Klarna nộp hồ sơ IPO tại Mỹ, báo cáo tăng trưởng doanh thu 24% và lợi nhuận đầu tiên trong nhiều năm

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Fintech có trụ sở tại Stockholm tìm kiếm 1 tỷ USD khi Wall Street theo dõi sát sao

Gã khổng lồ thanh toán kỹ thuật số Thụy Điển Klarna đã bước một bước lớn hướng tới đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Mỹ. Công ty đã chính thức nộp hồ sơ phát hành với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), tiết lộ một sự chuyển biến tài chính đáng kể. Klarna báo cáo doanh thu tăng 24%, đạt 2,81 tỷ USD vào năm 2024, và lợi nhuận ròng 21 triệu USD—đây là năm đầu tiên có lợi nhuận sau nhiều năm thua lỗ nặng nề.

Công ty fintech, tiên phong trong lĩnh vực mua trước, trả sau (BNPL), đặt mục tiêu huy động ít nhất 1 tỷ USD qua đợt IPO này. Bloomberg đưa tin Klarna đang hướng tới định giá hơn 15 tỷ USD. Công ty đã bí mật chuẩn bị cho bước đi này từ tháng 11, thể hiện sự tự tin vào việc niêm yết công khai bất chấp biến động gần đây của thị trường chứng khoán.

Sự phục hồi tài chính của Klarna

Trong nhiều năm, Klarna là một trong những startup được theo dõi chặt chẽ nhất châu Âu. Sau khi đạt giá trị 45,6 tỷ USD vào năm 2021, công ty đã chứng kiến giá trị giảm xuống còn 6,7 tỷ USD trong vòng gọi vốn năm 2022, phản ánh sự nguội lạnh chung trong lĩnh vực fintech. Hiện tại, giá trị của công ty đã phục hồi lên khoảng 14,6 tỷ USD, và đợt IPO có thể đẩy nó lên cao hơn nữa.

Các số liệu tài chính của công ty cho thấy sự đối lập rõ rệt so với các năm trước. Năm 2023, Klarna ghi nhận lỗ ròng 244 triệu USD. Sự chuyển đổi sang có lợi nhuận phản ánh các biện pháp cắt giảm chi phí và điều chỉnh chiến lược, bao gồm việc thoái vốn các hoạt động không cốt lõi và tăng cường hợp tác với các tập đoàn công nghệ lớn. Việc tự động hóa dịch vụ khách hàng dựa trên AI của công ty được cho là đã tiết kiệm 40 triệu USD mỗi năm và giảm số lượng nhân viên từ 5.000 xuống còn 3.500 vào cuối năm 2024.

Thời điểm IPO và điều kiện thị trường

Quyết định niêm yết của Klarna diễn ra trong bối cảnh thị trường tài chính đang có những tín hiệu hỗn hợp. Lãi suất tăng và áp lực lạm phát đã làm chậm hoạt động IPO trong những năm gần đây, nhưng sự quan tâm của nhà đầu tư dường như đang hồi phục. Klarna gia nhập nhóm các công ty lớn khác, như nhà cung cấp điện toán đám mây AI CoreWeave và nhà cung cấp thiết bị y tế Medline, trong việc khám phá các đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng.

Các chuyên gia ngành nhận định IPO của Klarna có thể trở thành chỉ báo cho toàn bộ lĩnh vực fintech. Thị trường BNPL đang mở rộng nhanh chóng, với các nhà bán lẻ lớn và các công ty thanh toán kỹ thuật số cạnh tranh để chiếm lĩnh khách hàng ngày càng tăng.

Các bước đi chiến lược của Klarna

Công ty đã mở rộng hợp tác một cách mạnh mẽ để củng cố vị thế trên thị trường. Trong những tháng gần đây, Klarna đã công bố hợp tác với Apple, Google Pay, Adyen và Worldpay để mở rộng dịch vụ BNPL của mình. Ngoài ra, Klarna đang trong các cuộc đàm phán nâng cao với một đối tác ngân hàng Mỹ thứ hai và một mạng lưới thanh toán thứ hai, điều này có thể đa dạng hóa các dịch vụ tín dụng của công ty.

Klarna cũng đã củng cố cấu trúc công ty trước đợt IPO. Công ty đã thành lập một công ty holding mới tại Anh và bán mảng thanh toán Checkout với giá 520 triệu USD. Tháng 8, họ đã mua lại các tài sản của Laybuy từ New Zealand, củng cố vị thế tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương.

Thách thức về quy định và vận hành

Trong khi các số liệu tài chính của Klarna đang cải thiện, hồ sơ nộp cho SEC của công ty đã chỉ ra một số trở ngại. Công ty thừa nhận đã phát hiện ra các điểm yếu trong hệ thống báo cáo tài chính vào năm 2022, vấn đề này vẫn đang được giải quyết. Thêm vào đó, Cơ quan Tiêu dùng Thụy Điển đang điều tra việc Klarna tuân thủ luật quảng cáo địa phương, đây là một rủi ro pháp lý tiềm tàng khi công ty tìm kiếm nhà đầu tư công.

Klarna cũng tiết lộ đã thanh toán 2,6 triệu USD cho Milkywire AB, một nền tảng môi trường do vợ của CEO Sebastian Siemiatkowski sáng lập. Mặc dù hợp pháp, các giao dịch này sẽ bị giám sát chặt chẽ hơn theo các chính sách quản trị doanh nghiệp mới mà công ty dự định áp dụng sau IPO.

Cổ phần của nhà đầu tư và cạnh tranh trên thị trường

Trước thềm IPO, các cổ đông lớn nhất của Klarna gồm Sequoia Capital, Heartland A/S và đồng sáng lập Victor Jacobsson. Sequoia nắm gần 79 triệu cổ phần, trong khi Heartland sở hữu 37 triệu.

Klarna đối mặt với cạnh tranh khốc liệt trong lĩnh vực fintech. Đối thủ tại Mỹ, Affirm, có giá trị khoảng 15 tỷ USD, trong khi Stripe và Chime lần lượt có định giá 91,5 tỷ USD và 25 tỷ USD. Khả năng duy trì lợi nhuận và mở rộng mô hình BNPL tại Mỹ sẽ là yếu tố then chốt giúp Klarna phân biệt với các đối thủ.

Nhìn về tương lai

Klarna dự kiến sẽ niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York với mã “KLAR”. Đợt IPO này do Goldman Sachs, JPMorgan và Morgan Stanley dẫn dắt, cùng 11 ngân hàng khác hỗ trợ.

Nếu thành công, sự ra mắt công khai của Klarna có thể đánh dấu một bước ngoặt quan trọng cho các đợt IPO fintech. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao để xem liệu sự chuyển biến tài chính và các mối quan hệ chiến lược của công ty có chuyển thành niềm tin dài hạn của thị trường hay không. Một màn ra mắt thành công có thể thúc đẩy các công ty fintech tư nhân khác như Stripe và Chime đẩy nhanh quá trình niêm yết của riêng họ.