Bill Gates Có Gần 30% Trong Danh Mục 36,6 Tỷ USD Đầu Tư Vào Một Trong Những Cổ Phiếu Yêu Thích Của Warren Buffett

Tập đoàn Tin cậy của Quỹ Gates & Melinda Gates — phương tiện đầu tư tài chính tài trợ cho hoạt động từ thiện của quỹ trên toàn cầu — hiện nắm giữ danh mục trị giá khoảng 36,6 tỷ đô la Mỹ ngày nay. Gần 30% toàn bộ quỹ tín thác — gần 11 tỷ đô la — được đầu tư vào một cổ phiếu duy nhất, cũng là cổ phiếu yêu thích của một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất lịch sử, Warren Buffett.

Điều này không phải là sự tình cờ. Gates và Buffett đã là bạn thân hơn ba thập kỷ, và Buffett đã đóng vai trò như một người tham khảo ý kiến cũng như một người hướng dẫn đầu tư cho tỷ phú công nghệ này. Buffett thậm chí đã cam kết phần lớn tài sản của mình cho Quỹ Gates bắt đầu từ năm 2006, một trong những cam kết từ thiện lớn nhất trong lịch sử.

Vậy cổ phiếu nào đang chiếm giữ niềm tin lớn như vậy từ cả hai nhà đầu tư tỷ phú này?

Cổ phiếu: Berkshire Hathaway

Đó là Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) (NYSE: BRK.A), tập đoàn đa ngành mà Buffett đã xây dựng trong sáu thập kỷ đầu tư. Cổ phiếu Berkshire là khoản nắm giữ lớn nhất của quỹ tín thác, gấp hơn hai lần so với khoản đầu tư vào Microsoft.

Mở rộng

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Thay đổi hôm nay

(-0,40%) $-1,99

Giá hiện tại

$497,08

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1,1 nghìn tỷ

Phạm vi trong ngày

$495,73 - $500,40

Phạm vi 52 tuần

$455,19 - $542,07

Khối lượng giao dịch

122K

Trung bình khối lượng

4,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

24,85%

Trong những năm qua, Buffett đã đổ hàng chục tỷ đô la vào việc mua lại cổ phần của chính Berkshire. Chỉ riêng từ năm 2020 đến 2024, công ty đã mua lại hơn 70 tỷ đô la cổ phiếu của chính mình, với Buffett thường gọi các đợt mua lại này là một cách sử dụng vốn thông minh khi cổ phiếu giao dịch dưới giá trị nội tại.

Cần lưu ý rằng Berkshire chưa mua lại cổ phiếu nào kể từ đó. Buffett không thấy cổ phiếu giao dịch với mức chiết khấu đủ lớn để hợp lý hóa việc mua lại. Nhưng tôi nghĩ điều này liên quan nhiều đến thị trường chứng khoán nói chung đang giao dịch ở mức định giá cao hơn bình thường hơn là cổ phiếu Berkshire cụ thể.

Một doanh nghiệp đa ngành

Berkshire thực sự không phải là một cổ phiếu theo nghĩa truyền thống. Nó giống như một quỹ đầu tư đa dạng được bao bọc trong một tập đoàn. Dưới sự lãnh đạo của Buffett, công ty đã tập hợp một bộ sưu tập lớn các doanh nghiệp hoàn toàn thuộc sở hữu, bao gồm bảo hiểm (GEICO), đường sắt (BNSF), năng lượng (Berkshire Hathaway Energy), và hàng chục hoạt động sản xuất và bán lẻ.

Bên cạnh đó, Berkshire còn nắm giữ danh mục cổ phần công khai trị giá hàng trăm tỷ đô la, chủ yếu là các khoản đầu tư lớn vào các công ty như Apple, American Express, và Coca-Cola.

Kho vũ khí 382 tỷ đô la

Rồi còn tiền mặt. Tính đến lần công bố gần nhất, Berkshire đang nắm giữ kỷ lục 382 tỷ đô la tiền mặt và trái phiếu kho bạc ngắn hạn. Loại thanh khoản này có vẻ quá mức cần thiết, và nhiều người cho rằng như vậy. Nhưng điều đó có nghĩa là Berkshire có khả năng hành động mạnh mẽ khi thị trường bán tháo, và các cơ hội mua bán hấp dẫn xuất hiện.

Đúng như vậy, Berkshire đã từng làm như vậy trong quá khứ. Sau khủng hoảng tài chính 2007-2009, Buffett đã thực hiện nhiều khoản đầu tư quan trọng vào các tổ chức lớn như Goldman Sachs và Bank of America không chỉ giúp các công ty tồn tại mà còn mang lại lợi nhuận khổng lồ cho Berkshire.

Chỉ trong vài năm, Berkshire đã thu về hơn 3 tỷ đô la lợi nhuận từ khoản đầu tư 5 tỷ đô la vào Goldman Sachs. Khi Berkshire thực hiện các quyền chọn mua mà nó được cung cấp sáu năm sau khi đầu tư 5 tỷ đô la vào Bank of America, lợi nhuận trên giấy tờ là 12 tỷ đô la khổng lồ.

Câu hỏi lớn hiện nay, tất nhiên, là chuyện gì sẽ xảy ra sau Buffett. Mặc dù nhà đầu tư huyền thoại vẫn giữ chức chủ tịch hội đồng quản trị, ông đã từ chức CEO của Berkshire vào cuối năm 2025, chuyển giao quyền điều hành cho người kế nhiệm, Greg Abel.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Chắc chắn sẽ có một giai đoạn thích nghi, nhưng phần lớn đã diễn ra rồi. Quá trình chuyển đổi này đã được chuẩn bị từ nhiều năm trước, với Abel đã nắm quyền điều hành Berkshire trong một thời gian.

Abel có kinh nghiệm vận hành sâu rộng trong lĩnh vực năng lượng và tiện ích của Berkshire, và cấu trúc phi tập trung của công ty — nơi các công ty con hoạt động phần lớn tự quản — có nghĩa là hoạt động hàng ngày không phụ thuộc vào bất kỳ ai. Buffett xây dựng Berkshire để tồn tại lâu dài sau ông, và cho đến nay, thị trường dường như tin rằng điều đó sẽ xảy ra.

Người xây dựng của cải lâu dài

Những người bi quan sẽ chỉ ra hiệu suất kém của Berkshire trong những năm gần đây, và điều đó hoàn toàn đúng. Đó là một trong những vấn đề chính của cổ phiếu này. Nhưng tôi xem Berkshire như một công cụ phòng hộ và là một cách tuyệt vời để cân bằng danh mục đầu tư của bạn nếu phần lớn là công nghệ, như nhiều người đang làm. Khi thị trường điều chỉnh lại — hoặc tệ hơn — Berkshire có tất cả các phương tiện cần thiết để hành động, giống như đã làm vào năm 2008.

Nó là phần cốt lõi trong danh mục của Quỹ Gates vì lý do đó. Berkshire không hào nhoáng, và nó sẽ không mang lại lợi nhuận bùng nổ như một cổ phiếu công nghệ cao bay xa. Nhưng đó là loại nhà xây dựng của cải lâu dài không chỉ mang lại lợi ích theo thời gian mà còn giúp bạn yên tâm hơn khi ngủ đêm.