Giao dịch tiền điện tử là hình thức đầu tư hiện đại trên các thị trường phi tập trung

Giao dịch tiền điện tử là việc trao đổi các tài sản kỹ thuật số nhằm thu lợi nhuận từ biến động giá. Trong những năm gần đây, tiền kỹ thuật số đã tạo ra cuộc cách mạng trên thị trường tài chính, thu hút cả nhà đầu tư có kinh nghiệm lẫn người mới bắt đầu. Nếu bạn muốn hiểu rõ lĩnh vực năng động này, bạn cần biết sự khác biệt giữa giao dịch tiền điện tử và giao dịch cổ phiếu, ngoại hối truyền thống. Kiến thức này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định dựa trên mức độ rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình.

Tiền điện tử và công nghệ blockchain là gì

Tiền điện tử là loại tiền ảo sử dụng mật mã để bảo vệ các giao dịch và kiểm soát việc tạo ra các đơn vị mới. Tiền điện tử đầu tiên có thể áp dụng thực tế trong lịch sử ra đời vào tháng 1 năm 2009, khi Satoshi Nakamoto ra mắt giao thức Bitcoin. Điểm khác biệt chính giữa tài sản crypto và tiền pháp định là tính phi tập trung của chúng: không do ngân hàng trung ương phát hành, mà được tạo ra qua quá trình công nghệ, trong đó có sự tham gia của các tình nguyện viên trên toàn thế giới.

Blockchain là nền tảng công nghệ của tiền điện tử. Về bản chất, đó là chuỗi các khối ảo, mỗi khối chứa một tập hợp các giao dịch. Khi một khối được thêm vào chuỗi, nó trở thành không thể thay đổi, tức dữ liệu trong đó không thể chỉnh sửa. Các nút mạng thực hiện chức năng lưu trữ toàn bộ lịch sử giao dịch và xác minh dữ liệu mới, đảm bảo tính toàn vẹn của hệ thống mà không cần sự can thiệp của trung tâm.

Cách hoạt động của thị trường phi tập trung các tài sản crypto

Thị trường tiền điện tử hoạt động khác với các sàn giao dịch truyền thống. Chúng phân tán qua mạng máy tính và không bị kiểm soát bởi một tổ chức duy nhất. Các tài sản crypto tồn tại duy nhất dưới dạng các bản ghi trong sổ cái kỹ thuật số blockchain.

Khi bạn muốn gửi Bitcoin cho người khác, giao dịch sẽ đi qua sàn giao dịch hoặc ví kỹ thuật số. Giao dịch chỉ được coi là hoàn tất sau khi xác nhận và thêm vào blockchain qua quá trình đào (mining). Nhờ đó, phần lớn các token mới của tiền điện tử được tạo ra. Ngoài Bitcoin, còn có hàng nghìn tài sản kỹ thuật số gọi là altcoin, có thể giao dịch trên các nền tảng khác nhau.

Giao dịch tiền điện tử: cơ chế và cơ hội

Giao dịch tiền điện tử là việc kiếm lợi nhuận từ biến động giá do cung cầu gây ra. Nhờ độ biến động cao của thị trường crypto, hoạt động này vừa có thể sinh lời vừa mang rủi ro lớn. Các nhà giao dịch crypto có thể mua bán tài sản trong vòng vài phút hoặc vài tuần, tùy theo chiến lược đã chọn.

Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn cần có:

• Ví tiền điện tử (dạng giấy, di động, phần mềm hoặc phần cứng)
• Truy cập vào sàn giao dịch tiền điện tử cho phép mua, bán và trao đổi các tài sản kỹ thuật số

Trên thị trường crypto, sức mạnh lớn nhất là cung cầu. Khi cầu vượt cung, giá tăng; khi cung lớn hơn cầu, giá giảm. Tuy nhiên, đó chỉ là cơ chế cơ bản. Trên thực tế, giá còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như lượng coin đang lưu hành, vốn hóa thị trường, truyền thông, tích hợp vào hệ thống thanh toán và các sự kiện quan trọng trong ngành.

Ba phương pháp phân tích thị trường crypto để giao dịch

Khi phân tích các loại tiền điện tử — dù là Bitcoin, Ethereum, Litecoin hay các đồng ít nổi tiếng hơn — hãy áp dụng ba phương pháp sau:

Phân tích kỹ thuật — nghiên cứu biểu đồ và dữ liệu lịch sử để xác định xu hướng. Xu hướng tăng xảy ra khi giá tăng dài hạn, còn thị trường giảm (bearish) khi giá giảm trong một khoảng thời gian.

Phân tích cơ bản — nghiên cứu công nghệ, đội ngũ, mục tiêu dự án và vị trí của nó trong hệ sinh thái.

