Lựa chọn giữa khoản vay nhỏ doanh nghiệp trả góp và vay quay vòng: Hướng dẫn quyết định

Khi tìm kiếm vốn, chủ doanh nghiệp nhỏ đối mặt với một lựa chọn cơ bản: bạn có nên theo đuổi khoản vay trả góp hay một phương án tín dụng quay vòng? Đây là hai phương pháp tài chính doanh nghiệp khác nhau, mỗi phương pháp có cơ chế và ứng dụng chiến lược riêng. Hiểu rõ sự khác biệt giữa các cấu trúc này sẽ giúp bạn chọn phương thức tài chính phù hợp với mô hình kinh doanh và tình hình tài chính của mình.

Hiểu về khoản vay trả góp trong tài chính doanh nghiệp nhỏ

Khoản vay trả góp cung cấp vốn dưới dạng một khoản thanh toán duy nhất, sau đó bạn trả lại theo các khoản trả cố định hàng tháng trong một khoảng thời gian xác định—thường từ hai đến mười năm, mặc dù các khoản vay trả góp được bảo đảm bởi SBA có thể kéo dài tới 20 hoặc 25 năm với số tiền lên tới 5,5 triệu đô la.

Cơ chế thanh toán hoạt động như thế nào: Mỗi khoản thanh toán hàng tháng gồm hai phần: một phần giảm số dư gốc của bạn, phần còn lại trả lãi. Ví dụ, một khoản vay doanh nghiệp 25.000 đô la với lãi suất hàng năm 9% trong vòng năm năm, khoản thanh toán hàng tháng của bạn sẽ khoảng 518,96 đô la, và tổng lãi phải trả trong suốt thời gian vay là khoảng 6.137,53 đô la.

Khoản vay trả góp có thể được cung cấp qua nhiều nguồn: ngân hàng truyền thống, liên minh tín dụng, các nhà cho vay trực tuyến và các chương trình SBA do chính phủ bảo trợ. Hầu hết các nhà cho vay đánh giá khả năng vay dựa trên các yếu tố như thời gian hoạt động, doanh thu hàng năm và điểm tín dụng cá nhân.

Khi nào khoản vay trả góp phù hợp về chiến lược:

• Bạn có nhu cầu vốn rõ ràng. Nếu bạn mua sắm thiết bị, tài trợ cải tạo cơ sở hoặc tài trợ dự án có chi phí đã biết, khoản vay trả góp cung cấp sự chắc chắn về vốn ban đầu.
• Dòng doanh thu của bạn dự đoán được. Các khoản thanh toán cố định hàng tháng phù hợp nhất với doanh nghiệp có thu nhập ổn định, giúp dễ dàng lập ngân sách và dự báo dòng tiền.
• Bạn thích thời hạn trả nợ kéo dài. Thời hạn trả dài hơn giảm số tiền thanh toán hàng tháng, mặc dù tổng lãi phải trả sẽ cao hơn trong suốt thời gian vay.
• Doanh nghiệp của bạn đã có uy tín tín dụng. Các doanh nghiệp hoạt động ổn định, có hồ sơ tín dụng tốt thường đủ điều kiện vay với lãi suất và điều khoản ưu đãi hơn.

Cách hoạt động khác của tín dụng quay vòng

Tín dụng quay vòng hoạt động dựa trên nguyên tắc hoàn toàn khác so với khoản vay trả góp. Thay vì nhận một khoản tiền lớn, bạn được cấp một hạn mức tín dụng đã được phê duyệt trước và rút tiền theo nhu cầu—giống như thẻ tín dụng cá nhân. Các sản phẩm tín dụng quay vòng phổ biến gồm hạn mức tín dụng doanh nghiệp và thẻ tín dụng doanh nghiệp.

