Hai cổ phiếu Trí Tuệ Nhân Tạo dưới 5 đô: Cơ hội phần mềm AI mới nổi

Sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo chủ yếu mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp hạ tầng—nhà sản xuất chip và nhà vận hành trung tâm dữ liệu. Nhưng còn các công ty phần mềm xây dựng ứng dụng AI thì sao? Phân tích thị trường gần đây nổi bật hai công ty vốn nhỏ hơn đang theo đuổi các giải pháp AI trong các lĩnh vực chuyên biệt, cả hai đều giao dịch dưới 5 đô la mỗi cổ phiếu. Những công ty này đại diện cho một luận điểm đầu tư khác: không phải hạ tầng AI, mà là các công cụ dựa trên AI được thiết kế để giải quyết các vấn đề thực tế trong giám sát quy định và chăm sóc sức khỏe.

FiscalNote (NOTE): Trí tuệ Chính sách gặp Phần mềm Quản lý Quy định

FiscalNote Holdings, Inc. hoạt động như một nền tảng công nghệ cung cấp thông tin chính sách và thị trường toàn cầu cho các doanh nghiệp. Phần mềm của công ty cho phép tổ chức theo dõi các diễn biến quy định, quản lý rủi ro chính sách và giảm thiểu các rủi ro địa chính trị và thị trường theo thời gian thực. Với vốn hóa thị trường khoảng 168 triệu đô la, FiscalNote mang đến một điểm vào hấp dẫn để đầu tư vào cổ phiếu trí tuệ nhân tạo dành cho các nhà đầu tư chú trọng giá trị.

Xét về định giá, FiscalNote giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh số chưa đến 3 lần—mức chiết khấu đáng kể so với nhiều công ty phần mềm AI đã thành lập, giao dịch ở mức 10 lần doanh số hoặc cao hơn. Công ty được xếp hạng Zacks #3 (Giữ) phản ánh sự đồng thuận của các nhà phân tích về hồ sơ rủi ro-lợi nhuận cân bằng. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các ứng dụng AI trong lĩnh vực chính sách và phân tích quy định, đây là một cổ phiếu trí tuệ nhân tạo có giá phải chăng với mức độ phân tích trung bình.

Tập trung vào dữ liệu quy định và phân tích chính sách, công ty khai thác một nhu cầu ngày càng tăng của các doanh nghiệp: điều hướng các quy trình tuân thủ phức tạp qua nhiều khu vực pháp lý. Khi các chính phủ trên toàn thế giới mở rộng khung pháp lý, nhu cầu theo dõi chính sách dựa trên AI tiếp tục tăng.

iCAD (ICAD): AI Chăm sóc Sức khỏe Phát hiện Ung thư Vú

iCAD Inc. đại diện cho một lĩnh vực khác trong phần mềm AI: công nghệ y tế. Với vốn hóa thị trường 52 triệu đô la, iCAD cung cấp ProFound Breast Health Suite—một nền tảng dựa trên AI để phân tích chụp quang tuyến vú, phát hiện ung thư vú và đánh giá nguy cơ. Phần mềm được triển khai tại hơn 50 quốc gia và hỗ trợ hàng nghìn nhà cung cấp dịch vụ y tế phục vụ hàng triệu bệnh nhân trên toàn cầu.

Hiệu suất tài chính gần đây cho thấy đà phát triển vững chắc. Trong quý ba, iCAD báo cáo doanh thu tăng 4% lên 4,2 triệu đô la, kèm theo biên lợi nhuận gộp 86% ấn tượng—một minh chứng cho chất lượng của giải pháp phần mềm dựa trên AI của họ. Với tỷ lệ giá trên doanh số là 2,7 lần, iCAD cùng FiscalNote trở thành các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo có định giá hấp dẫn so với các công ty cùng ngành phần mềm công nghệ.

AI trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe là một trong những ứng dụng rõ ràng nhất của AI toàn cầu. Khác với các trường hợp AI mang tính đầu cơ, các công cụ phát hiện ung thư vú ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả của bệnh nhân và quy trình lâm sàng. Ứng dụng thực tế này mang lại tiềm năng doanh thu bền vững và các yếu tố hỗ trợ từ quy định.

Tại sao các cổ phiếu phần mềm AI vốn nhỏ lại khác biệt so với hạ tầng chip?

Cộng đồng đầu tư vẫn tranh luận xem các công ty hạ tầng AI (nhà sản xuất chất bán dẫn, nhà vận hành trung tâm dữ liệu) hay phần mềm ứng dụng AI mới là cơ hội dài hạn vượt trội hơn. Trong khi các nhà cung cấp hạ tầng như NVIDIA đã mang lại lợi nhuận vượt trội—tăng hơn 800% kể từ khi được công nhận là những người thúc đẩy cuộc cách mạng AI—thì các công cụ xây dựng trên hạ tầng đó cũng xứng đáng được xem xét.

Các cổ phiếu AI vốn nhỏ tập trung vào phần mềm ứng dụng mang lại nhiều lợi thế: chiếm lĩnh thị trường ngách, biên lợi nhuận cao hơn, và ít cạnh tranh hơn từ các tập đoàn công nghệ lớn. Tuy nhiên, chúng cũng mang rủi ro về thanh khoản và đòi hỏi phải nghiên cứu kỹ lưỡng hơn. Cả FiscalNote và iCAD đều thể hiện sự đánh đổi này: rẻ hơn nhiều so với các cổ phiếu AI vốn lớn, nhưng ít được các nhà phân tích theo dõi hơn.

Ngành công nghiệp chất bán dẫn dự kiến sẽ mở rộng đáng kể từ 452 tỷ đô la năm 2021 lên 803 tỷ đô la vào năm 2028, phản ánh nhu cầu bền vững về hạ tầng tính toán AI. Tăng trưởng này cũng tạo ra một làn sóng cho phần mềm ứng dụng—nhiều hạ tầng AI hơn đồng nghĩa với nhiều cơ hội hơn cho các nhà phát triển xây dựng các công cụ thông minh.

Những cổ phiếu AI này có nên nằm trong tầm ngắm của bạn?

Hai cổ phiếu trí tuệ nhân tạo dưới 5 đô la được đề cập ở đây thể hiện các ứng dụng khác nhau của công nghệ AI: một tập trung vào trí tuệ quy định, một tập trung vào chẩn đoán y tế. Cả hai đều chưa đạt được danh tiếng phổ biến, điều này vừa mở ra cơ hội vừa mang lại rủi ro.

Các nhà đầu tư cân nhắc các tên này nên xem xét các yếu tố: quy mô thị trường phần mềm quy định so với AI y tế, vị trí cạnh tranh, thời gian sinh lợi và rủi ro bị AI thay thế bởi các đối thủ có nguồn lực tốt hơn. Đây là các cổ phiếu AI nhỏ, mang tính đầu cơ cao hơn so với các cổ phiếu mega-cap—phù hợp chủ yếu cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao và sẵn sàng nghiên cứu sâu về các thị trường ngách.

Đối với những người xây dựng chiến lược đa dạng hóa tiếp xúc AI, việc khám phá các cơ hội vốn nhỏ bên cạnh các cổ phiếu bán dẫn blue-chip có thể mang lại các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận không đối xứng thú vị.