Morgan Stanley lạc quan về cổ phiếu hàng không này, cho rằng thị trường đánh giá thấp các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng

Morgan Stanley tin rằng các nhà đầu tư đang đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng của GE Aerospace. Ngân hàng đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu hàng không vũ trụ và quốc phòng này với xếp hạng quá cân và mục tiêu giá 425 đô la, dự báo tăng 32%. Nhà phân tích Kristine Liwag khen ngợi sự tăng trưởng bền vững của dịch vụ của GE Aerospace, sức mạnh về định giá và bảng cân đối kế toán sạch sẽ. GE 1Y mountain GE 1Y chart “GE Aerospace là một trong những thương hiệu hàng không vũ trụ và quốc phòng hàng đầu với rào cản cạnh tranh sâu sắc trong ngành công nghiệp chu kỳ dài, được định hình bởi các rào cản gia nhập cao. Những đặc điểm này và tính chất quan trọng của động cơ máy bay chuyển thành tăng trưởng bền vững vượt trội và sức mạnh định giá ý nghĩa lâu dài,” bà viết. “Theo quan điểm của chúng tôi, công ty là một nhà chiến thắng cấu trúc, có khả năng hưởng lợi từ các điều chỉnh tăng liên tục về lợi nhuận và dòng tiền tự do.” Liwag bổ sung rằng dự báo hiện tại đánh giá thấp khả năng dòng tiền tự do dài hạn và lợi nhuận của GE Aerospace, với khả năng tăng thêm từ việc mở rộng nhiều nhân và điều chỉnh lợi nhuận. Bà viết rằng dự báo vượt xa dự kiến của thị trường từ 8% đến 14% trong giai đoạn từ 2027 đến 2030, với tăng trưởng dịch vụ và sức mạnh thị trường sau bán hàng là những động lực chính, và kỳ vọng “sự nhiệt tình tích cực của thị trường” đối với cổ phiếu này sẽ tiếp tục trong tương lai. Nhà phân tích còn cho biết, mặc dù có các động lực tăng trưởng này, cổ phiếu của GE Aerospace vẫn có vẻ chưa được định giá đúng. “Tiềm năng tăng giá vẫn còn qua các điều chỉnh dự báo liên tục, với dòng tiền tự do tích lũy từ 2028 đến 2030 cao hơn trung bình dự kiến khoảng 12,5% dựa trên các yếu tố về pha trộn, định giá và đà tăng trưởng dịch vụ,” bà nói. “Cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu khoảng 30% so với các đối thủ hàng đầu dựa trên P/FCF năm 2028, theo ước tính của chúng tôi, còn nhiều dư địa để tăng giá trị cùng với kỳ vọng lợi nhuận cao hơn.” Cổ phiếu của GE Aerospace đã tăng 60% trong 12 tháng qua và tăng 9% trong năm nay.