Systena (TSE:2317) Đánh giá định giá sau chín tháng lợi nhuận nổi bật tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 12:15 PM GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

2317.T

+4.60%

HNHAF

0.00%

HNHPF

+0.50%

Nhận thông tin chi tiết về hàng nghìn cổ phiếu từ cộng đồng toàn cầu gồm hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân tại Simply Wall St.

Tóm tắt lợi nhuận và lý do tại sao điều này quan trọng hiện nay

Systena (TSE:2317) trở lại tâm điểm sau khi báo cáo lợi nhuận chín tháng đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Công ty ghi nhận doanh thu 70.063 triệu yên, lợi nhuận ròng 8.603 triệu yên, và EPS cơ bản 24,07 yên từ hoạt động liên tục.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Systena.

Thông báo lợi nhuận này xuất hiện sau một giai đoạn yếu hơn của cổ phiếu, với lợi nhuận trong 30 ngày là 11,82% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 11,65%, trái ngược với tổng lợi nhuận cổ đông trong 1 năm là 36,78%. Điều này cho thấy đà tăng trưởng trước đó đã nguội đi gần đây.

Nếu bản cập nhật lợi nhuận này khiến bạn nghĩ về những nơi khác có thể xuất hiện tăng trưởng trong lĩnh vực công nghệ và phần mềm, đây có thể là thời điểm tốt để xem xét 33 cổ phiếu hạ tầng AI như một danh sách ý tưởng tiềm năng ban đầu.

Với lợi nhuận tăng trưởng và giá cổ phiếu yếu hơn trong quý vừa qua, câu hỏi chính bây giờ là liệu Systena ở mức 455 yên có còn mang lại giá trị hay thị trường đã phản ánh đầy đủ tăng trưởng trong tương lai.

Tỷ lệ P/E 14,6 lần: Có hợp lý không?

Với P/E 14,6 lần ở mức 455 yên, Systena được xem là có giá trị tốt so với các đối thủ cạnh tranh cũng như ngành phần mềm Nhật Bản rộng lớn hơn, dựa trên các kiểm tra có sẵn.

Tỷ lệ P/E so sánh giá cổ phiếu hiện tại với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, do đó cho thấy nhà đầu tư đang trả bao nhiêu cho mỗi đơn vị lợi nhuận hiện tại. Đối với nhóm phần mềm và dịch vụ CNTT như Systena, đây là cách đơn giản để xem thị trường đang đánh giá hồ sơ lợi nhuận của công ty so với các tên tuổi công nghệ khác đã niêm yết.

Ở đây, công ty được đánh giá là có giá trị tốt so với các đối thủ cạnh tranh tương tự, trong đó trung bình P/E là 79,2 lần, và so với trung bình ngành phần mềm Nhật Bản là 18,4 lần. Ngoài ra, tỷ lệ P/E hợp lý ước tính từ công việc tỷ lệ hợp lý của SWS là 20,8 lần, cao hơn mức hiện tại 14,6 lần. Điều này cho thấy có khả năng tỷ lệ này có thể tiến gần hơn đến tỷ lệ hợp lý đó nếu quan điểm thị trường thay đổi.

Khám phá tỷ lệ hợp lý của SWS cho Systena

Kết quả: Tỷ lệ P/E 14,6 lần (ĐÁNG GIÁ)

Tuy nhiên, sự giảm giá trong 30 ngày gần đây và từ đầu năm đến nay, cùng với những biến động trong tâm lý thị trường công nghệ rộng lớn hơn, có thể thách thức khả năng P/E đơn giản bắt kịp.

Tìm hiểu về các rủi ro chính đối với câu chuyện của Systena này.

Quan điểm khác, sử dụng dòng tiền thay vì lợi nhuận

Trong khi P/E cho thấy Systena có vẻ rẻ ở mức 455 yên, mô hình DCF của chúng tôi ước tính giá trị dòng tiền tương lai là 661,4 yên, điều này cho thấy cổ phiếu đang giao dịch khoảng 31,2% dưới mức đó. Nếu lợi nhuận và dòng tiền đều gợi ý về giá trị, thị trường có thể đang bỏ lỡ điều gì?

Tiếp tục câu chuyện  

Tìm hiểu cách mô hình DCF của SWS xác định giá trị hợp lý của nó.

Giá trị dòng tiền chiết khấu của Systena tính đến tháng 2 năm 2026

Simply Wall St thực hiện mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) cho từng cổ phiếu trên thế giới mỗi ngày (ví dụ, xem Systena). Chúng tôi trình bày toàn bộ phép tính đầy đủ. Bạn có thể theo dõi kết quả trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của mình và được cảnh báo khi có thay đổi, hoặc sử dụng bộ lọc cổ phiếu của chúng tôi để khám phá 22 cổ phiếu undervalued chất lượng cao. Nếu bạn lưu bộ lọc, chúng tôi còn cảnh báo khi có công ty mới phù hợp - để bạn không bỏ lỡ cơ hội tiềm năng nào.

Xây dựng câu chuyện riêng về Systena của bạn

Nếu bạn nhìn nhận các số liệu theo cách khác hoặc muốn dựa vào công việc của chính mình, bạn có thể xây dựng một cái nhìn toàn diện chỉ trong vài phút, bắt đầu từ “Làm theo cách của bạn”.

Một điểm khởi đầu tốt là phân tích của chúng tôi nhấn mạnh 5 lợi ích chính mà các nhà đầu tư lạc quan về Systena.

Tìm kiếm thêm ý tưởng đầu tư?

Nếu bạn muốn tiếp tục nâng cao quy trình của mình ngoài Systena, hãy sử dụng bộ lọc của Simply Wall St để so sánh các ý tưởng mới trong vòng vài phút.

Đặt mục tiêu chất lượng với mức chiết khấu bằng cách kiểm tra các công ty mà bộ lọc của chúng tôi đánh dấu là 22 cổ phiếu undervalued chất lượng cao hơn so với giá hiện tại của chúng.

Ưu tiên khả năng chống chịu bằng cách quét 46 cổ phiếu bền vững có điểm rủi ro thấp, kết hợp điểm rủi ro thấp hơn với hồ sơ tài chính dự đoán được.

Tìm kiếm các nhà lãnh đạo tương lai sớm với bộ lọc chứa 63 cổ phiếu tiềm năng chưa được khám phá, có nền tảng vững chắc nhưng chưa thu hút sự chú ý rộng rãi.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo công ty mới nhất liên quan đến giá hoặc các tài liệu định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm 2317.T.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm