Hiểu về mức tăng COLA năm 2025 và những thay đổi cho năm 2026

Người nghỉ hưu nhận lương hưu theo chế độ An sinh xã hội đã được điều chỉnh mức sống 2,5% vào năm 2025, giúp giảm bớt tác động của lạm phát đối với thu nhập cố định. Tuy nhiên, tin tức về năm 2026 lại mang một bức tranh phức tạp hơn. Trong khi ước tính cho thấy mức tăng lợi ích lớn hơn khoảng 2,7% vào năm tới, khoản lợi nhuận thực nhận sau thuế có thể nhỏ hơn nhiều do mức phí Medicare tăng cao—một khoảng cách khiến sự lạc quan về mức tăng này gặp thách thức.

Mức tăng COLA năm 2025 mang lại sự nhẹ nhõm vừa phải, nhưng người cao tuổi nhanh chóng nhận ra rằng phần lớn khoản tăng của họ đã bị hấp thụ bởi chi phí chăm sóc sức khỏe ngày càng tăng. Kinh nghiệm của năm nay cung cấp bối cảnh quan trọng để hiểu tại sao một khoản thanh toán “lớn hơn” có vẻ như sẽ mang lại lợi ích tài chính nhiều hơn năm trước lại có thể mang lại ít cải thiện hơn mong đợi.

Tại sao những thay đổi về Medicare năm nay lại quan trọng hơn mức tăng COLA năm 2025 của bạn

Vấn đề then chốt không chỉ nằm ở quy mô của mức tăng lợi ích—mà còn ở những khoản bị trừ đi từ đó. Năm 2025, phí Medicare phần B đã tăng 10,30 USD mỗi tháng, điều này có nghĩa là người nhận lợi ích 2.000 USD mỗi tháng chỉ còn khoảng 39,70 USD sau khi trừ phí, mặc dù họ đã nhận được mức tăng 50 USD mỗi tháng từ mức COLA 2,5%.

Đến năm 2026, dự báo của Hội đồng Quản trị Medicare cho thấy một sự thay đổi đáng kể: phí phần B dự kiến sẽ tăng 21,50 USD mỗi tháng—gấp hơn đôi so với mức tăng năm 2025. Đây là một trong những đợt tăng phí hàng năm lớn nhất trong lịch sử Medicare. Hậu quả là rõ ràng: trong khi mức điều chỉnh lợi ích 2,7% nghe có vẻ tiến bộ so với mức tăng COLA năm 2025, một người cao tuổi với cùng mức lợi ích 2.000 USD mỗi tháng chỉ còn khoảng 32,50 USD về khả năng chi tiêu thực tế, mặc dù mức tăng danh nghĩa là 54 USD mỗi tháng.

Khi mức tăng lớn hơn không đồng nghĩa với tài chính tốt hơn

Thực tế trái ngược là, mức tăng COLA năm 2025 lớn hơn so với các năm trước, nay lại đi kèm với mức điều chỉnh còn lớn hơn vào năm 2026, thực chất phản ánh áp lực lạm phát liên tục. Các điều chỉnh theo mức sống được tính trực tiếp dựa trên các chỉ số lạm phát, vì vậy các mức tăng phần trăm lớn hơn phản ánh giá cả hàng hóa, dịch vụ và chăm sóc sức khỏe tăng cao—những kết quả thường gây tổn hại cho người nghỉ hưu sống dựa vào thu nhập cố định.

Nhiều người cao tuổi có danh mục đầu tư thận trọng, được thiết kế để duy trì ổn định trong nghỉ hưu, nghĩa là lợi nhuận của họ hiếm khi theo kịp lạm phát đáng kể. Kết hợp với việc phí Medicare tăng cao, sức mua thực tế của họ trên giấy tờ bị giảm sút, khiến người nghỉ hưu gặp khó khăn trong việc duy trì mức sống dù đã nhận được một khoản tăng tưởng như có lợi.

Bức tranh năm 2026 nhấn mạnh một thách thức cơ bản: mức tăng COLA năm 2025 chỉ mang lại sự nhẹ nhõm vừa phải, và mức điều chỉnh lớn hơn vào năm tới có thể cũng sẽ gây thất vọng khi tính đến chi phí chăm sóc sức khỏe.