Hai cổ phiếu AI hàng đầu đáng giữ đến năm 2031

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đang tạo ra những cơ hội xây dựng của cải chưa từng có cho các nhà đầu tư. Theo Gartner, chi tiêu cho AI dự kiến sẽ đạt 2,5 nghìn tỷ USD vào năm 2026—tăng trưởng ấn tượng 44% so với năm trước—và dự kiến sẽ tăng lên 3,3 nghìn tỷ USD vào năm 2027. Sự tăng trưởng bùng nổ này không chỉ là lời đồn đại; nó phản ánh sự chuyển đổi thực sự trong kinh doanh đang diễn ra trên toàn cầu. Trong bối cảnh này, Microsoft và Oracle nổi bật như hai nhà lãnh đạo công nghệ có vị thế đặc biệt để nắm bắt và duy trì giá trị tạo ra dựa trên AI trong năm năm tới.

Cơ hội Đầu tư AI Định hình Lại Công nghệ

Cả Microsoft và Oracle đều hưởng lợi từ việc áp dụng AI, nhưng theo các mô hình kinh doanh khác nhau rõ rệt. Microsoft đang chuyển đổi AI thành doanh thu bằng cách tích hợp các tính năng thông minh vào hệ sinh thái năng suất phổ biến của mình, trong khi Oracle tận dụng các yêu cầu hạ tầng phục vụ phát triển và triển khai AI. Hiểu rõ cách mỗi công ty kiếm tiền từ AI là điều cần thiết cho các nhà đầu tư đánh giá các khoản đầu tư dài hạn trong lĩnh vực này.

Thị trường hạ tầng đám mây—một yếu tố then chốt để huấn luyện, thử nghiệm và triển khai AI—đang trải qua sự tăng trưởng bùng nổ. Thị trường trị giá 159 tỷ USD này dự kiến sẽ mở rộng khoảng 13% mỗi năm cho đến năm 2034, theo Fortune Business Insights. Cả hai công ty đều đã có chỗ đứng vững chắc trong lĩnh vực này, mặc dù họ tiếp cận với các lợi thế cạnh tranh khác nhau.

Microsoft: Tích hợp AI vào Năng suất Làm việc

Microsoft đã chuyển mình từ một gã khổng lồ phần mềm thành một trung tâm AI bằng cách tích hợp trợ lý AI Copilot vào toàn bộ bộ công cụ năng suất của mình. Trong kỳ báo cáo quý gần nhất, công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 18% so với cùng kỳ năm trước, trong đó các tính năng AI thúc đẩy nhu cầu đặc biệt mạnh mẽ. Nền tảng AI doanh nghiệp Azure đang mở rộng nhanh chóng, cho phép các tổ chức xây dựng các ứng dụng AI riêng biệt trong khi tận dụng hạ tầng đám mây mạnh mẽ của Microsoft.

Dòng công cụ Copilot của Microsoft—được tích hợp trong Microsoft 365 và các giải pháp doanh nghiệp khác—đang định hình lại cách nhân viên tương tác với các nhiệm vụ hàng ngày. Sự tích hợp này tạo ra một vòng quay mạnh mẽ: khi việc áp dụng lan rộng, các hiệu ứng mạng tăng cường sự gắn kết của khách hàng, hỗ trợ sức mạnh định giá và tăng trưởng bền vững.

Các khoản đầu tư của công ty vào mở rộng trung tâm dữ liệu phản ánh niềm tin vào nhu cầu dài hạn về AI. Mặc dù các khoản chi tiêu vốn này có thể tạm thời gây áp lực lên biên lợi nhuận, nhưng sức mạnh vận hành của Microsoft mới là câu chuyện thực sự. Công ty đã tạo ra 147 tỷ USD dòng tiền từ hoạt động trong 12 tháng gần nhất, cung cấp nguồn lực đáng kể để đổi mới và duy trì lợi thế cạnh tranh. Với tỷ lệ P/E dự phóng là 27, cổ phiếu phản ánh định giá hợp lý dựa trên kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận hàng năm khoảng 13%. Đường đi của tăng trưởng này cho thấy cổ phiếu có thể hoạt động phù hợp với sự mở rộng của doanh nghiệp trong nhiều năm tới.

