Đầu tư ETF Béo phì: Cách kiếm lợi nhuận từ cuộc cách mạng thuốc giảm cân

Sự gia tăng các loại thuốc quản lý cân nặng theo đơn đã tạo ra một lĩnh vực đầu tư mới. Khi các công ty dược lớn chạy đua phát triển các phương pháp điều trị béo phì, một số quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) chuyên biệt hiện cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc trực tiếp với lĩnh vực tăng trưởng cao này. Thị trường ETF về béo phì đã mở rộng đáng kể, cung cấp nhiều cách để tham gia vào làn sóng thuốc giảm cân đang định hình lại ngành chăm sóc sức khỏe và dược phẩm.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường: Tại sao thuốc giảm cân lại thu hút sự quan tâm của ETF

Những khoảnh khắc văn hóa gần đây đã làm tăng sự quan tâm của người tiêu dùng đối với các giải pháp điều trị béo phì. Những sự ủng hộ nổi bật đã giúp bình thường hóa cuộc thảo luận về quản lý cân nặng theo đơn, trong khi dữ liệu lâm sàng cho thấy kết quả ấn tượng—một số loại thuốc giảm cân đến 20% trọng lượng cơ thể ở bệnh nhân không tiểu đường—tiếp tục thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Sự hội tụ này giữa sự chấp nhận phổ biến và hiệu quả đã chứng minh là đang thay đổi căn bản cách thị trường tài chính nhìn nhận các khoản đầu tư liên quan đến béo phì.

Các loại thuốc đang thu hút sự chú ý gồm tirzepatide (bán dưới tên Mounjaro để giảm cân), semaglutide (bán dưới tên Wegovy cho béo phì và Ozempic cho tiểu đường), và saxenda, tất cả đều đại diện cho một cơ hội trị giá hàng tỷ đô la. Khi ngày càng nhiều người Mỹ tìm đến các phương pháp điều trị này, các công ty tham gia vào quản lý béo phì—từ các nhà cung cấp bảo hiểm đến nhà sản xuất thiết bị—sẽ hưởng lợi đáng kể.

Ba chiến lược chính của ETF về béo phì

Nhà đầu tư muốn nắm bắt xu hướng này có nhiều lựa chọn, mỗi lựa chọn mang các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận khác nhau cũng như tiếp xúc với các ngành công nghiệp khác nhau. Hiểu rõ những điểm khác biệt này là rất quan trọng để xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp.

iShares US Healthcare Providers ETF (IHF): Tiếp xúc đa dạng trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe

ETF iShares US Healthcare Providers theo dõi Chỉ số Các Nhà Cung Cấp Dịch Vụ Chăm Sóc Sức Khỏe Lựa Chọn của Dow Jones Mỹ, bao gồm các công ty bảo hiểm và quản lý dịch vụ y tế lớn có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu điều trị béo phì tăng cao.

Danh mục của IHF gồm các vị trí nặng ký như UnitedHealth Group (22%), Cigna (10%), Humana (4%) và CVS Health (4%). Mỗi công ty này vận hành các chương trình chăm sóc sức khỏe lớn trực tiếp hỗ trợ các sáng kiến quản lý cân nặng. Bộ phận Optum của UnitedHealth cung cấp các kế hoạch quản lý cân nặng toàn diện, trong khi Humana cung cấp các chương trình ăn kiêng chuyên biệt. CVS vận hành các phòng khám MinuteClinics bán các loại thực phẩm bổ sung giảm cân, còn Cigna cung cấp dịch vụ tư vấn dinh dưỡng.

Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,40%, quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc chi phí hợp lý. Beta của quỹ là 0,72 cho thấy mức độ biến động thấp hơn so với thị trường chung, phù hợp với lựa chọn trung bình về rủi ro. Lợi tức cổ tức 0,78% mang lại thu nhập nhỏ nhưng ổn định cùng tiềm năng tăng trưởng. Một đợt chia cổ phiếu tỷ lệ năm ăn mòn đã giúp tăng khả năng tiếp cận cho nhà đầu tư bán lẻ.

Quỹ ETF về béo phì (SLIM): Tập trung chuyên biệt vào các công ty liên quan đến béo phì

Đối với nhà đầu tư muốn có khả năng tiếp xúc tập trung vào điều trị béo phì, Quỹ ETF của Janus Henderson về Béo phì mang đến một cách tiếp cận chuyên biệt hơn. Quỹ này tập trung ít nhất 80% tài sản vào các công ty theo dõi Chỉ số Béo phì Solactive, tạo thành một danh mục ETF về béo phì hẹp hơn nhưng nhắm mục tiêu rõ ràng hơn.

