2 Cổ Phiếu Tăng Trưởng Ấn Tượng Mà Tôi Không Thể Ngừng Mua

Với chỉ số S&P 500 ở mức tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) là 31, có thể cảm thấy như không thể tìm thấy cổ phiếu tăng trưởng hợp lý nào có giá cả phải chăng. Microsoft có P/E là 38, trong khi Palantir Technologies giao dịch với hơn 100 lần doanh thu. Mọi thứ liên quan đến làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI) dường như đang giao dịch với mức lợi nhuận cao chót vót.

Vậy nhà đầu tư nên làm gì khi đang săn tìm cổ phiếu tăng trưởng để mua ngày hôm nay? Dĩ nhiên, câu trả lời là tránh mua các cổ phiếu được xem là thắng lớn trong lĩnh vực AI. Dưới đây là hai cổ phiếu tăng trưởng tuyệt vời đang giao dịch với định giá rẻ mà tôi không thể ngừng mua cho danh mục của riêng mình.

Mở rộng

NASDAQ: RELY

Remitly Global

Thay đổi hôm nay

(24.76%) $3.37

Giá hiện tại

$16.98

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.8 tỷ

Biến động trong ngày

$16.09 - $17.87

Biến động 52 tuần

$12.08 - $27.27

Khối lượng giao dịch

747K

Khối lượng trung bình

3.1M

Biên lợi nhuận gộp

57.91%

Cơ hội rõ ràng của Remitly

Sinh ra cùng với sự phổ biến của điện thoại thông minh, Remitly Global (RELY +24.76%) là một công ty đột phá trong lĩnh vực chuyển tiền quốc tế. Chuyển tiền quốc tế là các giao dịch chuyển tiền giữa các cá nhân hoặc doanh nghiệp cần gửi tiền cho người khác ở nước ngoài, sử dụng các loại tiền tệ khác nhau. Với hàng loạt quy định, các biện pháp bảo vệ chống gian lận và tội phạm cần thiết, cùng các phức tạp trong thanh toán, đây là một lĩnh vực kinh doanh khó xây dựng hơn nhiều so với vẻ ngoài.

Remitly đã có thể đột phá các nhà cung cấp truyền thống bằng cách làm cho việc nạp tiền vào tài khoản và gửi tiền nhanh chóng đến người nhận ở nước ngoài với mức phí tối thiểu trở nên dễ dàng hơn cho người lao động tại các quốc gia giàu có như Hoa Kỳ. Khách hàng có thể gửi tiền đến 170 quốc gia và cho phép người nhận rút tiền kỹ thuật số hoặc qua tiền mặt.

Việc xây dựng một giải pháp chuyển tiền tốt hơn đã giúp Remitly nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần. Khối lượng gửi tiền tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất, đạt 18,5 tỷ USD, vượt xa các khoản thanh toán chuyển tiền tổng thể. Doanh thu tăng 34%, và công ty hiện bắt đầu sinh lợi với lợi nhuận hoạt động 6,5 triệu USD. Biên lợi nhuận hoạt động còn hẹp, nhưng với biên lợi nhuận gộp mạnh, Remitly còn nhiều dư địa để tăng đòn bẩy hoạt động trong vài năm tới.

Các nhà đầu tư lo ngại về khả năng gián đoạn của stablecoin, thuế chuyển tiền và các đợt siết chặt nhập cư có thể ảnh hưởng đến đà tăng trưởng của Remitly. Một khoản thuế chuyển tiền đã được áp dụng tại Hoa Kỳ, nhưng chỉ đối với các khoản thanh toán bằng tiền mặt vật lý và thực tế sẽ có lợi cho Remitly. Stablecoin sẽ không gây gián đoạn cho hoạt động của Remitly, mà chỉ là một cách khác để ai đó có thể nạp tiền vào tài khoản Remitly, sau đó chuyển tiền và rút ra tiền fiat địa phương (đây là mục đích chính của dịch vụ như Remitly). Các đợt siết chặt nhập cư có thể ảnh hưởng đến Remitly ở mức độ nhỏ, nhưng các nhà đầu tư nên nhớ rằng đây là một doanh nghiệp toàn cầu đang mở rộng thị phần và vẫn tăng 40% khối lượng gửi tiền so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất.

Hiện tại, Remitly giao dịch với tỷ lệ P/E có vẻ đắt đỏ, nhưng đó là vì công ty mới bắt đầu có điểm biến đổi lợi nhuận. Nó giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) chỉ 2.4, mặc dù đang tăng trưởng nhanh và có biên lợi nhuận gộp mạnh. Đặt cược vào cổ phiếu Remitly và theo dõi các khoản lợi nhuận tăng trưởng khi công ty bắt đầu có đột phá lợi nhuận lớn trong vài năm tới.

Nguồn hình ảnh: Airbnb.

Đặt cược lớn vào Airbnb

Một công ty liên tục bị nghi ngờ theo cách tương tự như Remitly là Airbnb (ABNB +0.13%). Nền tảng lưu trú du lịch này vẫn tiếp tục tăng trưởng và chiếm lĩnh thị phần, nhưng giá cổ phiếu của nó vẫn giảm 41% so mức đỉnh đạt được vào năm 2021 khi công ty niêm yết.

Nhiều yếu tố sẽ giúp Airbnb duy trì tăng trưởng doanh thu ở mức hai chữ số, như đã làm trong nhiều năm qua (doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất). Thứ nhất là sự tăng trưởng chung của thị trường du lịch toàn cầu, thường vượt mức tăng trưởng của GDP. Thứ hai là nỗ lực mở rộng sản phẩm của Airbnb ra thị trường quốc tế mới, nơi công ty còn chiếm thị phần thấp, như Nhật Bản, nơi Airbnb đang phát triển nhanh chóng. Thứ ba là các đặt phòng của Airbnb chủ yếu hướng tới khách du lịch trẻ tuổi, nghĩa là công ty sẽ tiếp tục chiếm lĩnh thị phần khi các nhóm khách này lớn lên và khi các công dân lớn tuổi hơn giảm bớt hoạt động du lịch.

Hơn nữa, Airbnb còn nhiều đòn bẩy khác để duy trì tăng trưởng doanh thu trong những năm tới. Bao gồm khả năng thêm các danh sách có tài trợ, mở rộng các danh mục mới về trải nghiệm và dịch vụ, cũng như xây dựng chương trình khách hàng thân thiết. Có nhiều cách để Airbnb có thể bán thêm cho cả khách và chủ nhà, mang lại một quỹ đạo tăng trưởng dài hạn trong thập kỷ tới.

Hiện tại, Airbnb giao dịch với giá trị doanh nghiệp trên EBIT (lợi nhuận trước lãi vay và thuế) là 27. Đây là một chỉ số phù hợp thay thế cho tỷ lệ P/E phản ánh vị thế tiền mặt lớn của Airbnb trên bảng cân đối kế toán. Là một doanh nghiệp tăng trưởng nhanh với quỹ đạo mở rộng dài hạn, Airbnb trông có vẻ là một cổ phiếu giá rẻ, giao dịch với tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn trung bình của S&P 500 hiện nay.