Phân tích tâm lý thị trường — đánh giá ý kiến cộng đồng và tâm trạng chung trên thị trường, ảnh hưởng đáng kể đến giá các tài sản crypto.

Hầu hết các chuyên gia tài chính đều đồng ý rằng tiền điện tử là tương lai của đầu tư. Vấn đề không phải là liệu tiền điện tử có trở thành tài sản chính hay không, mà là những đồng coin nào sẽ giữ vị trí dẫn đầu.

Giao dịch crypto so với forex và thị trường chứng khoán

Tăng trưởng đầu tư vào tiền kỹ thuật số đã nâng tổng vốn hóa thị trường crypto lên hơn 3 nghìn tỷ USD. Giao dịch trên các sàn crypto khác biệt rõ rệt so với giao dịch trên thị trường chứng khoán và ngoại hối, vì các thị trường này ít biến động hơn.

Sự khác biệt chính về vốn hóa thị trường

Thị trường tiền điện tử: Tổng vốn hóa khoảng 3 nghìn tỷ USD. Để đạt mốc 1 nghìn tỷ đầu tiên mất 12 năm, hai nghìn tỷ tiếp theo chỉ trong 11 tháng. Khối lượng giao dịch hàng ngày dao động từ 100 tỷ đến 500 tỷ USD.

Forex: Khối lượng giao dịch toàn cầu trên thị trường ngoại hối khoảng 6,6 nghìn tỷ USD mỗi ngày (theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế 2019). Gấp khoảng 12–60 lần so với thị trường crypto.

Thị trường chứng khoán Mỹ: Tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ vượt 53 nghìn tỷ USD. Các công ty niêm yết trên NYSE, Nasdaq hoặc OTCQX. Dù gặp thử thách kinh tế, vốn hóa các tập đoàn Mỹ đã tăng 20,15% trong năm 2020.

Khác biệt về đặc điểm sở hữu tài sản

Cổ phiếu: Là chứng khoán phản ánh quyền sở hữu công ty. Thường đi kèm quyền biểu quyết hoặc cổ tức.

Forex: Giao dịch qua hợp đồng chênh lệch (CFD) với nhà môi giới. Bạn không sở hữu trực tiếp ngoại tệ trừ khi mua trực tiếp trên thị trường tiền tệ.

Tiền điện tử: Nhiều tài sản kỹ thuật số như Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) và Vechain (VET) là token tiện ích, dùng trong hệ sinh thái blockchain. Chúng không phản ánh quyền lợi pháp lý trong tổ chức phát hành.

Sự khác biệt về tính thanh khoản và chế độ hoạt động

Các nhà đầu tư gặp phải tình trạng thanh khoản thấp khi giao dịch các đồng coin vốn hóa nhỏ hoặc cổ phiếu micro-cap. Ngược lại, thị trường crypto và forex có tính thanh khoản cao hơn.

Chế độ giao dịch: Thị trường crypto hoạt động 24/7, cho phép giao dịch bất cứ lúc nào, kể cả cuối tuần và ngày lễ. Thị trường tài chính truyền thống có giờ hoạt động cố định và đóng cửa cuối tuần. Điều này mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch crypto về khả năng tiếp cận liên tục và phản ứng kịp thời với các sự kiện.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị tiền điện tử tương tự như ngoại hối (cầu và cung), nhưng các lực lượng điều chỉnh các yếu tố này khác nhau rõ rệt. Tiền điện tử dựa trên công nghệ blockchain cách mạng, với sổ cái phi tập trung, nơi đầu tư hàng tỷ USD đã được thực hiện.

Tương lai của giao dịch crypto và nền kinh tế số

Dù có nhiều khác biệt, hoạt động giao dịch truyền thống và hệ sinh thái crypto ngày càng hội nhập. Các dự án như Synthetix và Terra sử dụng các tài sản tổng hợp để chuyển các cổ phiếu truyền thống lên blockchain. Trong tương lai gần, các nhà giao dịch crypto sẽ có thể giao dịch cổ phiếu truyền thống trên các nền tảng phi tập trung nhờ mạng lưới các oracle blockchain kết nối dữ liệu tài chính truyền thống với thị trường crypto.

Việc lựa chọn giữa thị trường crypto và thị trường truyền thống phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Giao dịch crypto là lĩnh vực đầu tư có độ biến động cao nhưng tiềm năng sinh lời lớn. Thị trường chứng khoán mang lại sự ổn định cao hơn nhưng tăng trưởng chậm hơn. Forex nằm ở vị trí trung bình, có tính thanh khoản cao và hoạt động 24/7.

Hãy xem xét các đặc điểm và rủi ro riêng của từng thị trường để xác định hướng giao dịch phù hợp với hồ sơ nhà đầu tư và mục tiêu dài hạn của bạn.