Ai là người có thể vượt qua những chu kỳ tăng giảm của thị trường?

Rốt cuộc những người như thế nào mới có thể vượt qua những đợt tăng giảm mạnh của thị trường?

Trong những trải nghiệm của các bạn khi vượt qua những đợt tăng giảm của thị trường, những người cuối cùng “sống sót” — những người thực sự tồn tại — đặc điểm cốt lõi nhất của họ là gì?

Sau khi đọc bài viết của picklecat, câu hỏi ẩn sâu trong lòng tôi đã có câu trả lời rõ ràng.

1. Ảo tưởng vĩnh cửu mang tên “Lần này khác biệt” “Lần này khác biệt!” — những người sống sót năm 2013 khi mua vào đồng Bitcoin đầu tiên đã từng nghe câu này; đến đỉnh thị trường năm 2021, câu này lại vang vọng trong tai họ; cho đến nay, câu này vẫn như một bóng ma thì thầm bên tai, như thể người quen cũ trở về. Điều khác biệt là, người nói câu này đã thay đổi qua từng đợt.

Nhớ lại lần đầu tôi chơi meme, trong đầu tôi cũng chỉ nghĩ thế — “Lần này khác biệt!”.

Lúc đó tôi vừa chuyển từ thị trường chứng khoán lớn A sang Crypto, mang theo niềm tin “không sợ bị kẹp, càng giảm càng mua”, đổi nhiều tiền thành SOL, rồi như rắc vừng, ném vài chục, vài trăm SOL vào các pool tên gọi kỳ quặc.

Lúc đó tôi chỉ nghĩ “đồng này chỉ 0.00001 đô la, tăng lên 0.0001 là gấp mười lần”, phép tính đơn giản thay thế cho suy nghĩ phức tạp.

Trong ví của tôi đến nay vẫn còn lưu lại những cái tên lộn xộn đó, và chính sự tồn tại của chúng khiến tôi cảm thấy buồn cười. Chu kỳ sống của chúng không đo bằng ngày hay tháng, mà là phút, giờ.

Chỉ đến một thời điểm nhất định, các dự án đó không còn cập nhật nữa, nhóm “cùng ước mơ”, “cùng xây dựng” nhanh chóng biến thành những lời chỉ trích lẫn nhau và tiếng kêu than “khi nào kéo giá”.

Đó là lần đầu tôi thực sự cảm nhận được rằng trong Crypto, “về 0” không phải là một phép ẩn dụ phóng đại, mà là thực tế vật lý xảy ra hàng ngày trong vô số ví.

2. Phí học phí đắt nhất: về những ảo tưởng “tin nội bộ” Bài học cay đắng hơn đến từ chính vòng tròn tôi tin tưởng nhất. Khi tôi bắt đầu thua lỗ trong trading meme và bắt đầu nghi ngờ cuộc đời, một người bạn thân thiết tìm đến tôi: “Lần này thật sự khác biệt,” anh ấy bí ẩn nói, “tôi quen người trong dự án, tháng sau sẽ lên sàn lớn, giá nội bộ, đảm bảo lời.”

Bạn đoán xem kết quả? Tôi đã bỏ tiền vào, nhưng dự án đó chưa bao giờ ra mắt, và người bạn đó cũng nói rằng mình bị lừa. Số tiền đó trở thành bài học đắt giá nhất trong sự nghiệp crypto của tôi (tính đến nay) — nó hoàn toàn dập tắt mọi ảo tưởng về “tin nội bộ”.

3. “Dáng dấp” của người sống sót: tỉnh thức sau nỗi đau Những năm qua, tôi như khai quật khảo cổ những sai lầm của chính mình và những người bạn đã biến mất, dần dần nhận ra những người có thể vượt qua các chu kỳ tăng giảm liên tiếp, họ đều toát ra một “dáng dấp” tương tự.

Đó không phải là dáng vẻ may mắn, mà là một tính cách phức tạp, pha trộn giữa đau thương và tỉnh thức.

Trước tiên, họ có sự kính trọng bản năng đối với số liệu, có cảm nhận rõ ràng về quy mô.

Khi tôi vứt SOL lung tung, những người sống sót đang tính toán giá trị pha loãng hoàn toàn, xem xét phân phối vị thế trên chain, hỏi: “Nếu tất cả mọi người bán ra, cần bao nhiêu vốn để giữ giá?”

