Cổ phiếu Caesars giảm 45% khi quỹ giảm cổ phần 300.000 cổ phiếu

Vào ngày 17 tháng 2 năm 2026, Vision One Management Partners đã tiết lộ trong một hồ sơ gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) rằng họ đã bán 300.000 cổ phiếu của Caesars Entertainment (CZR +0.37%) với ước tính khoảng 6,74 triệu đô la dựa trên giá trung bình hàng quý.

Chuyện gì đã xảy ra

Theo hồ sơ gửi lên SEC ngày 17 tháng 2 năm 2026, Vision One Management Partners đã giảm vị thế của mình tại Caesars Entertainment bằng cách bán 300.000 cổ phiếu trong quý IV năm 2025. Giá trị giao dịch ước tính là 6,74 triệu đô la, được tính dựa trên giá đóng cửa trung bình chưa điều chỉnh của quý đó. Vị thế của quỹ vào cuối quý là 363.358 cổ phiếu, trị giá 8,50 triệu đô la.

Những điều cần biết thêm

• Việc bán của Vision One Management Partners đã giảm tỷ lệ cổ phần tại Caesars xuống còn 4,77% tổng tài sản quản lý 13F, so với 11,3% của quý trước.
• Các khoản nắm giữ lớn nhất sau hồ sơ:
  • NYSE: HXL: 40,36 triệu đô la (22,6% tổng tài sản)
  • NYSE: NGVT: 27,09 triệu đô la (15,2% tổng tài sản)
  • NYSE: TNC: 25,40 triệu đô la (14,3% tổng tài sản)
  • NYSE: CC: 20,28 triệu đô la (11,4% tổng tài sản)
  • NASDAQ: POWL: 19,59 triệu đô la (11,0% tổng tài sản)
• Tính đến ngày 18 tháng 2 năm 2026, giá cổ phiếu Caesars là 21,42 đô la, giảm 45,8% trong vòng một năm và kém hiệu quả so với S&P 500 là 58,08 điểm phần trăm.

Tổng quan công ty

Tổng quan về công ty

• Caesars Entertainment cung cấp các dịch vụ chơi casino, cá cược thể thao, khách sạn, ẩm thực, địa điểm giải trí và hoạt động bán lẻ như các sản phẩm và dịch vụ cốt lõi.
• Công ty tạo ra doanh thu chủ yếu từ hoạt động chơi game, dịch vụ khách sạn và các nền tảng cá cược thể thao trực tuyến cùng iGaming trên các tài sản sở hữu, thuê và quản lý.
• Công ty phục vụ khách du lịch giải trí và doanh nhân, những người yêu thích chơi game và cá cược thể thao trên khắp Hoa Kỳ, nhắm vào cả thị trường khu vực và điểm đến.

Caesars Entertainment là một nhà điều hành chơi game và khách sạn hàng đầu của Mỹ với danh mục đa dạng các casino, khách sạn và địa điểm giải trí. Công ty tận dụng thương hiệu đã được thiết lập và sự hiện diện rộng khắp để thu hút nhiều loại khách hàng, từ khách tham quan bình thường đến khách chơi game trung thành. Các khoản đầu tư chiến lược vào nền tảng cá cược kỹ thuật số và nâng cấp tài sản giúp Caesars cạnh tranh hiệu quả trong lĩnh vực tiêu dùng chu kỳ năng động.

Ý nghĩa của giao dịch này đối với nhà đầu tư

Caesars đã đạt doanh thu 11,5 tỷ đô la trong năm 2025 và EBITDA điều chỉnh là 3,6 tỷ đô la, nhưng vẫn báo lỗ ròng 502 triệu đô la cho cả năm, phần lớn do lợi nhuận từ việc bán tài sản trong năm trước không lặp lại. Thị trường đã trừng phạt cổ phiếu, giảm gần 46% trong vòng một năm, mặc dù ban quản lý đã bày tỏ lạc quan về tăng trưởng.

Trong bối cảnh đó, việc cắt giảm vị thế từ 11,3% xuống còn 4,77% có vẻ ít giống như hoảng loạn hơn là quản lý rủi ro. Danh mục của quỹ này chủ yếu tập trung vào các cổ phiếu ngành công nghiệp và vật liệu như Hexcel, Ingevity và Chemours. Caesars là một cược lớn vào chu kỳ tiêu dùng, và việc giảm tiếp xúc sau biến động phù hợp với mô hình đó.

Các nhà đầu tư dài hạn nên tập trung vào ba điểm. Thứ nhất, kỹ thuật số hiện là một động lực thực sự tạo ra lợi nhuận, không còn là nguồn tiêu tiền nữa. Thứ hai, nợ ròng vẫn còn cao khoảng 11 tỷ đô la, do đó việc giảm nợ là rất quan trọng. Thứ ba, hoạt động kinh doanh truyền thống vẫn ổn định nhưng không tăng trưởng đáng kể.