Krystal Biotech (KRYS) Mở rộng biên lợi nhuận kiểm tra câu chuyện lợi nhuận dài hạn tích cực

Krystal Biotech (KRYS) báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với doanh thu quý 4 đạt 107,1 triệu USD và biên lợi nhuận ròng theo trailing là 52,6%, tăng từ 30,7% một năm trước đó. Mức mở rộng biên này là yếu tố then chốt cho các câu chuyện lạc quan của nhà đầu tư, mặc dù vẫn chưa đạt được dự báo của một số nhà phân tích là 66,3% vào năm 2028. Những lo ngại giảm giá tập trung vào sự tập trung doanh thu, chi phí tăng cao và sự biến động của lợi nhuận ròng mặc dù doanh thu tăng trưởng, trong khi các tranh luận về định giá xuất phát từ tỷ lệ P/E cao hơn trung bình ngành nhưng thấp hơn nhóm đối thủ cạnh tranh, cùng với sự chênh lệch đáng kể giữa mục tiêu giá của các nhà phân tích và giá trị hợp lý theo phương pháp DCF.