Quy định Fintech: 5 Bước Để Phát Triển Bền Vững [UPDATE]

Ronald Reagan từng tóm tắt ngắn gọn quan điểm của chính phủ Mỹ về quy định như sau: “Nếu nó di chuyển, hãy đánh thuế. Nếu nó tiếp tục di chuyển, hãy điều chỉnh. Và nếu nó dừng lại, hãy trợ cấp.” Lấy ví dụ của Vương quốc Anh, công nghệ tài chính đã trị giá 24,5 tỷ USD trong nửa đầu năm 2021, theo Statista - có thể nói, ngành này đang trên đà phát triển mạnh mẽ. Bên cạnh tác động kinh tế trực tiếp, người ta còn phải xem xét tác động rộng lớn hơn của fintech đối với nền kinh tế như giảm chi phí tín dụng hoặc bảo hiểm, nâng cao mức độ bao phủ tài chính và giảm chi phí giao dịch tài chính qua chuyển tiền, thanh toán và đầu tư.

Dĩ nhiên, bất kỳ ngành công nghiệp nào cũng dễ mắc sai lầm trong quá trình phát triển. Một số ví dụ toàn cầu về fintech bao gồm sự phổ biến của các mô hình kim tự tháp ở Trung Quốc cùng với sự phát triển của cho vay P2P, việc sử dụng bitcoin cho các giao dịch bất hợp pháp và việc lừa đảo nhà đầu tư tại Lending Club dẫn đến sự sụp đổ của người sáng lập công ty. Tuy nhiên, vì lợi ích công nghiệp là không thể phủ nhận, trách nhiệm của các nhà quản lý là hạn chế các hành vi quá mức, hợp lý hóa khung pháp lý và thiết lập các quy tắc cho ngành fintech đa dạng và đang phát triển nhanh chóng.

Có sự công nhận rõ ràng trên toàn thế giới rằng cần có quy định để đảm bảo sự phát triển bền vững và lâu dài. Cuối năm 2016, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC), một bộ phận của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, đã đề xuất tạo ra một giấy phép liên bang cho các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng không gửi tiền - một thay đổi lớn đối với một quốc gia có quy định tài chính theo từng bang, điều này có thể giảm rào cản gia nhập cho các công ty muốn đổi mới ngành dịch vụ tài chính. Trong khi đó, Thống đốc Ngân hàng Anh Mark Carney nhấn mạnh sự cần thiết xây dựng hạ tầng toàn diện để hỗ trợ ngành đang phát triển mạnh mẽ này.

Với kinh nghiệm trực tiếp trong ngành dịch vụ tài chính được quản lý từ Brazil đến EU và Trung Á, tôi tin rằng có một số bước rõ ràng có thể thúc đẩy sự phát triển của fintech toàn cầu.

1. Giao tiếp rõ ràng với ngành

Dù có vẻ hiển nhiên, việc nhà quản lý tham gia vào ngành fintech để hiểu rõ nhu cầu của ngành là vô cùng quan trọng. Rõ ràng ngành chỉ là một trong nhiều tiếng nói, nhưng trong bối cảnh công nghệ và kinh tế thay đổi nhanh chóng, việc lấy thông tin trực tiếp là hợp lý. Điều này có thể giúp nhà quản lý ưu tiên và tập trung giải quyết các vấn đề chiến lược.

2. Chia sẻ chức năng quản lý

Trong phạm vi có thể, các chức năng quản lý cần được chia sẻ. Phủ quản fintech bao gồm nhiều ngành: cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp, bảo hiểm, thanh toán, v.v. Theo kinh nghiệm của chúng tôi, việc phân chia chức năng quản lý theo lĩnh vực là hợp lý. Ví dụ, ngân hàng trung ương hoặc bộ phận bảo vệ người tiêu dùng điều chỉnh cho vay tiêu dùng của các ngân hàng nên cũng điều chỉnh các hoạt động fintech tương tự. Điều này hợp lý từ góc độ tiêu chuẩn đồng bộ về bảo vệ người tiêu dùng. Việc có một bộ tiêu chuẩn thống nhất về chống rửa tiền (AML) và xác minh danh tính khách hàng (KYC), cũng như các quy trình thu thập thông tin, đều có lợi cho tất cả mọi người. Hơn nữa, việc tích hợp quản lý fintech cùng với dịch vụ tài chính chính thống giúp đưa ngành này vào trung tâm sự chú ý của các nhà quản lý.

3. Tập trung xây dựng hạ tầng mới

Bất kỳ chính phủ nào cũng nên tích cực đầu tư, tài trợ và thúc đẩy những gì Mark Carney gọi là “hạ tầng cứng” cho các công ty dịch vụ tài chính mới. Loại hạ tầng này thường quá nặng nề ngay cả đối với các khoản đầu tư chung của doanh nghiệp, nhưng lợi ích tiềm năng của nó rõ ràng đối với bất kỳ quốc gia nào. Các lĩnh vực trọng tâm nên là thanh toán, giải quyết, xác thực danh tính và truy cập dữ liệu. Một ví dụ toàn cầu xuất sắc về tư duy chiến lược của nhà nước trong lĩnh vực này là Aadhaar ở Ấn Độ – hệ thống ID sinh trắc học với hơn một tỷ người đăng ký, chiếm phần lớn dân số trưởng thành của đất nước. Dự án khổng lồ này, kết hợp với việc chính phủ Ấn Độ siết chặt kiểm soát tiền mặt trong nền kinh tế, có thể thay đổi cuộc sống của hàng trăm triệu người dân bằng cách thúc đẩy bao phủ tài chính.

4. Chia sẻ sử dụng hạ tầng hiện có

Trong khi việc xây dựng hạ tầng rõ ràng là cần thiết, còn có những cơ hội dễ dàng hơn để thúc đẩy cạnh tranh công nghiệp mà các nhà quản lý toàn cầu có thể khai thác. Trước hết, điều quan trọng là trao quyền cho người dân sở hữu dữ liệu của họ đang được lưu giữ bởi các tổ chức lớn, bao gồm các dịch vụ tài chính chính thống (ngân hàng, công ty bảo hiểm) và các công ty viễn thông. Cách làm là bắt buộc chia sẻ dữ liệu này với bên thứ ba, rõ ràng có sự đồng ý rõ ràng của chủ sở hữu dữ liệu cuối cùng. Điều này giúp các bên thứ ba có thể kiếm tiền từ dữ liệu và tiếp cận các dịch vụ cạnh tranh hơn, đồng thời cho phép các công ty fintech tập trung vào những gì họ làm tốt nhất: ứng dụng công nghệ tiên tiến và phân tích dữ liệu để khai thác các điểm bất hợp lý của thị trường. Ví dụ điển hình của việc chia sẻ dữ liệu là chỉ thị PSD2 của EU, buộc các ngân hàng mở dữ liệu giao dịch của họ qua API cho bên thứ ba. Sáng kiến này rõ ràng đáng hoan nghênh và nên được các nhà quản lý toàn cầu bắt chước.

5. Xây dựng lộ trình 5 năm

Sự không chắc chắn về quy định là một gánh nặng lớn, cản trở sự phát triển của ngành. Trước hết, điều này làm chậm dòng vốn đầu tư vào ngành, gây ra sự co lại nhiều lần về lợi nhuận kỳ vọng. Nó còn làm tăng thêm sự không chắc chắn, khiến các nhà đầu tư ngần ngại tái đầu tư. Cần nhấn mạnh rằng trong thế giới fintech, các nhà chơi toàn cầu có công nghệ tiên tiến có thể linh hoạt hơn trong việc mở rộng ra các thị trường mới. Tất cả các yếu tố khác bằng nhau, các công ty này luôn ưu tiên đầu tư vào các quốc gia có quy định rõ ràng, minh bạch. Điều này có nghĩa là các quốc gia giữ thái độ trung lập hoặc mập mờ sẽ gặp rủi ro mất cơ hội.

Tương lai của ngành fintech sẽ không chỉ do sự chấp nhận của thị trường và tiến bộ công nghệ quyết định. Vai trò của chính phủ trong việc thúc đẩy fintech và hướng nó tới sự phát triển bền vững là vô cùng quan trọng.

Alexander Dunaev là COO tại ID Finance. Alexander phụ trách công nghệ, R&D, phát triển sản phẩm, mô hình chấm điểm tín dụng và khoa học dữ liệu. Anh cũng giám sát phát triển kinh doanh và chiến lược tổng thể của công ty cùng CEO. Alexander có hơn 9 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng và tài chính, từng làm việc tại Deutsche Bank. Anh tốt nghiệp Thạc sĩ Tài chính tại Imperial College London.