Meta vừa thực hiện một bước đi ấn tượng. Và điều này là tin vui cho Nvidia.

Meta Platforms (META +0.21%) đã là một trong những tên tuổi nổi bật nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) trong vài năm qua. Công ty, nổi tiếng với các ứng dụng mạng xã hội của mình, đã nói về ý định theo đuổi AI và thậm chí mang trí tuệ siêu việt đến với mọi người trên thế giới. Trong khuôn khổ đó, Meta đã bỏ ra hàng tỷ đô la để xây dựng các trung tâm dữ liệu, tạo ra các mô hình ngôn ngữ lớn và cung cấp các tính năng AI cho người dùng ứng dụng cũng như khách hàng quảng cáo của mình.

Mối quan hệ giữa Meta và nhà dẫn đầu chip AI Nvidia (NVDA 0.04%) là gì? Meta là một trong những khách hàng lớn nhất của Nvidia, mua các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của tập đoàn công nghệ này để thực hiện các nhiệm vụ chính như huấn luyện các mô hình AI của mình. Mặc dù Meta là khách hàng quan trọng của Nvidia, công ty này cũng đã từng hợp tác với đối thủ thiết kế chip Advanced Micro Devices trong quá khứ, và Meta thậm chí tự sản xuất chip của riêng mình.

Meta không đơn độc. Một số khách hàng khác của Nvidia — ví dụ như Amazon — hoạt động theo cách tương tự: Họ tìm kiếm chip từ nhiều nguồn khác nhau. Điều này đã khiến các nhà đầu tư lo ngại rằng Nvidia cuối cùng có thể mất thị phần. Tuy nhiên, trong những ngày gần đây, Meta đã có một bước đi ấn tượng, và đó là tin vui cho Nvidia. Hãy cùng xem xét.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Tập trung sớm vào GPU

Trước tiên, hãy bắt đầu với một tóm tắt nhanh về hoạt động kinh doanh của Nvidia cho đến nay. Ngay cả trước khi AI trở thành ngành công nghiệp tăng trưởng cao, Nvidia đã nhận thức được tiềm năng của công nghệ này và quyết định thiết kế GPU của mình phù hợp với nó. Sự hiện diện sớm trên thị trường này đã giúp Nvidia xây dựng một đế chế AI bao gồm nhiều sản phẩm từ phần mềm đến công cụ mạng. Điều quan trọng là, việc tập trung vào AI từ những ngày đầu đã mang lại cho Nvidia nhiều kinh nghiệm và giúp công ty luôn đi trước các đối thủ cạnh tranh: GPU của Nvidia vẫn giữ danh tiếng là mạnh nhất trên thị trường.

Ngoài ra, Nvidia còn cam kết cập nhật các chip này hàng năm, điều này khiến các đối thủ cạnh tranh rất khó để vượt lên.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sức mạnh ngày càng tăng của các sản phẩm từ các đối thủ như AMD — và thậm chí là các bước đi của Meta, Amazon Web Services (AWS) và các công ty khác để tự sản xuất chip của riêng mình. Những chip mới này rẻ hơn GPU của Nvidia, mang lại điểm bán hàng rõ ràng cho chúng.

Bây giờ, hãy chuyển sang bước đi mới của Meta mà chắc chắn sẽ làm giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư. Meta đã ký một thỏa thuận mới với Nvidia để mua hàng triệu chip, bao gồm GPU, CPU độc lập, và các công nghệ mạng và bảo mật. Giá trị của thỏa thuận chưa được công bố, nhưng CNBC trích dẫn nhà phân tích Ben Bajarin của Creative Strategies cho biết nó có thể trị giá “hàng chục tỷ đô la.”

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-0.04%) $-0.08

Giá hiện tại

$187.90

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.6T

Phạm vi trong ngày

$185.66 - $188.43

Phạm vi 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng giao dịch

127M

Khối lượng trung bình

179M

Biên lợi nhuận gộp

70.05%

Lợi tức cổ tức

0.02%

CPU của Nvidia dành cho trung tâm dữ liệu

Một điểm quan trọng ở đây là Meta đang chuyển sang Nvidia để mua CPU, bộ xử lý chính trong máy tính, và sẽ tự sử dụng các chip này trong các trung tâm dữ liệu của mình — đây là bước đi lớn đầu tiên của Nvidia, một chuyên gia về GPU, trong thị trường CPU cho trung tâm dữ liệu.

Và tin vui thực sự là thỏa thuận này thể hiện sức mạnh của vị trí dẫn đầu của Nvidia. Mặc dù Meta đã phát triển chip của riêng mình và cũng có thể hợp tác với các nhà cung cấp khác để mua chip, nhưng thay vào đó, công ty đã chọn Nvidia làm nền tảng cho hạ tầng AI của mình. Meta đã đặt rất nhiều tâm huyết vào AI, vì vậy rõ ràng công ty này đang tìm kiếm những sản phẩm tốt nhất để dẫn dắt con đường phát triển — và một lần nữa, họ đã chọn Nvidia.

Vậy điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư? Điều này không có nghĩa là các công ty chip AI khác sẽ không thành công. Còn nhiều cơ hội để hơn một công ty tạo ra doanh thu đáng kể trong lĩnh vực này. Nhưng thỏa thuận này cho thấy rõ rằng việc Meta phát triển chip của riêng mình và thậm chí có thể mua chip từ các công ty khác không nhằm thay thế Nvidia. Và rất có thể, các khách hàng khác của Nvidia cũng đang đi theo con đường tương tự, đa dạng hóa nguồn cung trong khi vẫn dựa vào gã khổng lồ AI này.

Tất cả những điều này sẽ giúp giảm bớt lo ngại về việc Nvidia mất thị phần — và thúc đẩy sự lạc quan về lần ra mắt chip mới của Nvidia dự kiến vào cuối năm nay.