôi đã tìm thấy 21 cổ phiếu Mỹ dự báo sẽ trả cổ tức với lợi suất trên 6% trong năm tới. Xem danh sách đầy đủ miễn phí.

Cách tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu?

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có thể được tính bằng công thức:

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ÷ Vốn chủ sở hữu của cổ đông

Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của Novabase S.G.P.S là:

16% = €9,0 triệu ÷ €55 triệu (Dựa trên 12 tháng gần nhất đến tháng 6 năm 2025).

‘Lợi nhuận’ đề cập đến lợi nhuận của công ty trong năm vừa qua. Một cách khác để nghĩ về điều này là với mỗi €1 vốn chủ sở hữu, công ty đã có thể kiếm được €0,16 lợi nhuận.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Novabase S.G.P.S

Tại sao ROE lại quan trọng đối với tăng trưởng lợi nhuận?

Chúng tôi đã xác nhận rằng ROE là một chỉ số hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận cho tương lai của công ty. Tùy thuộc vào phần lợi nhuận mà công ty tái đầu tư hoặc “giữ lại”, và cách thức thực hiện điều đó, chúng ta có thể đánh giá tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Giả sử mọi thứ khác không đổi, các công ty có ROE cao hơn và tỷ lệ giữ lại lợi nhuận cao hơn thường có tốc độ tăng trưởng cao hơn so với các công ty không có những đặc điểm này.

So sánh song song về Tăng trưởng lợi nhuận của Novabase S.G.P.S và ROE 16%

Nhìn qua, Novabase S.G.P.S có vẻ có ROE khá ổn. Khi so sánh với mức trung bình ngành là 12%, ROE của công ty trông khá ấn tượng. Vì lý do này, việc giảm lợi nhuận ròng trong 5 năm của Novabase S.G.P.S 3,0% khiến chúng ta đặt câu hỏi tại sao ROE cao không chuyển thành tăng trưởng lợi nhuận. Do đó, có thể có những yếu tố khác giải thích điều này. Ví dụ, công ty có thể có tỷ lệ chi trả cổ tức cao hoặc hoạt động phân bổ vốn kém hiệu quả.

Tuy nhiên, khi so sánh tăng trưởng của Novabase S.G.P.S với ngành, chúng tôi nhận thấy trong khi lợi nhuận của công ty đang thu hẹp, ngành đã chứng kiến tăng trưởng lợi nhuận 9,5% trong cùng kỳ. Điều này khá đáng lo ngại.

Câu chuyện tiếp tục  

DB:NVQ Tăng trưởng lợi nhuận quá khứ ngày 11 tháng 2 năm 2026

Cơ sở để định giá một công ty phần lớn dựa vào tăng trưởng lợi nhuận của nó. Điều quan trọng đối với nhà đầu tư là biết liệu thị trường đã phản ánh kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận (hoặc giảm) của công ty hay chưa. Bằng cách này, họ sẽ biết cổ phiếu có hướng đi rõ ràng hay còn gặp nhiều khó khăn. Novabase S.G.P.S có đang được định giá hợp lý so với các công ty khác không? Ba chỉ số định giá này có thể giúp bạn quyết định.

Novabase S.G.P.S có đang tái đầu tư lợi nhuận một cách hiệu quả?

Tỷ lệ chi trả cổ tức trung bình trong 3 năm cao của Novabase S.G.P.S là 706% cho thấy công ty đang cạn kiệt nguồn lực để duy trì các khoản cổ tức, điều này thể hiện qua lợi nhuận thu hẹp của công ty. Trả cổ tức cao hơn lợi nhuận đã báo cáo là không bền vững. Để biết 3 rủi ro chúng tôi đã xác định cho Novabase S.G.P.S, hãy truy cập bảng điều khiển rủi ro của chúng tôi miễn phí.

Ngoài ra, Novabase S.G.P.S đã trả cổ tức trong ít nhất 10 năm, điều này cho thấy ban lãnh đạo công ty quyết tâm trả cổ tức ngay cả khi lợi nhuận tăng trưởng ít hoặc không có.

Tóm tắt

Tổng thể, chúng tôi còn khá phân vân về hiệu suất của Novabase S.G.P.S. Mặc dù ROE cao, nhưng lợi nhuận của công ty lại tăng trưởng kém, do tỷ lệ tái đầu tư vào doanh nghiệp thấp. Cho đến nay, chúng tôi chỉ mới thảo luận nhanh về tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Bạn có thể tự nghiên cứu về Novabase S.G.P.S và xem nó đã hoạt động như thế nào trong quá khứ bằng cách xem biểu đồ chi tiết này về lợi nhuận, doanh thu và dòng tiền trong quá khứ MIỄN PHÍ.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team (tại) simplywallst.com._

Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến việc cung cấp phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ cổ phần trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin