Citi giảm tỷ trọng đầu tư vào Trung Quốc, tăng cổ phần vào các cổ phiếu nhỏ của Mỹ

Investing.com - Ngân hàng Citibank đang điều chỉnh phân bổ tài sản toàn cầu của mình, khi quan điểm của các nhà kinh tế học về “quan điểm của cô gái tóc vàng” tiếp tục được xác thực, thúc đẩy ngân hàng duy trì thái độ tích cực đối với cổ phiếu, đồng thời thực hiện các điều chỉnh đáng kể về khu vực và ngành.

Chỉ có trên InvestingPro mới có các phân tích chuyên sâu của các nhà phân tích

Trong báo cáo quan điểm tổ chức tháng 2 năm 2026, nhà phân tích của Citibank, Dirk Willer, cho biết, thanh khoản “có thể vẫn còn dồi dào, có lợi cho các tài sản rủi ro”, nhưng ông bổ sung rằng, mối lo ngại về trí tuệ nhân tạo đang gia tăng, chứng tỏ việc duy trì một số biện pháp phòng hộ là hợp lý.

Để cân bằng các rủi ro này, Citibank định vị danh mục đầu tư là “ít phân bổ tín dụng, đồng thời vượt trội về kỳ hạn”, cho rằng lãi suất Mỹ “sẽ là công cụ để phòng hộ bong bóng trí tuệ nhân tạo hoặc sự lệch lạc của thị trường lao động do trí tuệ nhân tạo thúc đẩy”.

Nhà phân tích bổ sung rằng, trong môi trường này, “danh mục đầu tư cân bằng rủi ro có thể sẽ lấy lại sức sống”.

Tổng thể, Citibank vẫn vượt trội về cổ phiếu, nhưng đang điều chỉnh lại vị thế tiếp xúc với Mỹ. Ngân hàng sẽ “chuyển một nửa phân bổ của Mỹ sang cổ phiếu nhỏ”, mở rộng phạm vi phân bổ, giảm phụ thuộc vào các cổ phiếu công nghệ lớn nhất.

Ngân hàng vẫn vượt trội về cổ phiếu Mỹ và Nhật Bản, nhưng đang giảm phân bổ ở các khu vực khác. Citibank cho biết sẽ “giảm phân bổ Trung Quốc”, đồng thời giảm tỷ lệ phân bổ thấp của Vương quốc Anh xuống còn 50%.

Về ngành, ngân hàng đang phân tán khỏi các cổ phiếu tăng trưởng quy mô lớn, chỉ ra sẽ giảm ngành công nghệ xuống mức trung tính, giảm ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu xuống mức thấp. Trong khi đó, ngành công nghiệp sẽ được nâng lên mức vượt trội, và ngành vật liệu sẽ điều chỉnh về mức trung tính.

Citibank cũng duy trì phân bổ thấp cho tín dụng, và sau khi chốt lời các kim loại cơ bản, họ có thái độ cân bằng hơn đối với hàng hóa, đồng thời giữ trung lập đối với kim loại quý và năng lượng.

Được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo trong dịch thuật. Để biết thêm, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi.