Hiểu về lợi nhuận của Quỹ tương hỗ: Quỹ tương hỗ thực sự kiếm được bao nhiêu?

Dành cho các nhà đầu tư muốn xây dựng sự giàu có mà không cần dành nhiều thời gian quản lý danh mục đầu tư, quỹ tương hỗ là một lựa chọn hấp dẫn. Nhưng câu hỏi quan trọng vẫn còn: quỹ tương hỗ kiếm được bao nhiêu tiền? Hiểu rõ tiềm năng sinh lời, cơ chế hoạt động và kỳ vọng thực tế về hiệu suất của quỹ tương hỗ là điều cần thiết trước khi bạn bỏ tiền vào đó. Hướng dẫn toàn diện này phân tích chi tiết về lợi nhuận của quỹ tương hỗ, dữ liệu hiệu suất lịch sử và cách chúng hoạt động như một phương tiện đầu tư dài hạn.

Quỹ tương hỗ tạo ra lợi nhuận và thu nhập như thế nào

Khi bạn đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn về cơ bản hợp nhất tiền của mình với các nhà đầu tư khác để mua một danh mục đa dạng các tài sản do các nhà quản lý chuyên nghiệp quản lý. Các quỹ này thường do các công ty đầu tư lớn như Fidelity Investments và Vanguard vận hành, hoạt động theo các quy định nghiêm ngặt.

Quỹ tương hỗ kiếm tiền cho nhà đầu tư qua ba cơ chế chính. Thứ nhất, nhà đầu tư có thể nhận được cổ tức từ cổ phiếu và trái phiếu trong quỹ. Thứ hai, lợi nhuận vốn được tạo ra khi quỹ bán chứng khoán với lợi nhuận—lợi nhuận này sẽ được phân phối cho cổ đông. Thứ ba, giá trị tài sản ròng (NAV) của các khoản holdings của bạn có thể tăng lên theo thời gian khi các chứng khoán cơ sở tăng giá.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng lợi nhuận không bao giờ được đảm bảo. Đầu tư vào quỹ tương hỗ mang theo rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ số tiền ban đầu của bạn. Số tiền thực tế quỹ kiếm được phụ thuộc rất nhiều vào điều kiện thị trường, kỹ năng của người quản lý và các tài sản cụ thể trong quỹ.

Hiệu suất lịch sử: Quỹ tương hỗ đạt được lợi nhuận như thế nào?

Để trả lời câu hỏi “quỹ tương hỗ kiếm được bao nhiêu tiền,” chúng ta cần xem xét dữ liệu lịch sử. Trong lịch sử, chỉ số S&P 500 đã mang lại khoảng 10,70% lợi nhuận trong vòng 65 năm, đóng vai trò như một chuẩn mực của ngành về hiệu suất các quỹ cổ phiếu.

Tuy nhiên, thực tế đối với phần lớn các quỹ tương hỗ là khá ảm đạm: phần lớn không vượt qua được chuẩn mực này. Theo dữ liệu hiệu suất từ khoảng năm 2021-2022, khoảng 79% các quỹ tương hỗ hoạt động tích cực đã kém hơn S&P 500 trong năm 2021. Hiệu suất kém này đã duy trì, với khoảng 86% các quỹ không vượt qua được chuẩn mực trong thập kỷ qua.

Hiệu suất 10 năm: Các quỹ cổ phiếu lớn có hiệu suất tốt nhất trong 10 năm gần đây đã tạo ra lợi nhuận lên tới 17%. Cần lưu ý rằng lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn này trung bình khoảng 14,70%—cao hơn các năm bình thường—phần lớn nhờ vào một thị trường bò kéo dài đã thúc đẩy hiệu suất của các quỹ trên toàn hệ thống.

Hiệu suất 20 năm: Nhìn xa hơn, các quỹ cổ phiếu của các công ty lớn hàng đầu đã tạo ra khoảng 12,86% lợi nhuận trong 20 năm qua. So sánh, chỉ số S&P 500 kể từ năm 2002 đã mang lại khoảng 8,13% lợi nhuận hàng năm, có nghĩa là một số quỹ được quản lý tốt đã thực sự tạo ra hiệu suất vượt trội đáng kể trong dài hạn.