Họ không chỉ nhìn giá, mà còn nhìn vào vốn hóa thị trường; không chỉ nhìn vào mức tăng, mà còn xem xét độ sâu thanh khoản. Họ biết rằng, một đồng coin có vốn hóa 1 tỷ USD tăng gấp 10 lần, so với đồng có vốn hóa 100 triệu USD tăng 10 lần, thì độ khó để đạt được mức đó cao hơn gấp nhiều lần.

Thứ hai, họ có khả năng phân biệt “đồng thuận” và “kể chuyện” như phân biệt phẫu thuật trên bàn mổ.

Khi tôi bị cảm động bởi các câu chuyện như “mặt trăng”, “bầu trời sao”, họ đang quan sát: người ta có thực sự đang sử dụng giao thức này không, hay chỉ đang làm trò? Khi các khuyến khích dừng lại, còn lại bao nhiêu người tiếp tục?

Họ dùng “5 câu hỏi của picklecat” để thẩm vấn từng dự án hot: Có người ngoài vòng tròn không? Có thể thử nghiệm giảm khuyến khích không? Có hình thành thói quen hàng ngày không? Người dùng có sẵn lòng chịu đựng tạm thời thiếu sót để có điểm mạnh không? Có ai sẵn lòng phát điện bằng tình yêu không?

Thứ ba, họ hiểu rõ về “niềm tin” một cách lạnh lùng như một tảng băng.

Sau vụ lừa đảo của “người bạn thân”, tôi mới hiểu rằng trong crypto, niềm tin phải dựa trên hành vi có thể xác minh trên chuỗi và danh tiếng lâu dài, chứ không phải là “tôi chỉ nói cho bạn biết”.

Thứ tư, họ có một hệ thống hành vi “phản chính mình”.

Đây là điểm cốt lõi nhất. Họ hiểu rõ điểm yếu về cảm xúc của mình — sợ hãi, tham lam, FOMO, giao dịch trả đũa — và khi thị trường bình lặng, họ đã chuẩn bị sẵn hành trình hành động cho những lúc mất kiểm soát cảm xúc.

“Nếu giảm 30%, tôi giảm 25% lượng vốn, chứ không bổ sung thêm.” “Mọi quyết định mua vào đều phải chờ 24 giờ để làm nguội cảm xúc.” “Mất hơn 2% tổng vốn trong một lần, hôm nay dừng mọi hoạt động.”

Những quy tắc này không phải là giáo điều viết trên giấy, mà đã khắc sâu vào phản xạ giao dịch của họ như một ký ức cơ bắp.

Niềm tin của họ, xây trên cát lún, nhưng lại vững như đá tảng.

Nghe có vẻ mâu thuẫn, nhưng chính là điểm then chốt. Niềm tin vào một token hoặc giao thức của họ dựa trên nhận thức tỉnh táo về khả năng thất bại của nó. Họ chấp nhận không chắc chắn, vì vậy sự kiên trì của họ không phải là trung thành mù quáng, mà là thái độ của người trưởng thành: “Tôi sẵn sàng đặt cược vào khả năng này và chấp nhận mọi hậu quả.”

Niềm tin của họ có thể bình tĩnh trình bày phản đối, chứ không phải cuồng nhiệt tiêu diệt ý kiến trái chiều.

Thị trường crypto là bộ lọc “nhân tính” hiệu quả nhất trên hành tinh này. Nó không chọn lọc người thông minh nhất, mà chọn lọc người kiên trì nhất; không chọn lọc người kiếm tiền giỏi nhất, mà chọn lọc người hiểu rõ cách không bị thua lỗ.

Tôi cũng rất muốn hỏi các bạn, trong những trải nghiệm vượt qua các đợt tăng giảm của thị trường, các bạn nhận thấy đặc điểm cốt lõi của những người “sống sót” là gì?

Là sự bình tĩnh tuyệt đối? Là khả năng tránh rủi ro? Là máy học? Là sự chịu đựng cô đơn? Hay là sự quyết đoán?

Và nếu bạn đọc đến đây, trong lòng bạn có hình dung ra một người bạn phù hợp với những đặc điểm này, hãy chuyển bài viết này cho họ và kèm theo câu: “Tôi nghĩ bạn chính là người như vậy.”

Bởi trong lĩnh vực này, phần lớn người trở thành nhiên liệu cho thị trường, việc nhận diện và tiếp cận những người có khả năng tồn tại lâu dài chính là một trong những trí tuệ sinh tồn quan trọng nhất.