Oracle: Tận dụng Nhu cầu Hạ tầng AI

Triển vọng của Oracle trong lĩnh vực hạ tầng đám mây mang lại một luận điểm đầu tư khác nhưng cũng hấp dẫn không kém. Các doanh nghiệp đang chạy đua phát triển và huấn luyện các mô hình AI cần truy cập vào các máy chủ và bộ xử lý chuyên dụng. Công nghệ cơ sở dữ liệu tiên tiến, các thiết kế chip độc quyền và khả năng huấn luyện AI tinh vi của Oracle khiến họ trở thành đối tác hấp dẫn cho công việc quan trọng này.

Chứng minh rõ ràng là: doanh thu từ lĩnh vực hạ tầng đám mây của Oracle trong quý gần nhất tăng 68% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù lĩnh vực này hiện chỉ chiếm khoảng 25% tổng doanh thu của công ty, nhưng sự mở rộng nhanh chóng cho thấy Oracle đang chiếm lĩnh thị phần đáng kể trong một lĩnh vực tăng trưởng cao. Dịch vụ đa đám mây của công ty—cho phép các doanh nghiệp chạy các cơ sở dữ liệu Oracle trên nhiều nhà cung cấp đám mây—là một điểm khác biệt quan trọng trong các cuộc đàm phán cạnh tranh.

Nhu cầu của khách hàng đối với tính linh hoạt này thể hiện rõ qua các con số: doanh thu đa đám mây tăng 817% so với cùng kỳ trong quý gần nhất. Con số này cho thấy cách tiếp cận của Oracle về việc cung cấp sự lựa chọn, thay vì bắt buộc khách hàng phải gắn bó với một nhà cung cấp duy nhất, phù hợp với ưu tiên của doanh nghiệp. Khi chi tiêu cho hạ tầng AI tăng tốc, vị thế này ngày càng trở nên có giá trị.

Tỷ lệ P/E dự phóng của Oracle là 24, khá hấp dẫn so với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận hàng năm khoảng 22%. Các chỉ số tài chính này cho thấy khả năng các nhà đầu tư có thể nhân rộng đáng kể vốn của mình trong vòng năm năm tới.

Tại sao Các Cổ phiếu AI Này Xứng đáng Xem xét Dài hạn

Cả hai công ty đã vượt ra khỏi phạm vi đầu cơ để trở thành những đơn vị kiếm tiền từ AI đã được chứng minh. Cách tiếp cận của Microsoft qua việc nâng cao năng suất và khả năng AI doanh nghiệp của Azure, cùng với vai trò then chốt của Oracle trong cung cấp hạ tầng AI, tạo ra hai con đường khác nhau để tham gia vào cuộc chuyển đổi AI.

Quan điểm lịch sử nhấn mạnh chi phí cơ hội của việc bỏ lỡ các bước chuyển mình công nghệ lớn. Netflix và Nvidia đã xuất hiện trong danh sách “ý tưởng hay nhất” từ nhiều năm trước; các nhà đầu tư sớm đã thu về lợi nhuận phi thường. Mặc dù thành tích quá khứ không đảm bảo tương lai, nhưng nó nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh thực sự trong các chu kỳ công nghệ biến đổi.

Trong năm năm tới, sẽ xác định những công ty công nghệ nào trở thành những người hưởng lợi lâu dài từ đầu tư vào AI. Microsoft và Oracle, với khả năng đã được chứng minh trong việc kiếm tiền từ công nghệ tiên tiến quy mô lớn, xứng đáng được xem xét nghiêm túc bởi các nhà đầu tư dài hạn muốn tiếp xúc với các cổ phiếu AI có khả năng tận dụng các làn sóng chấp nhận của ngành.