Morgan Stanley nâng mức xếp hạng do nhu cầu sau bán hàng, cổ phiếu của GE hàng không vũ trụ tăng giá

Investing.com - Morgan Stanley lần đầu tiên đưa ra đánh giá về GE Aerospace và xếp hạng tăng tỷ lệ nắm giữ, mục tiêu giá 425 USD, cho rằng thị trường đang đánh giá thấp dòng tiền tự do dài hạn và khả năng định giá của công ty này. Cổ phiếu của nhà sản xuất động cơ phản lực này đã tăng 1,5% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thứ Sáu.

GE Aerospace trở thành công ty độc lập vào tháng 4 năm 2024, kết hợp tăng trưởng dịch vụ bền vững với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và hàng rào cạnh tranh sâu trong ngành công nghiệp chu kỳ dài.

Sử dụng InvestingPro để theo dõi mọi thay đổi về xếp hạng và mục tiêu giá

Động cơ máy bay là sản phẩm nhiệm vụ quan trọng, có hàng rào gia nhập cao, điều này hỗ trợ khả năng định giá liên tục và tăng trưởng vượt trội so với xu hướng.

Mục tiêu giá 425 USD của Morgan Stanley dựa trên dự báo dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu là 10,85 USD vào năm 2028, nhân với hệ số khoảng 39 lần. Ngân hàng cho rằng trong kịch bản thị trường tăng giá, mục tiêu giá là 615 USD, trong khi trong kịch bản giảm giá là 230 USD, điều này cho thấy rủi ro lợi nhuận có lợi nghiêng về phía tích cực.

Morgan Stanley dự đoán dòng tiền tự do năm 2027 là 9,8 tỷ USD, năm 2028 là 11 tỷ USD, năm 2029 là 12,2 tỷ USD, và năm 2030 là 13,5 tỷ USD. Các ước tính này cao hơn khoảng 8% đến 14% so với nhận thức chung của thị trường từ năm 2027 đến 2030. Ngân hàng cho biết, tổng cộng dòng tiền tự do từ 2028 đến 2030 cao hơn khoảng 12,5% so với nhận thức chung của thị trường, nhờ vào tăng trưởng dịch vụ, cơ sở lắp đặt tăng, nhiều lần truy cập bảo trì động cơ hơn và sức mạnh định giá liên tục của thị trường hậu mãi.

Ngân hàng cũng dự kiến các dự báo lợi nhuận và dòng tiền sẽ tiếp tục được điều chỉnh tăng, đồng thời chỉ ra rằng dự báo dòng tiền tự do của thị trường cho năm 2027 và 2028 đã có xu hướng tăng.

Tính theo tỷ lệ P/E và tỷ lệ dòng tiền tự do năm 2028, giá giao dịch của GE Aerospace đang thấp hơn khoảng 30% so với các đối thủ cạnh tranh hàng không thương mại hàng đầu.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết, khoảng cách này tạo ra không gian cho mở rộng hệ số định giá, đồng thời kỳ vọng lợi nhuận cũng sẽ tăng lên.

Ngân hàng bổ sung rằng, tỷ lệ nợ ròng của GE Aerospace so với EBITDA dự kiến sẽ là 0,7 lần vào năm 2027, điều này mang lại sự linh hoạt trong phân bổ vốn.

_ Bài viết được dịch bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi._