Dưới đây là cách Adyen vượt qua thị trường từ đây

Adyen (ADYEY +1.47%) giảm 66% so với mức đỉnh mọi thời đại cách đây năm năm, khi đại dịch đang hoành hành, nhưng hoạt động kinh doanh của công ty hiện nay lớn hơn nhiều. Doanh thu và lợi nhuận ròng đã hơn gấp đôi kể từ đó, trong khi giá cổ phiếu đã bị cắt giảm hơn một nửa. Tình huống như vậy có thể là cơ hội tuyệt vời để mua vào khi giá giảm.

Các nhà đầu tư đang lo lắng do ban quản lý giảm dự báo cho năm tài chính 2026 và một sự điều chỉnh định giá chung. Hiện tại, cổ phiếu có vẻ đang bị đánh giá thấp hơn so với giá trị thực đối với những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hơn một năm.

Dưới đây là lý do tại sao cổ phiếu Adyen có thể vượt trội hơn thị trường từ đây.

Thị phần ngày càng tăng trong thị trường thanh toán toàn cầu

Bằng cách xây dựng các hệ thống mạnh mẽ giúp doanh nghiệp xử lý thanh toán trên toàn thế giới vượt trội hơn các lựa chọn truyền thống, Adyen liên tục mở rộng thị phần trong hơn một thập kỷ qua. Công ty tiếp tục duy trì điều đó trong nửa cuối năm 2025, với khối lượng xử lý tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, hoặc 19% không tính ảnh hưởng của khách hàng không có lãi.

Mở rộng

OTC: ADYEY

Adyen

Thay đổi hôm nay

(1.47%) $0.17

Giá hiện tại

$11.74

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$37 tỷ

Biên độ ngày

$11.58 - $11.85

Biên độ 52 tuần

$10.56 - $19.94

Khối lượng giao dịch

4.6 triệu

Khối lượng trung bình

1.2 triệu

Biên lợi nhuận gộp

83.44%

Với phí cố định dựa trên khối lượng thanh toán, Adyen kiếm tiền nhiều hơn khi xử lý nhiều thanh toán hơn cho các khách hàng như Uber và Spotify. Doanh thu ròng tăng 21% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá cố định, trong quý gần nhất, vượt qua tốc độ tăng trưởng của khối lượng thanh toán do khách hàng không có lãi đã chấm dứt hợp đồng như đã đề cập.

Là một nhà vận hành tiết kiệm, Adyen có biên lợi nhuận hàng đầu ngành, đạt biên lợi nhuận trước thuế 54% trong nửa cuối năm ngoái. Kết hợp với tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, điều này cho thấy nền tảng vượt trội của Adyen đang giúp thu hút khách hàng mà không cần giảm giá lớn hoặc đẩy mạnh marketing. Sản phẩm của họ tự nói lên tất cả.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Giá thấp và hướng dẫn mạnh mẽ

Adyen liên tục bổ sung các sản phẩm mới vào danh mục của mình, trong đó có một công cụ mới gọi là Dynamic Identification, sử dụng dữ liệu độc quyền của công ty để giúp khách hàng phân biệt tốt hơn giữa người mua gian lận và hợp pháp. Các thương nhân thử nghiệm đã thấy tỷ lệ chuyển đổi khách hàng tăng 6% khi sử dụng Dynamic Identification, đây là một cải tiến vô cùng giá trị.

Chính công cụ này và nhiều yếu tố khác đã thúc đẩy khách hàng gửi nhiều khối lượng thanh toán hơn cho Adyen để xử lý trên toàn cầu. Ban quản lý dự kiến doanh thu năm 2026 sẽ tăng từ 20% đến 22%, thấp hơn một chút so với dự báo của các nhà phân tích nhưng vẫn vượt qua thị trường thanh toán chung. Biên lợi nhuận theo lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ dự kiến sẽ vượt quá 55% vào năm 2028.

Hiện tại, tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) của công ty khoảng 31, gần bằng trung bình của chỉ số S&P 500. Thông qua tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và mở rộng biên lợi nhuận, Adyen có khả năng tăng lợi nhuận nhanh trong nhiều năm tới. Kết hợp với bảng cân đối kế toán thận trọng, cổ phiếu này có vẻ sẵn sàng vượt trội hơn thị trường trong vòng năm năm tới.