Tại sao lịch sử tăng cổ tức liên tiếp của Realty Income lại khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư thu nhập

Khi đánh giá các cổ phiếu trả cổ tức, các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập thường so sánh nhiều đối thủ cạnh tranh. Realty Income nổi bật như một lựa chọn đặc biệt hấp dẫn, phần lớn nhờ vào thành tích xuất sắc trong việc tăng cổ tức đều đặn qua nhiều thập kỷ. Sự kết hợp giữa lợi suất cao, ổn định hoạt động và tiềm năng tăng trưởng tạo ra một lý do đầu tư thuyết phục đáng để xem xét kỹ lưỡng.

Lợi suất cổ tức hấp dẫn với khả năng tăng cổ tức bền vững

Lợi suất cổ tức dự phóng của Realty Income vượt quá 5,2%, xếp nó vào nhóm các cổ phiếu có lợi suất cao trên thị trường. Điều làm cho lợi suất này đặc biệt đáng chú ý không chỉ là con số mà còn là tính bền vững đằng sau nó. Là một Quỹ đầu tư bất động sản (REIT), Realty Income phải phân phối ít nhất 90% thu nhập cho cổ đông, điều này tự nhiên hỗ trợ các khoản cổ tức cao hơn. Công ty đã tạo ra hơn 766 triệu USD lợi nhuận ròng trong chín tháng đầu năm 2025, cung cấp nền tảng vững chắc để duy trì các khoản phân phối này.

33 năm tăng cổ tức đều đặn thể hiện độ tin cậy

Các nhà đầu tư thu nhập thường tập trung vào độ an toàn và tăng trưởng cổ tức, và Realty Income đáp ứng cả hai yêu cầu này. Công ty đã tăng cổ tức hơn 30 năm liên tiếp, đạt tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm (CAGR) là 4,2% trong giai đoạn này. Thậm chí ấn tượng hơn, REIT này đã thực hiện tổng cộng 133 lần tăng cổ tức kể từ khi niêm yết trên NYSE vào năm 1994, trong đó có 112 lần tăng cổ tức hàng quý liên tiếp. Cam kết duy trì tăng trưởng cổ tức này giúp bảo vệ cổ đông khỏi mất giá do lạm phát.

Mô hình phân phối hàng tháng mang lại dòng tiền dự đoán được

Khác với hầu hết các cổ phiếu trả cổ tức theo quý, Realty Income đã tự khẳng định mình là “Công ty Cổ tức Hàng tháng” thông qua các khoản thanh toán đều đặn hàng tháng. REIT này đã duy trì lịch trình này liên tục trong 667 tháng. Cấu trúc thanh toán thường xuyên này thu hút các nhà đầu tư thu nhập tìm kiếm dòng tiền đều đặn, dự đoán được từ danh mục đầu tư của họ.

Danh mục bất động sản đa dạng mang lại sự ổn định hoạt động

Nền tảng hoạt động của Realty Income dựa trên một danh mục bất động sản đa dạng cao, gồm hơn 15.500 tài sản với các khách thuê thuộc 92 ngành công nghiệp khác nhau. Sự đa dạng này đảm bảo khả năng tạo ra dòng tiền tự do ổn định và giảm thiểu rủi ro tập trung. Công ty đã đạt 29 năm liên tiếp lợi nhuận tổng tích cực từ hoạt động, một chỉ số kết hợp tăng trưởng lợi nhuận từ hoạt động điều chỉnh (FFO) trên mỗi cổ phiếu cùng lợi suất cổ tức.

Beta thấp của cổ phiếu là 0,5 so với S&P 500 phản ánh sự ổn định này. Kể từ khi Realty Income niêm yết vào năm 1994, chỉ số thị trường rộng lớn hơn đã giảm 10% hoặc hơn trong 13 lần. Cổ phiếu của Realty Income giảm mạnh hơn chỉ số chỉ hai lần trong các giai đoạn này, và thực tế đã tăng giá trong ba lần khi S&P 500 giảm 10% hoặc hơn. Tổng lợi nhuận hàng năm hợp lý của công ty kể từ IPO là 13,7%, vượt xa S&P 500 trong khoảng thời gian rộng hơn, mặc dù những năm gần đây chỉ số này đã hưởng lợi từ đợt tăng giá của các cổ phiếu công nghệ siêu lớn dựa trên trí tuệ nhân tạo.

Cơ hội thị trường châu Âu mang lại tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể

Ngoài khả năng tạo thu nhập hiện tại, Realty Income còn có tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Công ty ước tính thị trường mục tiêu tổng cộng khoảng 14 nghìn tỷ USD trên toàn cầu, trong đó châu Âu chiếm khoảng 60% hoặc 8,5 nghìn tỷ USD của cơ hội này. Thị trường bất động sản châu Âu có tính phân mảnh cao, tạo điều kiện thuận lợi cho chiến lược mở rộng của Realty Income, mang lại triển vọng tăng trưởng mượt mà hơn so với thị trường Mỹ vốn tập trung hơn.

Ngoài ra, REIT này đang mở rộng vào các thị trường vốn tư nhân, tận dụng chuyên môn ngành để tạo ra thu nhập phí lặp lại. Ban quản lý tin rằng sáng kiến này có thể nâng cao đáng kể tăng trưởng lợi nhuận dài hạn, bổ sung thêm một chiều hướng tăng trưởng ngoài các khoản mua bất động sản truyền thống và tăng cổ tức đều đặn đã trở thành đặc trưng trong lịch sử của công ty.