SLIM sở hữu các cổ phiếu trong hệ sinh thái rộng hơn so với các quỹ dược phẩm truyền thống: nhà sản xuất dược phẩm (Novo Nordisk chiếm 20%), công ty thiết bị y tế (DexCom 13%), nhà sản xuất thực phẩm dinh dưỡng (Herbalife), và các chuyên gia chăm sóc tiểu đường như Tandem Diabetes Care và Insulet Corporation. Sự đa dạng này trong chuỗi giá trị giảm cân mang lại khả năng tiếp xúc với nhiều trung tâm lợi nhuận trong lĩnh vực điều trị béo phì.

Vị trí lớn nhất của Novo Nordisk phản ánh vai trò dẫn đầu của công ty trong sản xuất cả Wegovy lẫn Saxenda. DexCom chiếm tỷ trọng đáng kể vì vai trò quan trọng của các thiết bị theo dõi glucose liên tục trong quản lý sức khỏe chuyển hóa. Herbalife được đưa vào để phản ánh ngành bổ sung hỗ trợ quản lý cân nặng rộng hơn.

Với lợi tức cổ tức 0,57% và tài sản ròng 11,63 triệu USD, SLIM hoạt động như một khoản đầu tư chuyên biệt vào lĩnh vực ETF về béo phì. Giao dịch gần đây có biến động do thị trường biến động, nhưng luận điểm dài hạn của quỹ vẫn còn nguyên vẹn khi nhu cầu điều trị béo phì tiếp tục mở rộng.

Quỹ ETF Dược phẩm VanEck (PPH): Tiếp xúc trực tiếp với các nhà sản xuất dược phẩm

Đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc trực tiếp với các công ty sản xuất thuốc giảm cân, Quỹ ETF Dược phẩm VanEck cung cấp các vị trí tập trung vào các công ty dược phẩm. Phương pháp này mang lại khả năng tiếp xúc tối đa với các công ty phát triển và hưởng lợi từ các loại thuốc béo phì đột phá.

Danh mục của PPH gồm Eli Lilly, đã trở thành một ông lớn dược phẩm nhờ phát triển tirzepatide (Mounjaro). Thuốc này là một chất đối kháng receptor GLP-1 và GIP, đại diện cho thế hệ mới trong điều trị béo phì, có thể giảm cân đáng kể—lên tới 20% trong các thử nghiệm lâm sàng. Novo Nordisk duy trì vị trí lớn do danh mục semaglutide chiếm ưu thế của họ.

Quỹ duy trì tỷ lệ chi phí rất cạnh tranh là 0,36% mặc dù quản lý tài sản ròng lên tới 543,2 triệu USD (theo báo cáo quý gần nhất). Hiệu quả hoạt động này mang lại lợi ích cho cổ đông qua chi phí thấp hơn. Trong năm qua, ETF này đã tăng hơn 7%, phản ánh đà tăng trưởng bền vững của ngành khi các loại thuốc béo phì mới tiếp tục thúc đẩy nhu cầu.

Các yếu tố cần xem xét và rủi ro đầu tư

Trước khi phân bổ vốn vào các ETF về béo phì, nhà đầu tư cần hiểu rõ các rủi ro tiềm ẩn. Lĩnh vực thuốc giảm cân còn tiềm năng nhưng vẫn chịu ảnh hưởng của các yếu tố pháp lý không chắc chắn. Các loại thuốc mới cần theo dõi an toàn liên tục và quản lý tác dụng phụ. Cạnh tranh ngày càng gay gắt khi các công ty chạy đua phát triển các phương pháp điều trị thế hệ mới có hiệu quả và hồ sơ an toàn cải tiến.

Ngoài ra, các ETF này còn mang rủi ro tập trung ngành. Trong khi cổ phiếu dược phẩm và chăm sóc sức khỏe gần đây đã hoạt động tốt, tâm lý thị trường có thể thay đổi nhanh chóng dựa trên kết quả thử nghiệm lâm sàng, quyết định pháp lý hoặc các diễn biến cạnh tranh. Lợi tức cổ tức của các quỹ này vẫn khá nhỏ, phù hợp với các khoản đầu tư tăng trưởng dài hạn.

Kết luận: Cơ hội thị trường ETF về béo phì

Thị trường ETF về béo phì cung cấp nhiều điểm vào cho nhà đầu tư tin tưởng vào tăng trưởng dài hạn của các phương pháp điều trị giảm cân và quản lý béo phì. Dù chọn tiếp xúc rộng qua IHF, tập trung vào các công ty béo phì qua SLIM hay đầu tư trực tiếp vào các nhà sản xuất dược phẩm qua PPH, mỗi chiến lược phù hợp với các mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.

Khi thị trường thuốc giảm cân trưởng thành và việc ứng dụng tăng tốc, các công ty hưởng lợi từ xu hướng này có khả năng sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Đối với các quản lý danh mục muốn tham gia vào câu chuyện tăng trưởng dài hạn này mà không cần chọn từng cổ phiếu dược phẩm riêng lẻ, các ETF về béo phì cung cấp các phương tiện đa dạng, hiệu quả để nắm bắt cơ hội mở rộng trong lĩnh vực quản lý cân nặng.