Cơ chế truy cập quay vòng: Bạn được cấp một hạn mức tín dụng tối đa (ví dụ, 25.000 đô la), nhưng chỉ vay đúng số tiền cần thiết. Nếu bạn rút 10.000 đô la, bạn chỉ trả lãi trên số tiền đó; phần còn lại trong hạn mức chưa sử dụng không phát sinh lãi. Nhiều hạn mức tín dụng doanh nghiệp hoạt động theo hai giai đoạn: giai đoạn rút tiền, trong đó bạn có thể truy cập thêm vốn, và giai đoạn trả nợ khi việc vay mượn dừng lại và bạn thanh toán số dư.

Lãi suất của các sản phẩm quay vòng có thể thay đổi, và thẻ tín dụng doanh nghiệp thường có lãi suất APR cao hơn hạn mức tín dụng truyền thống, nhưng có thể đi kèm các lợi ích thưởng như hoàn tiền hoặc điểm du lịch.

Khi nào tín dụng quay vòng phù hợp hơn cho doanh nghiệp của bạn:

• Bạn cần linh hoạt trong tiếp cận vốn. Các cấu trúc quay vòng cho phép bạn vay đúng số tiền cần, đúng thời điểm, mà không cần vay quá mức.
• Doanh nghiệp của bạn đối mặt với các khoản thiếu hụt vốn ngắn hạn. Hạn mức tín dụng hoạt động như một lớp đệm tài chính cho các chi phí bất ngờ hoặc gián đoạn tạm thời trong dòng tiền.
• Doanh thu của bạn biến động theo mùa vụ. Các doanh nghiệp có thu nhập thay đổi—như bán lẻ ngoài mùa hoặc xây dựng trong thời tiết xấu—lợi ích từ khả năng truy cập vốn linh hoạt khi thu nhập biến động.
• Bạn muốn xây dựng lịch sử tín dụng doanh nghiệp. Sử dụng có trách nhiệm các tài khoản quay vòng, đặc biệt là thẻ tín dụng có chương trình thưởng, giúp xây dựng điểm tín dụng có lợi cho các khoản vay trong tương lai.

Phù hợp mô hình doanh nghiệp của bạn với loại khoản vay phù hợp

Lựa chọn giữa các cấu trúc tài chính này phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể của bạn. Khoản vay trả góp phù hợp với doanh nghiệp cần một khoản vốn rõ ràng cho mục đích đã xác định, có dòng doanh thu ổn định và thích sự kỷ luật của các nghĩa vụ cố định hàng tháng. Các khoản vay này phù hợp với các doanh nghiệp đã thành lập, có hồ sơ tín dụng tốt và muốn có mức lãi suất cạnh tranh.

Ngược lại, tín dụng quay vòng phù hợp với các hoạt động cần tiếp cận vốn linh hoạt, có doanh thu biến động hoặc đối mặt với các yêu cầu vốn không dự đoán trước. Các doanh nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng, hoạt động theo mùa hoặc có dòng tiền không ổn định sẽ đặc biệt hưởng lợi từ khả năng thích ứng của các sản phẩm quay vòng.

Các yếu tố cần xem xét trước khi quyết định chọn phương án nào

Dù bạn chọn cấu trúc nào cho nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp nhỏ, việc so sánh kỹ lưỡng là điều cần thiết. Ngoài lãi suất và điều khoản trả nợ, hãy chú ý đến các khoản phí phụ trợ—phí phát hành, phí quản lý hoặc phí trả trước—có thể làm tăng chi phí vay của bạn.

Đọc kỹ hợp đồng vay trước khi ký. Chú ý đến cấu trúc lãi suất, có thể cố định hoặc biến đổi, lịch trình trả nợ đầy đủ và các điều kiện có thể kích hoạt điều chỉnh lãi suất hoặc phí. Khi có thể, hãy tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính để mô phỏng các kịch bản dựa trên dòng doanh thu và nhu cầu vốn cụ thể của bạn, đảm bảo lựa chọn tài chính hỗ trợ chứ không gây cản trở hoạt động kinh doanh.