Hiệu suất có sự biến động lớn vì các quỹ khác nhau nhắm vào các loại tài sản, ngành nghề và vốn hóa thị trường khác nhau. Ví dụ, các quỹ nặng về cổ phiếu năng lượng đã hoạt động rất tốt trong năm 2022, trong khi các quỹ tập trung vào công nghệ gặp khó khăn. Sự luân chuyển ngành này ảnh hưởng đến mức lợi nhuận của từng quỹ theo từng năm.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến lợi nhuận của quỹ tương hỗ

Một số yếu tố then chốt quyết định lợi nhuận của quỹ tương hỗ:

Chất lượng quản lý: Chuyên môn của các nhà quản lý quỹ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. Một số quản lý liên tục vượt trội so với chuẩn mực, trong khi số khác lại chậm hơn. Việc xem xét thành tích của quản lý qua nhiều chu kỳ thị trường là rất quan trọng.

Tỷ lệ chi phí: Tất cả các quỹ tương hỗ đều tính phí gọi là tỷ lệ chi phí. Các khoản phí này—được thể hiện dưới dạng phần trăm của tổng tài sản quản lý—được trừ đi từ lợi nhuận trước khi đến tay nhà đầu tư. Tỷ lệ chi phí cao có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Đa dạng hóa danh mục: Phạm vi và chất lượng các khoản holdings trong quỹ ảnh hưởng đến độ ổn định của lợi nhuận. Các quỹ đa dạng hóa phân tán rủi ro qua nhiều chứng khoán, trong khi các quỹ tập trung có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm với độ biến động lớn hơn.

Điều kiện thị trường: Các điều kiện kinh tế vĩ mô, lãi suất và tâm lý thị trường ảnh hưởng mạnh đến lợi nhuận của quỹ. Thị trường tăng giá làm tăng lợi nhuận, trong khi thị trường giảm giá làm giảm lợi nhuận.

Phong cách đầu tư: Mục tiêu của quỹ—dù theo đuổi tăng trưởng tích cực, cân bằng hay tạo thu nhập—trực tiếp định hình khả năng sinh lời. Các quỹ tập trung vào tăng trưởng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm rủi ro lớn hơn.

Một khoản lợi nhuận “tốt” của quỹ tương hỗ là gì?

Một khoản lợi nhuận thực sự tốt là khoản luôn vượt qua chuẩn mực của quỹ đó một cách đều đặn qua từng năm. Điều này đòi hỏi phải so sánh không chỉ các con số thuần túy mà còn hiệu suất của quỹ so với các chuẩn mực phù hợp và nhóm đối thủ. Một quỹ trái phiếu mang lại 8% có thể là xuất sắc, trong khi một quỹ thị trường mới nổi cùng mức lợi nhuận đó có thể đang kém hơn.

Thời gian đầu tư cũng rất quan trọng. Trong 10 năm, lợi nhuận 14-17% từ các quỹ cổ phiếu lớn đã có thể đạt được, nhưng đó là trong giai đoạn thị trường thuận lợi. Một kỳ vọng dài hạn thận trọng hơn cho các quỹ cổ phiếu có thể là 8-12% mỗi năm, gần bằng mức trung bình của S&P 500 trong quá khứ.

Quỹ tương hỗ so với các lựa chọn đầu tư khác: So sánh tiềm năng sinh lời

Quỹ tương hỗ so với ETF

Các quỹ ETF (quỹ giao dịch hoán đổi) và quỹ tương hỗ khác nhau chủ yếu về tính thanh khoản và cấu trúc chi phí. ETF giao dịch liên tục trên các sàn chứng khoán như cổ phiếu riêng lẻ, cung cấp khả năng mua bán linh hoạt theo giá thị trường trong ngày. Quỹ tương hỗ, ngược lại, được định giá một lần mỗi ngày sau giờ đóng cửa thị trường. Thông thường, ETF có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ truyền thống, điều này có thể nâng cao lợi nhuận dài hạn của bạn. Cả hai đều có thể cung cấp tiếp xúc tương tự với các tài sản cơ sở, nhưng lợi thế về chi phí của ETF thường mang lại lợi nhuận ròng sau phí vượt trội trong dài hạn.

Quỹ tương hỗ so với Hedge Funds

Hedge funds là một loại hình đầu tư hoàn toàn khác. Việc tiếp cận hedge funds thường bị hạn chế cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, và chúng mang theo rủi ro lớn hơn nhiều so với quỹ tương hỗ. Hedge funds sử dụng các chiến lược tích cực như bán khống và giao dịch phái sinh, chẳng hạn hợp đồng quyền chọn. Trong khi hedge funds có thể mang lại lợi nhuận vượt trội trong một số điều kiện thị trường, chúng cũng tiềm ẩn khả năng gây ra tổn thất vượt quá số vốn ban đầu của nhà đầu tư—một hồ sơ rủi ro không phù hợp với đa số nhà đầu tư cá nhân. Quỹ tương hỗ, ngược lại, cung cấp đặc tính rủi ro-lợi nhuận dự đoán được hơn.

Quỹ tương hỗ so với việc chọn cổ phiếu riêng lẻ

Nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu trực tiếp sẽ phải dành nhiều thời gian nghiên cứu hơn nhưng tránh được phí tỷ lệ của quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, phần lớn nhà đầu tư cá nhân thường không vượt qua được trung bình thị trường—và quỹ tương hỗ cũng không ngoại lệ. Thách thức không chỉ nằm ở quỹ; việc liên tục vượt thị trường vẫn là một nhiệm vụ khó, bất kể phương tiện đầu tư là gì.

Quyết định của bạn: Khi nào quỹ tương hỗ phù hợp

Quỹ tương hỗ có thể là một cách tuyệt vời để tiếp cận đầu tư đa dạng mà không cần dành hàng giờ nghiên cứu hoặc có kiến thức sâu về thị trường. Việc chúng phù hợp hay không phụ thuộc vào hồ sơ cá nhân của bạn.

Hãy xem xét quỹ tương hỗ nếu bạn:

• Muốn quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa danh mục
• Ưa thích phương pháp đầu tư thụ động
• Có khung thời gian rõ ràng (tối thiểu 5 năm)
• Có thể chấp nhận biến động thị trường phù hợp với mức độ rủi ro của bạn
• Sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ chi phí để tiện lợi hơn

Trước khi đầu tư, hãy cân nhắc kỹ bằng cách:

• Hiểu rõ tất cả các khoản phí liên quan và ảnh hưởng của chúng đến lợi nhuận của bạn
• Xem xét thành tích của quản lý quỹ qua nhiều chu kỳ thị trường
• Đảm bảo mục tiêu đầu tư của quỹ phù hợp với mục tiêu của bạn
• Đánh giá khả năng chịu rủi ro và khung thời gian của bạn
• So sánh hiệu suất lịch sử của quỹ với các chuẩn mực phù hợp

Số tiền quỹ tương hỗ kiếm được phụ thuộc ít hơn vào may mắn và nhiều hơn vào việc chọn lựa các quỹ chất lượng, duy trì kỷ luật và để thời gian tích lũy lợi nhuận phát huy tác dụng.

Các câu hỏi phổ biến về lợi nhuận quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ nào có hiệu suất tốt nhất?
Các quỹ hàng đầu gồm có Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct, đã đạt lợi nhuận 13,16% trong 20 năm qua, và Fidelity Growth Company, mang lại 12,86% trong cùng kỳ. Tuy nhiên, thành tích quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, và quỹ phù hợp nhất cho danh mục của bạn còn phụ thuộc vào mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của bạn.

Có bao nhiêu quỹ tương hỗ trên thị trường?
Thị trường quỹ tương hỗ có hàng nghìn lựa chọn. Tính đến đầu những năm 2020, có hơn 7.000 quỹ hoạt động tích cực tại Mỹ, bao gồm các quỹ cổ phiếu, trái phiếu, cân bằng, thị trường tiền tệ và các quỹ ngành chuyên biệt.

Bạn có thể mất tiền trong quỹ tương hỗ không?
Có. Mặc dù quỹ tương hỗ cung cấp sự đa dạng hóa, chúng vẫn mang rủi ro thị trường. Tùy thuộc vào thành phần quỹ và điều kiện thị trường, bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình. Đó là lý do tại sao việc hiểu rõ khả năng chịu rủi ro và tiêu chí chọn quỹ là rất quan trọng.

Hiểu rõ về mức lợi nhuận của quỹ tương hỗ đòi hỏi phải cân bằng giữa kỳ vọng thực tế và nhu cầu đầu tư cá nhân của bạn. Trong khi không phải tất cả các quỹ đều vượt thị trường, các quỹ chất lượng do các chuyên gia quản lý có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong nhiều thập kỷ, đặc biệt khi phí được giữ ở mức hợp lý và bạn duy trì thái độ kỷ luật, đầu tư dài hạn.