Western Union có phải là một khoản đầu tư chứng khoán tài chính bị đánh giá thấp?

Nếu bạn là nhà đầu tư cổ tức đang tìm cách tối đa hóa thu nhập mà danh mục của mình tạo ra, có lẽ bạn đã thấy Western Union (WU 2.33%) xuất hiện trên các màn hình cổ phiếu của mình. Dù sao đi nữa, tỷ suất cổ tức 9,7% của cổ phiếu này cao hơn đáng kể so với mức trung bình 1,1% của chỉ số S&P 500 (^GSPC 0.28%). Dưới đây là lý do tại sao nó có thể bị đánh giá thấp như một khoản đầu tư cổ tức, và một số rủi ro cần xem xét trước khi bạn tham gia.

Những điểm tích cực về Western Union

Lợi suất cổ tức khổng lồ của Western Union sẽ rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư cố gắng sống dựa vào cổ tức của họ. Tuy nhiên, còn có lý do khác để thấy mức cổ tức này hấp dẫn. Nó được hỗ trợ bởi tỷ lệ chi trả cổ tức khoảng 40%, điều này hoàn toàn hợp lý. Cổ tức lần cuối được tăng vào năm 2021, nhưng với tỷ suất trên 9%, hầu hết các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có lẽ sẽ không để ý đến khả năng giảm này.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Doanh nghiệp này cũng khá thú vị. Công ty chuyển tiền này tính phí nhỏ để gửi tiền giữa các cá nhân, kể cả những người ở các quốc gia khác nhau, và giữa cá nhân với doanh nghiệp. Trong quý ba năm 2025, Western Union đã tạo ra doanh thu 1,03 tỷ USD, trở thành một doanh nghiệp rất lớn với nhiều khách hàng phụ thuộc vào dịch vụ của họ.

Tuy nhiên, doanh thu của Western Union đã có xu hướng giảm trong nhiều năm. Cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ kỹ thuật số là một phần quan trọng của câu chuyện này. Tuy nhiên, Western Union đã cập nhật mô hình kinh doanh của mình để cung cấp trải nghiệm số tốt hơn. Dù có thể đã chậm chân trong cuộc chơi số, hiện tại họ đã có một đề nghị cạnh tranh hơn.

Thật không may, việc đối phó với các đối thủ mới đã buộc công ty phải giảm phí, điều này là một yếu tố lớn khác trong xu hướng giảm doanh số. Tỷ lệ lợi nhuận gộp của công ty đã giảm từ khoảng 45% cách đây một thập kỷ xuống mức thấp hơn trong khoảng 30% gần đây.

Mở rộng

NYSE: WU

Western Union

Thay đổi hôm nay

(-2.33%) $-0.23

Giá hiện tại

$9.43

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

3,1 tỷ USD

Phạm vi trong ngày

$9.36 - $9.76

Phạm vi 52 tuần

$7.85 - $11.95

Khối lượng

673K

Khối lượng trung bình

8 triệu

Tỷ lệ lợi nhuận gộp

33.19%

Tỷ suất cổ tức

9.74%

Western Union có vẻ khá rẻ

Tại thời điểm này, có vẻ như Western Union đã thiết lập lại hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên, tăng trưởng là một dấu hỏi lớn và có khả năng sẽ ở mức vừa phải. Vì vậy, tỷ suất cổ tức là điểm thu hút chính. Tuy nhiên, tỷ lệ giá trên lợi nhuận và giá trên giá trị sổ sách của cổ phiếu này đều thấp hơn trung bình 5 năm, cho thấy một cơ hội đầu tư giá trị.

Đối với các nhà đầu tư tập trung vào lợi suất hơn tất cả các yếu tố khác, Western Union có thể có một hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn. Tuy nhiên, việc theo dõi khả năng chi trả cổ tức của công ty và xu hướng doanh thu sẽ rất quan trọng. Nếu doanh thu thực sự đang ổn định, đây có thể là một cổ phiếu mang lại dòng tiền ổn định. Nhưng đừng mua nó với kỳ vọng sẽ thấy tăng trưởng kinh doanh đáng kể, ít nhất là trong ngắn hạn.